东道国创新能力对我国 OFDI 逆向技术溢出的影响：基于制度距离的调节作用

第 1 章 导论

1.1 研究背景

提升我国的自主创新能力是提高我国在世界产业链中的地位的关键所在。在世界经济联系越来越紧密的背景下，国的自主创新能力取决于两个方面，一是其国内研发投入，另一个是从其它国家获得技术溢出的程度。其中直接投资技术溢出可以分为两种类型，一是通过引入国外企业直接投资(Inward Foreign DirectInvestment,IFDI)获得的国际技术外溢，二是通过对外直接投资(Outward ForeignDirect Investment,OFDI)。我国快速发展的经济和全球化的不断加深，我国 OFDI有模式多样化、速度快速化和力度大的趋势。商务部统计，2016 年 1-10 月，我国进行的非金融类直接投资企业达到 162 个国家和地区，共计 7020 家境外企业，投资金额累计 9619.3 亿元人民币，比去年同时期增长了 53.3%。

快速增长的中国对外直接投资不仅为我国获取国外有利的资源提供便利，也为我国企业通过OFDI逆向溢出效应提高我国的自主创新能力提供了非常好的的机遇。国内的相关研究主要集中于 IFDI 所带来的技术外溢等方面对我国自主创新能力的影响。而对 OFDI 影响我国自主创新能力的相关研究还比较少，时由于统计数据的滞后，因此前面对 OFDI 影响我国自主创新的相关研究中缺少严格的实证检验，难以得出一般性的结论。很多学者对于 OFDI 逆向技术溢出效应的存在性得出了比较一致的结论：OFDI 逆向技术溢出效应是存在的。在这一研究结论的基础上，引发出分支的研究方向：对外直接投资溢出对技术增长的作用研究；影响对外直接投资溢出的因素研究。因此在许多方面还不完善。

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1.2 研究意义

1.2.1 理论意义

基于理论出发，研究我国 OFDI 逆向技术溢出有以下原因：首先，我国或我国企业通过对外直接投资尤其是以获取国外技术为目的的对外直接投资只有投资于技术水平高于我国或者相当的国家才可能取得先进的各项技术。其次，，两国之间的制度距离不容忽视，假设投资于创新能力水平很高的国家但是其与我国之间的制度距离很大，即使获取了先进技术也不适用于我国，我国难以模仿、吸收、消化这些先进技术，最终还是达不到获得高科技术的目的。所以只有在投资于创新能力高的国家，同时又考虑到东道国与我国制度距离，样我国才有可能获得更多高科技术的情况下，不会因为两国之间的制度差异而影响其传递到本国，这样通过学习和消化，才能在本国开展创新和研发类活动，提高本国企业的创新能力，这样就可以提升我国各行业的技术创新能力。根据上述所阐述的，通过对外直接投资促进我国国内创新能力目的达成，东道国创新能力和制度距离都是非常关键的因素。但是，根据对国内外相关文献的研究，现有文章更多的视角是母国的政治与经济的背景，研究 OFDI 逆向技术溢出与母国技术进步之间的关系，而基于东道国技术创新能力视角尤其是两国之间的制度距离为研究对象的文献少之又少。因此，本文延续欧阳乐（2016），洪亚（2016）等学者的研究思路，基于东道国创新能力的视角研究东道国创新能力影响对外直接投资逆向溢出效应的外部制度环境，中国对外直接投资企业改善和提升逆向溢出效应提供有益的管理建议。

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第 2 章 理论基础与文献综述

2.1 OFDI 逆向溢出的相关理论

国内外较早是对 FDI 的技术溢出效应的研究，现在总体上国内外学者已达成一致的研究成果，FDI 可以造成技术溢出效应的。OFDI 逆向技术溢出效应也在此基础上慢慢引起学者的注意和研究。与 FDI 的技术溢出效应方向相反，逆向技术溢出效应（Reverse Technology Spillovers）主要指投资国以获取更为先进的技术、信息、知识等资源为目的而对东道国展开的境外投资活动，通过在东道国展开的投资和研发活动，实现了从东道国溢出先进的技术到母国相关产业，母国经过消化、吸收，进而促进母国产业的创新能力、技术进步和经济增长。而不仅会在同一产业，而且还会在不同产业之间，逆向技术处效应会对母国技术产生影响，从而间接地影响母国的技术水平提高、产业结构升级和经济增长。现在经济全球化，我国作为发展中大国，有很多的跨国企业对拥有先进技术的国家和发达国家展开对外直接投资活动，这已经是我国获取先进技术的重要途径。OFDI逆向技术溢出对国内技术进步具有重要经济意义，首先是我国可以通过模拟和吸收从国外获取的技术；其次也促进我国的技术水平提高和产业结构升级。本小节将先分析我国 OFDI 的特点，再论述 OFDI 的影响因素，最后分析 OFDI 逆向溢出机制。

