TMT 国际化经验对企业国际化绩效的影响研究——基于海外研发的中介效应

第一章 绪论

第一节 研究背景

一、现实背景

随着全球竞争的加剧和知识经济的到来，人才和科技对企业生存和发展的重要性越来越突出，谁掌握了所在领域里的稀缺人才和核心技术，谁就能在复杂多变的市场竞争中立于不败之地。由于国内发展环境和发展要素的约束，突破本土市场、资源和发展潜力的限制，在全球范围内整合与配置优势资源以获取额外的收益已成为当前我国企业发展的重要趋势。因此越来越多的国家开始重视海外人才培养和海外研发扩展。

人才按照不同的标准可以划分为不同的类型，，依据地域分布人才可以分为本土人才和国际人才。本土人才是指为适应当地市场需求在用人单位所在地就近选拔和培训以有效应对本土问题的人才；国际人才是指拥有长期的海外学习、生活和工作经历并对海外市场的法律法规、文化习俗和市场运营等有全方位了解的新型人才。高管团队是企业最重要的高层管理人才，对企业的生存发展和战略决策发挥关键的作用。在我国企业不断进行“走出去”的背景下，人才特别是拥有丰富国际化经验的高管团队在一定程度上决定了我国企业在国际市场上竞争的成败。因此，我国企业要想在新形势下在国际市场竞争中处于优势地位，就必须借助高管团队国际化经验这一稀缺的国际人才资源实现在国际市场上的奋力“追赶”。然而，企业对国际人才尤其是拥有丰富国际化经验的高层管理人才的选拔和重用也可能会面临一些风险。由于其缺乏对本土企业资源和能力等现状的充分了解，很可能在实际的战略决策中脱离本土企业资源和能力的限制而过度追求国际化扩张，从而导致企业现有的资源和能力不足以支撑国际化拓展。

随着我国对外开放的深入发展和全球一体化进程的快速推进，越来越多的企业开始利用海外科技资源进行自主研发。一些规模大且资金雄厚的企业通过建立海外研发机构或并购国外科技企业来实现在全球范围内配置与利用先进的研发资源；还有一些企业为了规避研发风险和节约研发成本适时地进行研发外包和建立海外技术联盟。同时，不同的企业进行海外研发扩展的程度各不相同。部分企业立足海外市场将大部分研发机构转移至国外以深入的嵌入到发达国家的创新体系中，还有部分企业立足国内市场试探性的将部分研发资源分散转移至国外以追踪海外市场上前沿的技术，从而在全球范围内形成了深度与广度混合交织的开放式创新网络。我国企业在海外市场开展研发活动，一方面可以追踪监测所在行业的前沿技术，为企业产品开发和技术创新提供信息支撑；另一方面可以主动响应当地市场需求的变化，在充分吸收当地特殊知识的基础上对原有技术进行改造和更新。然而，我国企业在国际化的发展道路上并不是一帆风顺的，随着企业国际化进程的加深，其面临的协调成本、管理成本和监控成本等也随之上升，从而消减甚至覆盖了企业的国际化“收益”。

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第二节 研究目的

高阶理论认为，战略是连接 TMT 特征与组织结果的纽带。同时，TMT 国际化经验对企业国际化绩效并非只存在直接的影响，战略行为如国际联盟在二者之间发挥重要的中介作用（Lee 等，2006），然而现有学者对 TMT 国际化经验通过关键战略作用于企业国际化绩效的机制研究的不够充分。因此，厘清 TMT 国际化经验、海外研发与企业国际化绩效三者之间的关系就显得意义重大。此外，产品多元化与国际多元化在驱动企业绩效提升方面存在很强的交互效应，而产品多元化与国际研发多元化在推动企业国际化绩效提升方面是否存在交互效应还尚不明确。基于此，本文对上述研究问题的探讨将要达到如下目的：

（1）为企业层面研发国际化问题的研究提供实证支持。结合企业海外研发的现状，在吸收现有学者对国际化程度和宏观层面研发国际化程度测量指标的基础上，构建一套符合实际的、操作性强的企业层面的研发国际化指标，并对企业层面研发国际化与国际化绩效之间的关系进行探究。

（2）检验高阶理论在我国具体国际化情景下的适用性。依据高阶理论，集中探讨 TMT 国际化经验、海外研发与企业国际化绩效之间的关系机制，重点厘清TMT 国际化经验与海外研发在推动企业国际化绩效提升方面所扮演的角色。

（3）探明产品多元化是否对海外研发与企业国际化绩效之间的关系起调节作用。通过定量化的实证研究，着重分析样本企业在不同水平的产品多元化战略情境下，海外研发与企业国际化绩效之间关系的变化情况。

