国际板投资者保护法律问题研究

发布时间：2017-10-04 19:12

  本文关键词：国际板投资者保护法律问题研究

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【摘要】：国际板的创建是一个颇受争议的热点话题,有的人认为此举将会增加证券市场的股票供应而引起股价下跌,但笔者并不认同这种观点,在全球资本流动性加速的今天,创建国际板是我国实现资本市场国际化的重要一环,也是人民币国际化和把上海打造成国际金融中心的核心环节,如果我国要真正实现人民币的国际化,那么国际板的推出是必然的。 本文的研究框架主要由五大部分组成,通过对国际板的概念界定来厘清什么是国际板,并且阐述了为什么是投资者保护而不是股东权保护,指出了笔者认为可行的几条投资者保护的权利救济途径,最后对于如何建立健全国际板的投资者保护机制提出了相关建议。 论文第一章首先对国际板进行了概括论述,阐明国际板的概念、国际板证券的法律特点、发行模式以及我国国际板创建的必要性。 论文第二章主要论述了为什么要对国际板的投资者进行保护而不仅仅是传统的股东权保护,进一步阐述了境内证券投资者的利益诉求有哪些,对比分析了目前国际上通行的国际板境内投资者权益保护模式并对我国可以采用哪种模式笔者给出了自己的建议。 论文第三章从权利救济以及为什么需要权利救济两个层面,探讨了国际板市场中投资者权利救济的困境。主要内容是探讨了国际板上市后我国的投资者可能面临的特殊风险以及造成这些特殊风险的原因所在,如投资者了解和制约外国上市公司方式有限性的风险、证券市场的联动效应和跨国证券欺诈的风险、公司治理结构的不同模式导致股东行权困难的风险、证券监管机构的监管存在盲区以及权利救济存在的困境都是可能存在的风险。 论文第四章主要是从三个救济途径入手,分别展开论述了国际板的投资者可以从自力救济、公力救济以及社会救济途径维护自身的合法权益,如建立股东权保护协会、公司法诉讼和证券法诉讼、加强行政监管和跨境监管合作以及仲裁和调解等可替代性纠纷解决机制。 论文第五章是全文的结尾部分,主要讨论的是可以对国际板的投资者实施保护的措施,分别从投资者适当性制度即投资者的准入机制和上市公司的退市制度两个方面给出了建立健全保护机制的相关完善建议。
【关键词】：国际板 证券市场 投资者保护 权利救济
【学位授予单位】：上海师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：D997.1
【目录】：

• 摘要5-7
• Abstract7-9
• 目录9-11
• 第1章 绪论11-16
• 1.1 课题背景11-12
• 1.2 文献综述12-13
• 1.3 研究思路13-15
• 1.4 研究方法15-16
• 第2章 国际板概述16-25
• 2.1 国际板的概念界定16-19
• 2.1.1 国际板的概念及要素解析16-18
• 2.1.2 境外企业境内上市与相关概念区分18-19
• 2.2 国际板证券的法律特点及发行模式19-21
• 2.2.1 国际板证券的法律特点19
• 2.2.2 国际板证券的发行模式19-21
• 2.3 我国国际板创建的必要性21-25
• 2.3.1 我国证券市场的国际化趋势21-22
• 2.3.2 境外公司到我国境内上市的需求22
• 2.3.3 我国国际板创建的基础22-25
• 第3章 国际板投资者保护的一般分析25-31
• 3.1 投资者的含义25
• 3.2 国际板应对投资者进行保护而非股东权保护25-27
• 3.3 境内投资者的利益诉求27-28
• 3.3.1 要求披露信息的程度不同27-28
• 3.3.2 对公司的控制权和证券流动性的喜好程度不同28
• 3.4 国际板境内投资者权益保护模式28-31
• 3.4.1 英美模式下的同等保护原则28-29
• 3.4.2 香港模式下的最低保护原则29-30
• 3.4.3 我国国际板境内投资者保护模式的思路30-31
• 第4章 权利救济制度31-51
• 4.1 权利救济的含义31
• 4.2 权利救济的途径31-32
• 4.3 国际板投资者需要权利救济的原因分析32-36
• 4.3.1 我国证券市场的特点32-33
• 4.3.2 投资国际板证券的风险33-36
• 4.4 国际板投资者权利救济的途径36-51
• 4.4.1 自力救济36-37
• 4.4.2 公力救济37-48
• 4.4.3 社会救济途径48-51
• 第5章 建立健全国际板市场的投资者保护机制51-57
• 5.1 引入国际板的投资者适当性制度51-53
• 5.1.1 从产品风险角度考量51-52
• 5.1.2 从国际板相关规则的投资者保护水平进行考量52
• 5.1.3 从国际板投资者认识水平的角度考量52-53
• 5.2 建立主动退市制度53-57
• 5.2.1 建立主动退市的必要性53-54
• 5.2.2 域外主动退市过程中的投资者保护经验借鉴54-57
• 结论57-58
• 参考文献58-61
• 附录61-62
• 致谢62

【参考文献】

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本文编号：972346