股权众筹信息披露制度构建研究

发布时间：2020-12-13 02:35

　　长期以来,我国存在中小微企业融资难融资贵的问题。股权众筹作为互联网金融业态中一种,被认为是解决此问题的关键。2018年和2019年证监会将《股权众筹试点管理办法》列入年度立法计划。本文立足于《证券法》的修改契机,主张将股权众筹纳入监管范围。本文主张真正意义上的股权众筹是公募形式的融资行为,具有证券发行法律性质,由于股权众筹存在多方法律主体有必要进行法律关系梳理。股权众筹领域存在严重的信息不对称问题,融资者小规模融资需求与投资者特殊性无法直接适用《证券法》信息披露制度,应对股权众筹信息披露制度进行构建以解决信息不对称问题,实现对投资者利益保护和融资者资金需求之间的平衡。本文通过实践中发生的案例和相关数据从多维度分析股权众筹信息披露构建过程中面临的主要问题,包括在信息披露的监管方面,监管主体不明、监管规范不健全及缺乏有效的监管措施;在信息披露义务主体的确定方面,义务主体单一且无法定职责;在信息披露内容方面,尚无统一的标准,披露内容存在瑕疵;在信息披露的责任方面,往往忽视民事责任的构建。我国股权众筹发展时间几乎与发达国家同步,产生的问题也存在诸多相似之处,借鉴美国和英国在股权众筹领域已有的成... 

【文章来源】：上海师范大学上海市

【文章页数】：71 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
绪论
    一、选题背景及研究意义
    二、文献综述
    三、研究思路、方法、创新点与不足
第一章 股权众筹信息披露制度的构建基础
    第一节 股权众筹的概念界定
    第二节 股权众筹的法律性质
    第三节 股权众筹信息披露的法律关系
        一、股权众筹的法律关系分析
        二、股权众筹信息披露的法律关系分析
第二章 股权众筹信息披露制度构建面临的主要问题
    第一节 股权众筹信息披露制度的监管问题
        一、监管主体不明确
        二、信息监管规范不健全
        三、缺乏有效监管措施
    第二节 股权众筹信息披露制度的义务主体问题
        一、义务主体范围狭窄
        二、义务主体无法定职责
    第三节 股权众筹信息披露制度的内容问题
        一、信息披露无统一标准
        二、披露信息存在瑕疵
    第四节 股权众筹信息披露制度的责任问题
        一、民事责任性质争议
        二、责任归责原则问题
        三、责任划分问题
第三章 国外股权众筹信息披露制度的经验借鉴
    第一节 美国股权众筹信息披露制度的分析
        一、美国股权众筹信息披露制度的监管
        二、美国股权众筹信息披露制度的义务
        三、美国股权众筹信息披露制度的内容
        四、美国股权众筹信息披露制度的责任
    第二节 英国股权众筹信息披露制度的分析
        一、英国股权众筹信息披露制度的监管
        二、英国股权众筹信息披露制度的义务
        三、英国股权众筹信息披露制度的内容
        四、英国股权众筹信息披露制度的责任
    第三节 对美英两国股权众筹信息披露制度的启示
第四章 构建我国股权众筹信息披露制度的主要建议
    第一节 细化监管制度
        一、由证监会负责监管
        二、完善信息披露监管规范
        三、探索监管创新
        四、加强行业自律
    第二节 明确信息披露义务主体
        一、披露主体多元化
        二、划定义务主体职责范围
    第三节 制定信息披露内容
        一、设立融资者分层信息披露标准
        二、统一平台信息披露标准
        三、强制信息披露与自愿信息披露并举
        四、信息披露与风险提示相结合
    第四节 建立信息披露责任制度
        一、责任性质：侵权责任
        二、责任归责原则：过错推定原则
        三、侵权责任划分
结语
参考文献
附录
攻读学位期间取得的研究成果
致谢



本文编号：2913730