我国出版集团财务风险研究

第一章  绪论

1.1 研究背景

随着企业的不断发展，规模不断地壮大，并且由于对企业之间交易费用的降低有着强烈的需求，集团成为企业形成的必然趋势。

对处在全球化和市场经济的今天，集团公司作为一个重要的经济组织已经显示出能够撼动世界的能力，国与国之间的竞争在某种程度上变为集团之间的竞争，甚至集团的规模和重要程度已经成为衡量国家经济实力的重要标志。集团是以资本为纽带组成的有机成体，在我国国民经济中发挥着重大作用。而由于市场的波动性、经济全球化以及技术革命等外部因素，集团面临的风险也不断加大，集团面临的财务风险也随之增大。集团的财务风险不仅仅能够影响到集团自身，处于财务危机乃至破产的威胁，甚至有些对国民生活有重大影响的集团，一旦发生财务风险，稍有不慎就会影响国家经济的正常运行。所以，集团的财务风险不只关乎集团自身，更是关乎社会乃至于国家。对于集团所面临的财务风险，如何有效的识别、评估，并采取恰当的措施预防、控制是十分重要的。因此面对集团财务风险而进行研究十分有必要。

由于我国出版行业承担着文化宣传、输出的作用，长期受到国家政策的保护，而随着出版集团转企改制等一系列措施，政策的保护作用逐渐的削弱，垄断地位也逐渐的丧失；同时，由于出版集团存在双重属性，这不仅要求我国出版集团在追求经济效益的基础上具有竞争实力，还必须承担社会宣传、文化输出等作用。尤其是近几年，国家把提升文化软实力作为实现中华民族伟大复兴的重要战略，给予文化产业高度重视和更多的政策支持，国家“十三五”规划更是将文化产业作为大力发展的新型服务产业，中央 50 亿规模的文化产业基金对出版融合发展、创新驱动的支持力度持续加大，国家对文化出版企业的各项扶植政策仍然处于窗口期，这些给我国出版集团带来了大量的发展机会。处于高速发展状态下的我国出版集团，需要时刻警惕该阶段的财务风险，必须对财务风险采取相应的措施进行识别、评估、控制。因此，在这种情况下，对我国出版集团所面临的财务风险进行研究具有很强的必要性和现实意义。

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1.2 研究目的及意义

对我国出版集团的财务风险进行系统研究，包括识别、评估和控制，具有很强的理论意义和现实意义。在理论研究上，对财务风险的识别、评估和控制融合了会计学、管理学等一系列相关学科的内容，是企业风险管理的重要组成部分，而风险管理又是管理学的几大支柱之一，所以对财务风险的研究对于各个相关学科来说都有十分重要的理论意义。

在我们的现实生活中，企业集团尤其是出版集团不断地做大做强，业务范围和规模不断扩大，资金使用的范围也不断地扩展，造成集团面临财务风险的后果和可能性也不断地扩大。为抵御风险，我们需要对财务风险的成因进行研究，并建立财务风险管理体系对其进行识别、评估，最终进行控制，以此保护企业的利益。此外，出版集团在追求债务资金和权益资金的保值增值时，需要对财务风险进行研究，以科学的方法找出风险与收益的平衡点，以此使企业的利益最大化。所以，本文的研究也具有十分重要的现实意义。

通过文献梳理发现，目前对于集团财务风险的研究较多，但是针对我国出版集团财务风险的研究较少，这跟当前出版行业的迅猛发展是不匹配的。同时，不同于其他行业的集团公司，我国出版集团具有双重属性，所面临的财务风险及防控措施要与其他集团公司有所不同。所以，对我国出版集团所面临的财务风险进行分析，找出形成这些财务风险的原因、财务风险的表现形式，并有效的去识别、评估，最后采用科学有效的方法加以控制，是对我国出版集团有着十分重要的意义。

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第二章  出版集团及财务风险概述

2.1 出版集团的概念

出版是对内容进行编辑后以图书、报纸、电子、网络等载体将其传播出去。出版物作为人类知识和信息的载体，将它们进行储存和传播，对我们获取信息的需求和对精神世界的建设十分重要，在社会发展过程中扮演着重要的角色。

随着社会经济及社会化大生产的发展，市场经济不断地完善，单个企业在面对专业化分工不断细化以及不断激烈的竞争环境时，为了自身更好的生存发展，尤其是当企业自身规模不断壮大，规模边际效益不断递减时，为了降低彼此公司之间的交易成本和交易费用，自然会产生一种相关企业的聚集体，以应对上述问题，所以形成了以资本为纽带的企业组织形式——集团。

集团公司是商品经济和社会化大发展到达一定程度的产物，能够很好的提高企业抵御风险的能力，它的出现符合交易费用理论，即通过内部管理，降低集团内部企业通过市场交易所产生的交易费用、交易成本。所以，本文对集团的定义为单个企业为抵御外部市场风险、满足自身发展需求，以资本为纽带，在原有核心企业的基础上通过一系列手段所形成的一种多层次的企业联合体。而以出版物为主营商品的出版集团是集团在出版产业发展延伸。

我国的出版集团是以某一出版企业为核心，以产权关系为纽带，通过相互持股将一些与出版相关的企业联结在一起，统一进行经营管理，具有共同利益和目标的出版联合组织。可以看出，出版集团不单纯是一个组织联合体，而是核心的出版企业通过资本实现对其他关联体的控制、影响，以一个整体来开展宣传工作和生产经营活动。

