新三板信息披露的制度困境及破解对策
本文关键词： 多层次资本市场 股票市场 三板市场 公司治理 OTCBB市场 出处：《南方金融》2017年06期 论文类型：期刊论文
【摘要】：新三板的迅速扩容满足了部分中小企业的融资需求,但同时也暴露出了新三板的一些缺陷,信息披露就是其中比较突出的问题。主办券商的信息披露责任缺失、差异化信息披露的制度缺失以及对信息披露违规行为的惩戒力度不足是我国新三板信息披露违规事件频发的重要原因。美国场外柜台交易系统(OTCBB)作为发达资本市场的场外交易市场,在信息披露的内容要求、分层管理和违规处置等方面有不少值得我国新三板在市场建设中加以借鉴的地方。完善新三板信息披露制度,要转变监管思路,构建以挂牌公司和主办券商为责任主体的二元信息披露体系,建立分层信息披露机制,完善挂牌公司的治理机制,加大对信息披露违规行为的惩戒力度。
[Abstract]:The rapid expansion of the new third board meets the financing needs of some small and medium-sized enterprises, but at the same time, it also exposes some defects of the new third board, information disclosure is one of the more prominent problems. The lack of the system of differential information disclosure and the lack of punishment for the violation of information disclosure are the important reasons for the frequent occurrence of information disclosure violations on the new three boards in China. OTCBB of the over-the-counter trading system in the United States; As a developed capital market over-the-counter market. In the content requirements of information disclosure, layered management and illegal disposal, there are many worthy of our new three boards in the market construction to learn from. To improve the new third board information disclosure system, we should change the regulatory thinking. To build a dual information disclosure system with listed companies and host securities companies as the main responsibility, to establish a layered information disclosure mechanism, to improve the governance mechanism of listed companies, and to increase the punishment for information disclosure violations.
【作者单位】： 西南政法大学经济法学院;
【基金】：西南政法大学2015年度研究生科研创新计划一般项目《新三板信息披露制度创新研究》(项目编号:XZYJS2015208)的资助
【分类号】：D922.29
【参考文献】
相关期刊论文 前6条
1 徐冬根;;法律社会学语境下新三板市场投资者准入限制制度的社会利益目标分析[J];比较法研究;2016年04期
2 郝文力;赵馨田;;分层管理背景下完善新三板信息披露制度的探讨[J];南方金融;2016年07期
3 张俊云;;借鉴美国证券集团诉讼完善我国证券诉讼制度[J];天津法学;2016年01期
4 秦洪军;刘忠燕;;美国场外交易市场的监管及其启示[J];金融与经济;2010年08期
5 冯果;武俊桥;;由“类推监管”到“网络导向监管”——论网络信息时代证券信息披露监管制度的建构[J];现代法学;2010年02期
6 王从容;李宁;;法学视角下的证券市场信息披露制度若干问题的分析[J];金融研究;2009年03期
【共引文献】
相关期刊论文 前10条
1 王赞;;我国新三板市场信息披露制度研究[J];统计与管理;2017年07期
2 沈俊森;;新三板信息披露的制度困境及破解对策[J];南方金融;2017年06期
3 杨敏慧;;企业新三板挂牌过程中的财务规范问题研究[J];国际金融;2017年06期
4 常健;罗伟恒;;论我国信用违约互换(CDS)风险的法律防范——基于信息披露规则完善的视角[J];上海财经大学学报;2017年03期
5 张阳;;公司信用债市场信息披露制度的统一化建构[J];安徽大学法律评论;2016年01期
6 王洪;;信用卡产业创新与持卡人权益保护——兼议《关于信用卡业务有关事项的通知》[J];金融法苑;2016年02期
7 刘們岍;;我国开放式基金绩效评估的实证分析[J];宿州学院学报;2016年08期
8 宋爽;;新三板市场信息披露问题与对策[J];河北金融;2015年12期
9 黄方亮;熊德浩;杨敏;侯巧平;;IPO信息披露与投资者权益保护研究进展[J];公司金融研究;2015年03期
10 吴晓凤;;中国证券市场违规披露监管现状的实证研究(2010-2014)[J];上海市经济管理干部学院学报;2015年04期
【二级参考文献】
相关期刊论文 前10条
1 陈杰;;中国内地场外交易市场保荐制度的移植与完善[J];南方金融;2016年03期
2 马丽华;孙晓伟;;注册制下完善上市公司信息披露制度的思考[J];中国管理信息化;2015年17期
3 李燕;杨淦;;美国法上的IPO“注册制”:起源、构造与论争——兼论我国注册制改革的移植与创生[J];比较法研究;2014年06期
4 万国华;杨海静;;场外交易市场民事纠纷解决机制研究[J];政法学刊;2014年02期
