产业创新平台投资风险识别及控制研究

发布时间：2017-05-05 15:13

  本文关键词：产业创新平台投资风险识别及控制研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：后危机时代，经济分布地理集中度愈来愈高，区域化特征愈来愈明显，决定区域经济发展动态的产业集群成为了国内外研究热点。而我国现阶段产业集群主要仍停留在资本密集型或劳动力密集型的初级层次，粗放低效的增长方式使其处于全球产业价值链的中低端，作为集群创新重要载体的产业创新平台的发展与管理现状已不能适应现实需要。因此，本文对产业创新平台投资风险管理领域进行研究具有重要的意义。 本文以Benaroch提出的需要人为嵌入实物期权的投资风险管理流程为逻辑基础，，在充分考虑关键风险影响的基础上对流程进行了改进，改进后的流程包括了四个步骤：风险识别、关键风险识别、辨明可嵌套的期权并构造可行的方案和选择最优的风险控制策略。首先通过大量文献归纳出产业创新平台投资的25个风险因素，结合中国国情进行改进和进行问卷调查，进而通过探索性因子分析建立了包含11个公共风险因子的产业创新平台投资风险因素分析模型，并根据验证性因子分析的结果对其进行了修正。最终通过实物期权方法实现了对关键风险的控制，并选取沈阳动漫产业创新平台这一投资案例来进行了说明。研究表明，项目收益水平未达预期、平台支持能力不足、技术困难、投资能力不足、平台前期决策能力不足等11个风险因子都会对产业创新平台的投资风险产生直接影响，而人员需求不确定因素和因合作伙伴选择不当造成的道德风险因素未能通过验证。研究同样显示出无力支付投资、投资收益率低于预期、现有基础设施无法支持平台创新和成本难以估计这四个风险因素的重要性，在此基础上的案例应用验证了风险控制中实物期权方法的可行性，使得本文从理论上填补了创新平台风险管理的空白。 通过本文的相关研究，希望可以为产业创新平台的投资与柔性管理提供些许参考，实现对平台投资风险的控制与融资现状的改善。
【关键词】：产业创新平台 投资风险 探索性因子分析 验证性因子分析 实物期权
【学位授予单位】：南京航空航天大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F273.1;F275;F279.2;F832.51
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 第一章 绪论10-21
• 1.1 研究背景10-11
• 1.2 研究目的和意义11-12
• 1.2.1 研究目的11-12
• 1.2.2 研究意义12
• 1.3 国内外研究现状12-19
• 1.3.1 产业创新平台研究现状12-15
• 1.3.2 风险管理理论研究现状15-17
• 1.3.3 基于实物期权思想的风险控制研究现状17-18
• 1.3.4 创新平台风险管理研究现状18
• 1.3.5 相关研究述评18-19
• 1.4 研究内容与研究方法19-20
• 1.4.1 研究内容19-20
• 1.4.2 研究方法20
• 1.5 研究的创新点20-21
• 第二章 相关基础理论21-32
• 2.1 产业创新平台相关理论21-24
• 2.1.1 产业创新平台的含义21
• 2.1.2 产业创新平台的属性21-22
• 2.1.3 产业创新平台的结构22-24
• 2.2 项目投资理论24-28
• 2.2.1 项目投资的含义24
• 2.2.2 投资决策的方法24-28
• 2.3 风险管理理论28-32
• 2.3.1 风险的定义28
• 2.3.2 风险管理程序28-29
• 2.3.3 基于实物期权的投资风险控制理论29-32
• 第三章 产业创新平台投资风险因素分析32-39
• 3.1 投资风险因素的识别方法32-33
• 3.2 产业创新平台投资风险的特点33-34
• 3.3 产业创新平台投资风险因素的识别34-39
• 3.3.1 产业创新平台投资风险因素归纳的依据34-35
• 3.3.2 产业创新平台投资风险因素的归纳35-36
• 3.3.3 产业创新平台投资风险因素的识别——基于环境的分析36-39
• 第四章 产业创新平台投资风险因素的实证研究39-55
• 4.1 问卷的形成与调查39-40
• 4.1.1 调查问卷的设计39
• 4.1.2 问卷的发放与描述性统计分析39-40
• 4.2 问卷的检验40-42
• 4.2.1 信度检验40-41
• 4.2.2 效度检验41-42
• 4.3 探索性因子分析42-46
• 4.3.1 公共因子的抽取42-44
• 4.3.2 公共因子的定义44-46
• 4.4 验证性因子分析46-55
• 4.4.1 评价指标46-48
• 4.4.2 一阶验证性因子分析48-52
• 4.4.3 二阶验证性因子分析52-55
• 第五章 基于实物期权的关键风险因素控制研究55-70
• 5.1 实物期权定价模型55-57
• 5.1.1 连续时间下基于 BLACK-SCHOLES 模型的实物期权定价55-57
• 5.1.2 离散时间下基于二叉树模型的实物期权定价57
• 5.2 实物期权对产业创新平台投资的适用性57-58
• 5.2.1 实物期权的应用条件57-58
• 5.2.2 产业创新平台所具有的实物期权特性58
• 5.3 风险因素权重的分配58-60
• 5.4 对应实物期权的识别与风险控制策略的选择60-61
• 5.5 基于实物期权的产业创新平台投资风险控制方法应用61-66
• 5.5.1 投资项目背景61-63
• 5.5.2 计算方法63-65
• 5.5.3 投资架构方案的评估65-66
• 5.6 研究结论与对策建议66-70
• 5.6.1 研究结论66-67
• 5.6.2 对策建议67-70
• 第六章 总结与展望70-72
• 6.1 全文总结70-71
• 6.2 研究展望71-72
• 参考文献72-77
• 致谢77-78
• 在学期间的研究成果及发表的学术论文78-79
• 附录79-80

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 刘继云,孙绍荣;上海研发公共服务平台管理运行机制初探[J];上海理工大学学报(社会科学版);2005年02期

2 汪秀婷,管顺丰,胡树华;中国汽车产业技术创新平台的构建[J];武汉理工大学学报(信息与管理工程版);2002年06期

3 屠建飞;冯志敏;;基于创新链的模具产业集群技术创新平台[J];中国软科学;2009年05期

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本文编号：346587