（4）为我国企业选拔适应国际化需要的管理人才、有效进行海外研发决策以及提升企业国际化绩效方面提供理论支持和有益借鉴。

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第二章 文献综述

第一节 国际化绩效研究综述

Werner（2002）围绕着国际化管理研究的主题对 20 个权威期刊近 4 年的文章进行了评述，发现目前国外理论界对于企业国际化绩效的研究主要包括以下三个方面：一是国际化绩效的衡量；二是国际化绩效的影响因素；三是国际化程度与绩效的关系。由于前两个问题均是涉及论文研究内容的重要组成部分，因此接下来本文在此作详细的介绍。

一、国际化绩效的测度

随着国际化经营活动的深入发展，对企业国际化绩效测量指标的研究也在不断变化。近些年虽然越来越多的学者开始关注对企业国际化绩效的研究，但是对国际化绩效并没有形成一个一致公认的概念化和操作化的构念。Aaby 等（1989）对 1978 至 1988 年之间研究出口绩效影响因素的文献进行了总结，发现出口销售增长率和出口销售额占总销售额的比重是衡量企业国际化绩效最常见的指标。Zou等（1998）对 1987 至 1997 年之间研究出口绩效影响因素的文献进行了评述，认为出口绩效测量指标的不统一可能不利于不同研究结果之间的对比分析，进而他们将企业国际化绩效的测量指标划分为三大类：财务指标；非财务指标；综合得分。而具体的测量指标又可以划分为七小类：销售额；利润额；增长率；感知成功度；满意度；目标达成度；综合得分。尽管感知成功度和目标达成度受到广泛青睐，但是他们认为销售额、利润额和综合得分仍然是衡量企业国际化绩效最常用的指标。Sousa（2004）围绕出口绩效的测量方法对 1998 至 2004 年之间的 43项研究进行了评述，发现在出口绩效的 50 多种测量指标中却只有出口强度、出口增长率、出口利润率、出口市场份额、出口满意度以及感知成功度等指标较为常用，而对出口绩效的概念缺乏基本的共识。他认为在不同的国际化阶段评估企业国际化绩效的指标也应该不同，当前对企业国际化绩效的研究应突出主观指标的重要作用，进而他将出口绩效的指标分为客观指标（出口强度、出口增长率和出口市场份额等）和主观指标（感知成功度和出口满意度等），且客观指标和主观指标又可以细分为销售相关、利润相关和市场相关三种指标。其中，销售相关指标包括出口强度、出口强度增长率和出口规模等；利润相关指标包括出口盈利能力、出口利润和出口利润增长率；市场相关指标包括出口市场份额、出口市场份额增长率和市场多样性等指标。

此外，谢军（2008）对我国制造业企业国际化绩效的测量指标体系进行了研究，发现企业国际化绩效的衡量指标体系可以分为财务绩效、成长能力和市场能力。其中，财务绩效包括海外销售比重、海外利润比重、海外销售资产比重以及海外利润资产比重；成长能力包括海外销售增长率和海外利润增长率；市场能力包括文化距离和销售覆盖。Jieke 等（2016）在对 2006 至 2014 年之间关于出口绩效的文献进行评述时，发现对于出口绩效的概念性和操作性定义仍然没有达成一致的共识，且出口绩效测度指标的不统一严重阻碍了不同研究结论之间的对比与分析。同时，指出经济指标（出口利润率、出口销售额和出口销售增长率等）是测度出口绩效最常用的测量指标，而非经济测量指标（出口绩效满意度和出口目标达成度等）在实证研究中使用的频率相对较小。此外，由于出口绩效是一个复杂的概念，因此在具体的实证分析中只有采用复合指标才能全方位的衡量企业出口绩效的各个方面，进而提升测度的准确性。

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第二节 TMT 国际化经验的研究综述

一、TMT 国际化经验的理论基础

（一）高阶理论

Hambrick 和 Mason 在 1984 年共同发表的一篇论文《组织作为高管特征的反映》中首次提到了高阶理论（Upper Echelons Theory）。他们在对传统的战略管理理论进行理性批判的基础上，结合组织行为理论（Behavioral Theory）和认知心理学理论（Cognitive Psychology）提出了高层梯队理论即高阶理论，进而创造性的将 TMT（Top management team，TMT）特征、战略选择和组织绩效整合在一个研究框架内。高阶理论的重要观点主要表现在以下几个方面：

（1）CEO 和其他企业高管团队成员共同分享和承担了组织授予的权利和工作任务。尽管在大部分企业里首席执行官有很大的权力，但是对 TMT 的研究仍然有很大的意义。整个 TMT 在企业的地位就相当于军队里的指挥官，但是作为企业中占主导地位的联盟即 TMT 的思想观念很少被学者所关注。事实上，首席执行官在某种程度上与 TMT 的其他成员共同分享了企业的工作任务和权力，因此，对整个 TMT 的研究可能会增加理论对实践潜在的预测力度。

