我国证券市场内幕信息认定实证研究

发布时间：2022-09-17 13:57

　　证券市场的稳定有序发展对于我国市场经济的繁荣和稳定有着至关重要的作用。内幕交易严重危害证券市场的稳定有序,严重背离我国证券市场和资本市场“公平、公开、公正”的三公原则,不仅损害了广大投资者对市场的信心,也会阻碍我国对资本市场改革的有序推进。因此我国对内幕交易一直持严厉打击的态度。中国证券监督管理委员会在1993年对“襄樊上证”案作出了行政处罚,这是我国第一个关于内幕交易的行政处罚。截至2019年12月31日,中国证券监督管理委员会及其下设的地方监管局（下文统称为“证监会”）陆续作出了400余例关于内幕交易的行政处罚,对维护证券市场的稳定起到了重要的作用。直至现在,我国对内幕交易的主要制裁方式为由证监会对内幕交易行为作出行政处罚。在对内幕交易进行认定从而作出相应的行政处罚的过程中,内幕信息毫无疑问在认定内幕交易的过程中占据最核心、主要的地位。内幕信息是认定内幕交易的基础前提,也是实践中证监会首先需要认定的问题,是最为常见的争议焦点。围绕着内幕信息的认定,又引发出关于涉案信息敏感期认定、知悉涉案信息及利用涉案信息认定的争议和问题。目前针对内幕信息进行认定的学术成果,大多是从理论的角度出发,... 

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
引言
第一章 内幕信息重大性及未公开性认定
    一、内幕信息具有重大性的客观认定
        (一)通过证券价格变动认定内幕信息具有“重大性”
        (二)通过财务指标认定内幕信息具有“重大性”
        (三)“其他类型信息”的重大性认定
    二、重大性的主观认定
    三、内幕信息未公开性的认定
        (一)内幕信息的形式公开与实质公开标准
        (二)内幕信息公开性在实务中的认定
第二章 内幕信息敏感期的认定
    一、内幕信息的形成时间的认定
        (一)内幕信息形成时间认定的困境
        (二)多方决定型内幕信息形成时间认定
        (三)单方决定型内幕信息形成时间认定
        (四)内幕信息形成时间的认定标准
    二、内幕信息敏感期结束时间的认定
第三章 关于知悉和利用内幕信息的认定
    一、关于知悉内幕信息的认定
        (一)认定知悉内幕信息的程度
        (二)认定知悉内幕信息的方法
        (三)认定知悉内幕信息的证据证明标准
    二、关于利用内幕信息的认定
结论
参考文献


【参考文献】：
期刊论文
[1]浅析“知悉”内幕信息的证明[J]. 张子学.  证券法苑. 2019(03)
[2]基于宏观经济分析宏观因素对证券价格的影响研究[J]. 王明胜.  营销界. 2019(35)
[3]“触不可及”还是“近在咫尺”?——证监会内幕交易执法的风格与逻辑[J]. 吕成龙,范良聪.  证券法苑. 2019(01)
[4]内幕信息秘密性要素的探讨[J]. 黄伟文,李晓郛.  金融法苑. 2018(03)
[5]内幕交易事实认定中自由裁量权的适用及其规制——以内幕交易“知悉”要件的推定为视角[J]. 陈洁.  清华法学. 2018(06)
[6]中国资本市场20年内幕交易行为案例综述[J]. 彭志,肖土盛,赵园.  财经研究. 2017(12)
[7]财务型内幕信息重大性的判定初探[J]. 周洲.  贵州警官职业学院学报. 2017(06)
[8]证券市场内幕交易认定的前沿探索[J]. 万国华,谭辉.  金融与经济. 2017(09)
[9]证监会内幕信息认定思路及“重大性”标准的实证研究[J]. 樊硕.  法律文献信息与研究. 2017 (Z1)
[10]内幕信息重大性标准及其投资者设定[J]. 萧鑫.  证券法苑. 2017(02)



本文编号：3679352