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2.2 出版集团的特点

出版集团公司是由若干个独立的公司所构成的企业联合体，所以具有以下的特征:

（1）以资本为纽带、母公司为主体的层级组织结构

出版集团内部各成员公司之间都是相对独立的法人，而对于集团整体来说是以资本为纽带所形成的有机整体，是母公司以资本的方式（资金、资产、股权等方式）投入被投资公司，对其从事实上构成绝对控制，成为母公司的子公司，子公司再向下进行资本投资，从而形成以资本为纽带的垂直控制资本链的组织结构系统。

所以母公司是集团的核心，处于“金字塔形”组织结构的顶端，对出版集团的发展有着绝对控制和规划权,通过控股的方式对子公司的生产经营和财务管理有重大的影响，以保证集团内部所有公司成为战略协同的有机整体，为集团的发展提供合力。

（2）财务主体多元化

出版集团的母子公司之间以资本为纽带而产生的控制与被控制的关系，而彼此之间都具有独立法人资格。这样各子公司自己具有独立的财务主体资格，需要对自己负责，在法律上都也需要承担各自的责任。所以对于集团来说，不仅仅自身是一个财务主体，内部各组成公司也是独立的财务主体，即财务主体多元化。

（3）财务决策复杂化

出版集团公司的财务决策包括对筹资活动、投资活动、营运资本活动以及利润分配等财务活动进行决策。集团内部各关联方企业由于各自规模、特点、风险的不同导致对子公司的筹资、投资、营运资本的决策变得复杂，有可能“牵一发动而全身”，所以导致集团整体的的财务决策复杂化。

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第三章 出版集团财务风险的成因及表现................. 10

3.1 出版集团财务风险的成因 ................. 10

3.2 出版集团财务风险的表现 .............. 16

第四章 出版集团财务风险的识别与评估............... 20

4.1 出版集团财务风险的识别 ................. 20

4.2 出版集团财务风险的评估 .......... 23

第五章 北方联合出版传媒集团财务风险分析............... 26

5.1 背景介绍 ................ 26

5.2 集团财务风险的识别 ........... 27

第五章  北方联合出版传媒集团财务风险分析

5.1 背景介绍

出版行业由于具有双重属性既要进行舆论导向性宣传以保证国家文化安全，又以企业属性追求经济利益，需要推进转企改制，相对于其他行业来说改革落后了很多年。而在十六大以后我国加快了文化体制改革，为出版行业的改革提供机遇。出版传媒抓住机遇，放弃分拆经营性资产打包上市的方式，选择集团整体上市，这样做避免了内容与经营业务相脱节的弊端，真正能够代表整个集团的真实情况。

出版传媒的主营业务为图书、期刊、电子音像出版物的出版和发行，以及印刷物资供应和票据印刷业务。公司聚合图书、期刊、电子音像、新媒体等多种介质，形成了集传统出版发行业务与数字出版、移动媒体等文化传媒产品业务于一体的综合性传媒业务架构。拥有出版物出版、批发、零售、印刷物资销售、票据印刷业务、跨媒体经营等出版传媒行业—体化产业链。图书产品门类齐全，范围广泛，市场网络遍及全国乃至于国外几个国家。

公司通过全资所属的辽海社、辽美社、辽科社、万卷公司、电子社、春风社、辽少社、音像社等公司从市教材教辅、一般图书和电子音像产品的出版业务。出版物的发行主要包括批发、零售环节。公司通过全资子公司新华书店发行集团及所属北方配送公司、北方图书城经营出版物的总发行、批发、零售、连锁经营业务。

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第六章  出版集团财务风险防范与控制策略

6.1 出版集团财务风险防范与控制的整体策略

6.1.1 提高风险意识

出版集团的财务风险并不只关乎企业的管理者，而是关乎到集团中的所有人。财务风险贯穿于经营活动的全过程，集团中所有人都是这个过程的参与者，每个人在工作上的失误都可能给集团带来财务风险。所以，集团上下所有人员都应该树立风险意识，加强对财务风险的认识以及敏感度，要能够在自己职责范围内识别风险、评估风险。特别是一些关键岗位上的人员更应该提高风险意识，对财务风险的时刻保持警惕，例如销售人员在销售集团产品时要提高风险意识，考虑赊销款项能否收回、何时能收回、有无坏账等，让他们在业务的一开始就能根据情形对财务风险做出判断；财务人员加强风险意识，特别是对财务风险的敏感度，让他们在企业的财务数据中识别出潜在的财务风险，提出解决方法。

6.1.2 加强企业内部控制建设

出版集团的内部控制如果存在缺陷对集团的财务风险具有十分重要的影响，将会更可能的陷入到财务危机之中，尤其是内控缺陷较多且重大的公司。加强出版集团内部控制建设能够有效的抵御企业的财务风险，避免陷入财务困境，造成重大损失。

出版集团的内部控制设计面较广，从生产经营到财务管理全过程，是不可忽视的重点。出版集团要发展壮大只有先从自身做起，，不断的加强完善自身内部控制，要能够通过内部控制体系发现自身的不足，以此来确立明确的目标并层层分解到下级公司；要根据子公司的不同设定明确的考核指标，作为绩效考核与各个公司全体员工的工资相挂钩；建立起独立的内部审计部门对企业的财务状况、经营成果进行监督，并对集团董事会报告。

参考文献（略）