（2）组织的战略和环境会对企业管理层的构成产生重大影响，TMT 特征是组织面临的特殊情景的反映。Miles 等（1978）指出，随着时间的推移，组织的战略具有“自我强化”的特性。例如一个具有创新意义的勘探型战略往往需要有与之相匹配的企业能力、组织结构和决策程序，进而来支撑企业对新产品、新市场持续的开发和探索。在这种背景下，主管市场和产品的高层管理者就顺理成章的成为企业实际权力的掌控者。

行业环境同样会对企业高管的类型产生重要影响。例如银行的规章制度要求银行的董事长必须要具备显著的银行从业背景，这就加强了银行高层岗位的胜任难度。同时，行业的成长性也会影响企业高管的类型。例如铁路行业的成长速度和高管人员的流动率极低，高管人员的平均年龄普遍要高于其他行业，且更愿意从组织内部选拔高管人员。相反，对于动态性较强的电子行业来说，高管人员普遍较为年轻且在单个企业内的服务周期也较短。总之，行业特征会对企业高管的类型产生重要的影响。因此，关于高阶理论方面的实证研究均需要考虑一条隐含的限制条件即“在同一个行业内”。

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第三章 概念模型与研究假设 .......................... 31

第一节 概念模型................ 31

第二节 研究假设................. 33

第四章 研究设计 ................... 39

第一节 样本来源.................... 39

第二节 样本分析........................ 40

第五章 数据分析 .............. 48

第一节 面板数据检验...................... 48

第二节 描述性统计分析与相关性分析.............. 49

第五章 数据分析

第一节 面板数据检验

一，单位根检验

为了避免建模时产生“伪回归”现象，所以需要对面板数据的平稳性进行检验。本文采用 ADF 和 PP 的检验方法来进行单位根检验。表 5-1 的结果显示，在1%的显著水平下，绝大多数变量接受了变量不含单位根的假设过程。其中，海外研发广度的 ADF 和 PP 检验结果均接受具有单位根过程的原假设，而对于其二阶差分序列，检验结果均接受变量不含单位根过程的假设。此外，在 1%的显著水平下，企业年龄和国际化经验在 PP 检验方法下单位根检验不显著，而在 ADF 检验方法下单位根检验显著。因此，可以认为模型中所有变量不存在单位根，都是平稳的，可以直接建立回归方程。

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第六章 研究结论与展望

第一节 研究结论与管理建议

一、研究结论

本文研究的主要目的是以高阶理论已构建的“TMT 特征---战略---绩效”的研究范式为基础，结合我国电子通信设备制造行业国际化的具体情境，集中探TMT 国际化经验通过海外研发深度与广度战略作用于企业国际化绩效的内在机理，以及产品多元化分别对海外研发深度、广度与企业国际化绩效之间关系的调节作用。实证研究得到了以下结果：

（一）TMT 国际化经验显著正向影响企业的海外研发深度、海外研发广度和国际化绩效。在不同国家的工作和生活经验对管理者的认知能力、价值观念和风险偏好有重要影响。TMT 国际化经验既表现为企业的一种动态能力，又表现为企业的一种稀缺资源，在推动企业海外研发活动进程和提升企业国际化绩效方面中发挥不可替代的作用。首先，丰富的海外工作和生活经验有利于管理者更有效地整合跨国文化、增强对复杂国际化环境的认知、克服从事海外经营活动的心理距离以及塑造全球化的思维模式，使企业在复杂的国际化环境中更好地识别并抓住瞬息万变的机遇，不断的推进企业实施海外研发活动的进程。其次，拥有丰富国际化经验的管理者可以更容易的同海外贸易伙伴建立研发同盟，更善于从国际市场上引进吸收前沿性和异质性的研发资源，为企业的研发资源向国际市场扩展提供了强有力的智力支撑。同时，TMT 丰富的国际化经验能够使企业更好的识别海外研发市场上的机会和风险，确保企业对海外研发环境有一个更准确的了解和判断，提高了企业在研发国际化背景下的决策质量与决策信心，进而促使企业国际化绩效的提高。

（二）海外研发深度显著正向影响企业国际化绩效，而海外研发广度对企业国际化绩效有不显著的负向影响。企业对海外研发市场的资源承诺越高、投入成本越大，就越是能够嵌入到东道国复杂的技术创新网络中，进而获取大量异质性的研发资源，如东道国的技术、人才、信息和关系网络等，从而抵消了企业从事海外研发活动的外来者劣势和协调管理成本，促使企业国际化绩效的提高。企业对海外研发市场的投入范围越广，一方面，企业无法真正的嵌入到东道国当地的技术创新网络之中，无法真正的获取东道国先进的科技、人才和关系网络等研发资源，而从东道国获取的浅层次的市场、文化和经营管理技巧等技术知识无法显著提升企业产品在国际市场上的竞争力；另一方面，企业海外研发活动的分散化加大了企业的协调成本和沟通成本，同时，分散化的海外布局使企业无法有效地整合从各个海外市场获取的技术资源，进而不利于企业创新能力和创新绩效的提升。

参考文献（略）