5 李福祥;单彪;;新三板市场投资回报比较研究——以私募股权投资为例[J];南方金融;2013年11期
6 张万洪;丁鹏;;法律社会学视野下的宪法解释制度——一个功能主义的分析[J];国外社会科学;2013年02期
7 梁上上;;制度利益衡量的逻辑[J];中国法学;2012年04期
8 赵晓钧;;中国资本市场投资者适当性规则的完善——兼论《证券法》中投资者适当性规则的构建[J];证券市场导报;2012年02期
9 徐聪;;试论我国上市公司差异化信息披露制度之构建[J];证券法苑;2011年01期
10 周学峰;;证券集团诉讼的滥用与制约[J];西部法学评论;2011年02期
【相似文献】
相关期刊论文 前10条
1 侯汉杰;;证券信息披露制度的若干问题探讨[J];经济法论丛;2001年01期
2 裴小平;浅析公司治理与会计信息披露[J];山西青年管理干部学院学报;2004年04期
3 宾建成,刘光辉;我国证券市场会计信息披露亟待规范[J];湖南行政学院学报;2004年03期
4 吴小佳;袁明;;证券法修订与我国证券信息披露制度的完善[J];邢台职业技术学院学报;2005年06期
5 郭莉;黄柯;;警方在重大信息披露时应遵循的原则[J];江西公安专科学校学报;2009年01期
6 杨平波;;产权视角下非公募慈善基金会信息披露探讨[J];财会月刊;2010年15期
7 徐擎宇;;资产支撑证券的信息披露制度初探[J];生产力研究;2012年08期
8 柯思宇;;新时期对我国基金会会计信息披露的建议[J];理论界;2013年01期
9 艾雯岚;;英国慈善组织信息披露及启示[J];财政监督;2013年05期
10 琚焱;;论食品安全监管中信息披露制度的完善[J];长春理工大学学报(社会科学版);2013年05期
相关会议论文 前10条
1 王俊秋;张奇峰;;公司治理机制与信息披露透明度的实证研究[A];中国会计学会财务成本分会2006年年会暨第19次理论研讨会论文集（上）[C];2006年
2 张苏彤;李金顺;贾烈;;我国上市公司网上信息披露现状调查研究[A];新经济环境下的会计与财务问题研讨会论文集[C];2002年
3 唐跃军;吕斐适;程新生;;大股东制衡、治理战略与信息披露——来自2003年中国上市公司的证据[A];经济学（季刊）第7卷第2期[C];2008年
4 王仲兵;靳晓超;;碳信息披露企业价值研究[A];中国会计学会财务成本分会第25届理论研讨会论文集[C];2012年
5 崔志娟;;柜台市场信息披露的问卷调查分析:机构投资者视角[A];中国会计学会2012年学术年会论文集[C];2012年
6 刘元元;;保险服务信息披露对行业发展影响研究[A];陕西保险市场发展报告（2011）[C];2011年
7 裴权中;;改革商业银行体制,建立新的信息披露制度[A];2002中国经济特区论坛：现代化建设中的体制问题学术研讨会论文集[C];2002年
8 周星;敬采云;;碳信息披露的模式构建与实现路径研究[A];中国会计学会2013年学术年会论文集[C];2013年
9 唐亮;陈守东;;企业信息披露与融资行为选择关联性研究[A];第五届（2010）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2010年
10 董红星;王秀芬;;组织道德与信息披露——基于组织道德发展理论的分析框架[A];中国会计学会2012年学术年会论文集[C];2012年
相关重要报纸文章 前10条
1 海通证券研究所 陈峥嵘 吴淑琨;加大信息披露力度保护中小投资者的正当利益[N];中国汽车报;2002年
2 沈阳 黄艳斌;信息披露岂能如此随意[N];中国证券报;2004年
3 北京市赛德天勤律师事务所 江晖 李季先;构建券商信息披露制度须跨“四道槛”[N];证券时报;2004年
4 江苏证监局 吴姬君;探索差异化信息披露[N];证券时报;2013年
5 本报记者 朱宝琛;上市公司分行业信息披露将在三行业试点[N];证券日报;2013年
6 河南省洛阳市西工区人民检察院 黄淑丽;涉众案件信息披露应实现对称、畅通[N];检察日报;2014年
7 卢阳旭;始于信息披露的辩论也是好的[N];科技日报;2014年
8 张连起;公司治理与信息披露的关系[N];中国财经报;2003年
9 张连起;韩国公司治理与信息披露[N];中国财经报;2003年
10 曹伟;披露质量不容忽视[N];中国财经报;2004年
相关博士学位论文 前10条
1 杨淦;上市公司差异化信息披露研究[D];西南政法大学;2015年
2 吕晓梅;会计信息披露管制研究[D];江西财经大学;2004年
3 韩慧博;公司治理、信息披露透明度与盈余管理[D];吉林大学;2007年
4 李锦霖;信息披露的投资者保护效应研究[D];暨南大学;2012年
5 刘昱熙;中国上市公司“管理层讨论与分析”信息披露理论与实证研究[D];暨南大学;2007年
6 齐萱;上市公司自愿性会计信息披露研究[D];天津财经大学;2009年
7 陈岳堂;非营利基金会信息披露质量评价及其治理研究[D];湖南大学;2007年
8 李莉;会计信息披露违规处罚有效性研究[D];武汉大学;2012年
9 刘建忠;社会资本的利用与信息披露制度变迁[D];暨南大学;2009年
10 陈芳芳;管理层盈余预告信息披露策略及其经济后果研究[D];厦门大学;2008年
相关硕士学位论文 前10条
1 韩文琴;影响会计信息披露的滤波效应强弱的多视角成因剖析[D];浙江财经学院;2009年
2 熊磊铭;上市公司差异化信息披露制度[D];西南政法大学;2014年
3 贾爱玲;论信托计划信息披露制度的完善[D];中国社会科学院研究生院;2015年
4 徐新歌;公司治理对碳信息披露影响研究[D];西安石油大学;2015年
5 霍少博;政治关联、政府干预对碳信息披露的影响[D];西安石油大学;2015年
6 邓融;上市公司关联交易信息披露法律规制研究[D];中国政法大学;2015年
7 李薇;A公司碳会计信息披露研究[D];西安石油大学;2015年
8 宋慧;碳信息披露对公司价值影响研究[D];东北林业大学;2015年
9 张松;上市公司业绩预告信息的市场反应研究[D];财政部财政科学研究所;2015年
10 于德淼;基于不完全契约的表外负债信息披露研究[D];兰州财经大学;2015年
，本文编号：1492553
本文链接：https://www.wllwen.com/falvlunwen/jingjifalunwen/1492553.html
