媒体关注度与股票价格调整滞后关系研究——基于行业和地区板块的视角
本文关键词：媒体关注度与股票价格调整滞后关系研究——基于行业和地区板块的视角
【摘要】：财经媒体在金融市场上有着巨大的影响力。本文试图寻找能够对一类股票产生影响的冲击,并研究媒体关注程度不同的股票价格如何对冲击做出反应。选取组内价格联动性较强的行业分类方法和地域分类方法,在每个板块内分别建立高媒体关注度股票指数和低媒体关注度股票指数。实证结果表明,媒体频繁关注的股票的收益率可以有效地预测媒体关注度低的股票在未来的收益率。该结论是对股票价格传导机制很好的补充,且可用于量化投资策略,具有很好的现实意义。
【作者单位】： 中国人民大学汉青经济与金融高级研究院;
【关键词】： 媒体关注度 价格滞后调整 有限注意力
【分类号】：G206;F832.51
【正文快照】： 一、研究内容 迄今为止,大多数有关媒体关注对股票价格影响的研究都局限在单个股票层面,信息冲击对上市公司的影响是相互独立的。然而,股票市场上包含大量的板块信息。这类信息影响的不是单支股票的价值,而是导致一类股票面临价值重估。这种信息反映在股价上就是股票价格联动
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 饶育蕾;彭叠峰;成大超;;媒体注意力会引起股票的异常收益吗?——来自中国股票市场的经验证据[J];系统工程理论与实践;2010年02期
2 陈梦根;曹凤岐;;中国证券市场价格冲击传导效应分析[J];管理世界;2005年10期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 张磊;;公开信息披露、媒体报道基调与股票价格行为——基于权益变动类信息的新闻报道视角[J];会计之友;2017年04期
2 陈佳奇;;媒体关注度与股票价格调整滞后关系研究——基于行业和地区板块的视角[J];中国物价;2017年02期
3 刘海飞;许金涛;;互联网异质性财经新闻对股市的影响——来自中国互联网数据与上市公司的证据[J];产业经济研究;2017年01期
4 胡昌生;夏凡捷;;投资者关注度、冷门股效应与股票收益[J];金融经济学研究;2016年06期
5 沈江建;龙文;;基于马尔科夫状态转移的中国股票市场行业板块波动性与相关性研究[J];数学的实践与认识;2016年21期
6 谭青;杨晓英;凌梦媛;鲍树琛;;投资者关注,盈余持续性与盈余管理[J];生产力研究;2016年10期
7 冯旭南;;注意力影响投资者的股票交易行为吗?——来自“股票交易龙虎榜”的证据[J];经济学(季刊);2017年01期
8 斯子文;朱叶;;围观的“力量”——基于成熟投资者关注度的视角[J];投资研究;2016年09期
9 陈乾坤;赵建伟;;媒体关注对创业板IPO首日收益影响研究[J];投资研究;2016年09期
10 李宏飞;;网络搜索数据与股市收益率的关系研究——以房地产板块为例[J];中南财经政法大学研究生学报;2016年03期
【二级参考文献】
中国期刊全文数据库 前4条
1 谭伟强;;我国股市盈余公告的“周历效应”与“集中公告效应”研究[J];金融研究;2008年02期
2 张峥;欧阳红兵;刘力;;股价前期高点、投资者行为与股票收益——中国股票市场的经验研究[J];金融研究;2005年12期
3 许柳英,陈启欢;公众注意力影响买入行为吗?——基于投资者行为的分析[J];上海管理科学;2005年04期
4 王立;“注意力”配置与金融市场的有效性[J];上海金融;2003年05期
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前2条
1 ;2010年度中国媒体关注度测评[J];领导决策信息;2011年05期
2 ;[J];;年期
中国重要报纸全文数据库 前3条
1 熊剪梅;舆论聚焦第三轮巡视新变化[N];中国纪检监察报;2014年
2 人民网舆情监测室舆情分析师 任昌浩;聚焦“湘潭市副市长被曝拥别墅”事件[N];中国纪检监察报;2014年
3 慈璇;新闻也排行[N];中国企业报;2003年
中国博士学位论文全文数据库 前1条
1 李嘉毅;大数据视角下非对称信息对资产价格行为影响研究[D];天津大学;2015年
中国硕士学位论文全文数据库 前5条
1 张吉良;媒体关注度对开放式基金现金流的影响研究[D];江西财经大学;2015年
2 闫妹姿;媒体关注度中介作用下企业社会责任对盈余管理影响研究[D];燕山大学;2016年
3 王征;媒体关注度对股价信息含量的影响研究[D];北京交通大学;2016年
4 刘趁;基于多重计量指标的论文开放获取优势研究[D];大连理工大学;2016年
5 刘聪;媒体关注度对管理层持股与企业价值关系的影响研究[D];北京交通大学;2014年
，本文编号：726801
本文链接：https://www.wllwen.com/xinwenchuanbolunwen/726801.html
