替代交易系统监管法律制度研究

发布时间：2024-05-28 20:38

　　网上证券交易是网络金融的一个重要组成部分。20世纪90年代以来,替代交易系统,作为一种网络自动交易系统,因其具有低成本、高效率的优势而得到迅速发展。替代交易系统改进了证券市场的结构和运营方式,代表着未来证券市场以及证券交易模式的发展趋势,但同时也对传统交易所、中介机构的地位产生了强烈的冲击,使得传统证券监管面临着前所未有的挑战。如何通过法律手段对替代交易系统进行监管以及引导其合理发展是各国金融监管当局目前面临的重要课题。本文对替代交易系统监管法律制度进行了较为系统的研究,以期为我国建立替代交易系统及其监管制度提供理论参考。 本文共分为四章。第一章阐述了各国立法及政策文件对替代交易系统的界定,分析了替代交易系统的概念和基本特征,阐明了替代交易系统的产生与发展、市场风险以及法律影响。第二章主要阐述了美国、欧盟及其成员国对替代交易系统监管法律制度,指出了美欧根据替代交易系统的具体情况,依法将其分别当作交易所或经纪交易商予以监管的实践。第三章结合国际证监会组织有关证券交易监管的一系列文件以及有关国际实践,论述了替代交易系统监管的目标、基本原则、模式以及具体方法。第四章在前三章的基础上,...

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前言
第一章 替代交易系统概述
    第一节 替代交易系统的概念和特征
        一、概念
        二、特征
    第二节 替代交易系统的产生与发展
        一、替代交易系统的产生背景
        二、替代交易系统的发展现状
        三、替代交易系统的创新
    第三节 替代交易系统的市场风险与法律影响
        一、替代交易系统的市场风险
        二、替代交易系统的法律影响
第二章 美欧替代交易系统监管法律制度
    第一节 美国替代交易系统监管法律制度
        一、早期的监管制度
        二、替代交易系统监管法律制度的基本内容
        三、新近发展
    第二节 欧盟替代交易系统监管法律制度
        一、2004年前的监管制度
        二、2004年《市场金融工具指令》的有关规定
第三章 替代交易系统的监管目标、原则、模式和具体方法
    第一节 国际证监会组织的努力
    第二节 替代交易系统的监管目标
        一、促进网上证券交易的发展
        二、保证证券市场的统一、有效、透明
        三、减少市场风险，保证投资者的合法权益
    第三节 替代交易系统监管的基本原则
        一、公开、公平和公正原则
        二、中立性原则
        三、灵活性原则
        四、鼓励创新原则
        五、国际合作原则
    第四节 替代交易系统的监管模式和具体方法
        一、监管模式
        二、具体监管方法
第四章 我国建立替代交易系统及其监管制度的法律思考
    第一节 我国网上证券交易的发展和立法现状
        一、我国网上证券交易的发展现状
        二、我国网上证券交易监管的立法现状
        三、我国网上证券交易监管中存在的问题
    第二节 我国建立替代交易系统的法律思考
        一、准许场外交易
        二、提倡交易所公司制改革
        三、鼓励金融创新
    第三节 建立我国替代交易系统监管法律制度的几点建议
        一、监管目标和基本原则
        二、监管模式选择
        三、具体监管方式
参考文献



本文编号：3983699