2.1.1 我国 OFDI 的特点

1.投资规模不断扩大

我国改革开放之后就开始对外直接投资， 但21 世纪之前，我国 OFDI 的数值总体较低，增长缓慢，图 2.1 所示；从 从2001 开始，我国 OFDI 便增长迅猛，高速增长。2003 年更是一个转折点，此之后保持着强劲增势，资流量和存量屡创新高，2004 年比上年增长了 93%，2005 年比上年增长了 122.9%，在 2008年金融危机的情况下，我国 OFDI 仍然高速增长，而且翻了一番，流量超过 500亿美元，2013 年我国的投资流量规模超过 1000 亿美元，蝉联全球第三。2015年我国的对外直接投资流量创下 1456.7 亿美元的历史新高，首次实现双向直接投资项下的资本净输出，投资流量跃居全球第二，超过日本成为全球第二大对外投资国，国际地位在不断提升。

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2.2 东道国创新能力分析

技术和创新是一国经济增长最持久的动力。经济全球化的背景下,实现一国技术进步，不仅可以依靠本国的研究和开发，实现自主创新，还可以通过引进国外先进的技术然后进行模仿创新。技术创新的概念是由“创新”这个词演变而来的。最早，国经济学家熊彼特在《经济发展理论》提出“创新”一词，将其定义为现代经济增长的关键,并指出“创新实质是生产函数的变化”，即由劳动力、土地、劳动工具、知识技术等的不同组合,就会产生不同的生产力模型，从而出现不同的生产力。管理学之父德鲁克则认为技术创新是用知识再创造新知识,而这种再创造与创新资源投入相关，这种创新资源投入大都是知识创造和积累。本文将从三个方面阐述技术创新能力的内涵：

（1）技术创新能力的组成是是一个很复杂的系统,包括技术创新背景和环境、研发平台、企业技术创新能力、创新绩效等等，还涵概了政府、企业、高等院校、科研组织等多种创新载体。

（2）技术创新能力整个系统包含多种因素：信息、人力、技术、资源、知识、资金等都是创新能力不缺少的组成部分,但技术创新最显著的特点是强调在市场的可操作性和可追求商业利益。所以，技术创新能力还不断地与市场进行新兴技术的交流与合作，不断进步与完善。

（3）促进经济增长是创造和发展技术创新能力的根本动力。

综合以上的阐述，创新能力的大小主要通过创新潜力、创新投入、创新产出和创新营销来体现。而这些方面可以采用东道国的专利申请数，人力资本、研发投入和技术市场完善程度加以体现（欧阳乐，2016；陈昊，2016；蔡冬青，2012），所以本小节分别对东道国专利申请数、研发投入、人力资本、知识产权保护力度和技术市场完善程度进行概念界定及讨论。

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第 3 章东道国创新能力对 OFDI 逆向技术溢出的影响分析...................23

3.1 东道国专利申请数的影响分析.............. 23

3.2 东道国研发投入的影响分析............ 23

第 4 章制度距离在东道国创新能力对 OFDI 逆向技术溢出影响的调节作用分析................. 26

4.1 管制距离的调节作用分析..................... 26

4.2 规范距离的调节作用分析........................ 27

第 5 章实证分析....................29

5.1 计量模型及变量说明........................29

5.1.1 基本模型设定...................29

第 5 章 实证分析

5.1 东道国创新能力对我国 OFDI 逆向溢出的实证分析

本文首先研究东道国创新能力对我国OFDI逆向溢出的影响，然后分析制度距离的调节作用。本文利用STATA12.0软件中的Hausman检验对固定效应模型和随机效应模型进行选择,对模型（1）、模型（2）以及它们的调节模型进行数据分析，果如表5.3：

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第 6 章 结论与政策建议

6.1 主要研究结论

本文利用 2005-2013 年 52 个东道国的面板数据，并依据固定效应检验、随机效应检验以及 Hausman 检验进行模型设定检验，以便选择合适的估计方法。实证考察了东道国创新能力与我国OFDI逆向技术影响之间的关系以及制度距离对两者关系的调节作用。主要研究结论如下：

（1）以东道国居民专利申请数量、R&D 经费投入、人力资本、知识产权保护力度和技术市场为主要指标的东道国创新能力与我国获取逆向技术溢出之间是显著的正向关系。从模型（1）和模型（2）的系数来看，我国企业投资于创新能力越高的国家，我国通过 OFDI 可以获得越多的国外 R&D 资本溢出；

（2）我国与东道国的制度距离逆向调节了东道国创新能力对我国 OFDI 逆向技术溢出的促进作用，模型（1a）、（1b）、（2a）和模型（2b）的系数结果得出，我国与东道国的管制距离与规范距离越大，东道国创新能力对我国逆向技术的影响就越弱，反之越强。

参考文献（略）