议程设置与有限关注：财经新闻与股市波动关系研究

发布时间：2021-02-17 04:45

　　在股市投资中,财经新闻往往引起大量投资者的关注和重视,重大财经新闻报道更是经常干预市场走势。本研究围绕财经新闻报道与股市波动之间的相关性展开研究,运用事件研究法、内容分析法、回归分析等研究方法,基于沪深股市真实数据,考察财经新闻是否影响股市波动。同时也从中探讨财经新闻报道数量、内容倾向以及投资者注意力在其中的作用机制。研究结果表明:财经新闻对股市波动存在显著性影响。股票异常收益率在财经新闻报道的前一天和后九天出现显著波动,股票异常交易量则在财经新闻报道的前三天和后十五天内出现显著波动,说明市场可能存在一定信息泄露的问题。投资者注意力进一步影响股市波动。在其他条件不变的情况下,注意力指标每上升1单位,异常收益率上升0.0153992个单位;注意力指标每上升1单位,异常交易量上升0.2435567个单位。投资者注意力在财经新闻报道数量、报道倾向对股市波动的影响中起到中介作用。财经新闻报道数量越多,新闻报道越正面,投资者注意力越高,对于股市的影响越明显。 

【文章来源】：暨南大学广东省 211工程院校

【文章页数】：73 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

事件研究法事件窗口设置若是出现显著波动，则说明相关事件、资讯对于股市收益率存在显著影响

“财经新闻”相关研究文献数量变化（来源：中国知网）

图 1-3：财经新闻研究文献相关主题（来源：中国知网）从研究主题看，国内研究主要是财经新闻的采写与报道技巧、教育教学、从业人员素质培养、媒体改革与发展、财经新闻现实功能（社会角色、影响力等）、个案研究等内容。其中财经新闻的采写和报道技巧占据相当比重，而随着大数据

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3037451