大数据下媒体关注、媒体情绪与股票量价关系研究

发布时间：2021-07-08 14:42

　　随着我国金融市场不断开放,财经媒体报道对资本的定价功能已逐步凸显出来。财经新闻是投资者获取宏观经济金融信息和搜集上市公司动态消息的主要媒介,我国资本市场中的独立第三方财经媒体在服务投资者的同时也影响了股市表现。相应的,移动互联时代下的财经媒体报道与股票量价的联动关系也已成为金融学领域中的学者们广泛关注的研究热点。与此同时,计算机科学领域中的大数据和人工智能技术也为自动化和智能化地挖掘与分析海量的财经信息提供了有利的条件,特别是中文自然语言处理技术的日渐成熟,使得行为金融学领域的学者可以更加系统和细致的研究财经媒体报道与资产定价的关系。基于此,本文首先应用网络爬虫技术从我国主流财经网站及媒体获取了与A股沪深300指数成份股对应的上市公司在2014年初至2017年末被媒体报道的160多万条财经新闻,并用支持向量机的机器学习分类方法和基于文本情感词典构建的文本情感分析技术对其进行分类统计与情感分析。然后,本文基于新闻数量和新闻情感倾向两个属性构建周度的“媒体关注”和“媒体情绪”的代理指标,应用动态面板逐步回归模型分类探究我国财经媒体新闻报道与股票量价的联动关系。此外,本文还将全样本按照股票市... 

【文章来源】：山西大学山西省

【文章页数】：83 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

全样本期内沪深300指数走势图（月度数据）

图 5.1 全样本期内沪深 300 指数走势图（月度数据）图 5.2 全样本期内沪深 300 指数走势图（周度数据）图 5.1 和图 5.2 是从 Wind 金融终端获取的沪深 300 指数走势图，分别从月度数据和周度数据展示了本文样本期内股票市场量价的表现，并且直观的反映了样本中牛市时段和熊市时段的股票市场表现存在明显的差异。因此，本文在探究媒体报道引起的媒体关注和媒体情绪与股票市场量价关系的同时，考虑了不同市场状态下的媒体报道对股市表现的影响，基于此，本文根据图 5.2 中的牛熊市场分割时点将样本分为牛市时段和熊市时段，分类探究不同市场状态下的媒体关注和媒体情绪与股票市场量价关系，来验证本文的研究假设。具体的，本文将 2014 年 1 月 1 日到 2015 年 6月 12 日之间的样本归为牛市样本

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3271767