股权众筹中投资者权益保障研究

发布时间：2022-01-23 07:14

　　在互联网金融发展的大背景下,股权众筹作为互联网金融的前端延伸已在资本市场迅速发展,为我国经济发展注入了活力,是我国经济新常态发展的特征,也成为了中小企业融资的有效途径之一。同时股权众筹主要通过互联网进行,使更大范围的民众接触到众筹投资,在普惠性提高的同时,也增加了潜在的风险。由于股权众筹自身具有周期长、流动性差等高风险特征,且由于行业不完善、监管不到位、法律法规不健全等因素给投资者造成了重大的风险。如何更大程度更有效地保护投资者权益成为了促进股权众筹发展的关键一环。本文分别从四个部分来叙述股权众筹中投资者权益的保障机制,第一部分主要是基础知识的介绍,概述了股权众筹的概念、特征以及内部法律关系,同时也也阐释了投资者的概念,以及投资者权益的范畴。第二部分则集中阐释了投资者所面临的五大风险,具体包括:股权众筹合法性风险、众筹平台欺诈的风险、众筹股东行使权利不畅通的风险、众筹资金管存不安全的风险以及股权众筹退出难的风险;同时也分析了造成分析风险的四大原因具体是:投资者权益保护的法律法规不健全、股权众筹信息披露制度不完善、众筹平台职责义务不清晰以及股权众筹监管不到位等原因。第三部分则主要着眼于国... 

【文章来源】：云南大学云南省 211工程院校

【文章页数】：50 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
中文摘要
Abstract
一、股权众筹及投资者权益概述
    (一) 股权众筹概述
        1. 股权众筹的概念
        2. 股权众筹的特征
        3. 股权众筹的内部法律关系
    (二) 股权众筹中投资者概述
        1. 投资者的概念
        2. 投资者权益的范畴
二、股权众筹中投资者权益面临的风险及原因
    (一) 投资者权益面临的风险
        1. 股权众筹项目合法性风险
        2. 众筹平台的欺诈风险
        3. 股东行权不畅的风险
        4. 众筹资金的管存风险
        5. 众筹退出困难的风险
    (二) 投资者权益受损的原因
        1. 法律法规仍空缺
        2. 信息披露不完善
        3. 平台义务不清晰
        4. 监管制度不到位
三、股权众筹中投资者权益保障的域外对比及借鉴
    (一) 美国
        1. 信息披露制度
        2. 投资者适当制度
        3. 退出制度
        4. 救济制度
    (二) 德国
        1. 个人投资限额制度
        2. 基本信息提交制度
    (三) 英国
        1. 信息披露制度
        2. 投资者适当制度
        3. 保护金融消费者制度
    (四) 域外立法对我国股权众筹投资者权益保障的启发
四、我国股权众筹中投资者权益保障的建议
    (一) 股权众筹平台对投资者权益的保障
        1. 明确股权众筹平台的职责
        2. 明确股权众筹平台的审核义务
        3. 建立第三方资金管存制度
    (二) 股权众筹融资者对投资者权益的保障
        1. 设计小额发行豁免制度
        2. 强制信息披露义务
    (三) 健全股权众筹中合格的投资者制度
        1. 建立合格投资者准入标准
        2. 建立合理的投资者投资限额
    (四) 建立专门的行业自律协会
    (五) 完善纠纷解决机制
        1. 完善诉讼纠纷解决机制
        2. 完善仲裁纠纷解决机制
结语
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国股权众筹纠纷法律解决机制研究[J]. 王鸿羽.  河北企业. 2018(02)
[2]我国在线纠纷解决机制发展的现实困境与未来出路[J]. 胡晓霞.  法学论坛. 2017(03)
[3]我国股权众筹投资者适格准入的困境与突破[J]. 张秀全,蒋英燕.  上海金融. 2016(11)
[4]互联网金融与好的社会[J]. 许多奇,肖凯.  互联网金融法律评论. 2016(03)
[5]互联网金融时代的混业经营趋势与监管制度应对[J]. 白牧蓉.  证券法律评论. 2016(00)
[6]股权众筹发展的现实制约与经验借鉴[J]. 刘再杰.  武汉金融. 2016(03)
[7]股权众筹信息披露制度悖论下的投资者保护路径构建[J]. 傅穹,杨硕.  社会科学研究. 2016(02)
[8]股权众筹市场准入条件的多视角分析[J]. 马永保.  现代经济探讨. 2015(10)
[9]论我国互联网金融消费者纠纷解决机制的构建[J]. 徐孟洲,殷华.  财经法学. 2015(05)
[10]论我国股权众筹监管的困局与出路——以《证券法》修改为背景[J]. 杨东,刘磊.  中国政法大学学报. 2015(03)



本文编号：3603868