论我国新三板市场做市商制度的完善
发布时间：2017-07-03 17:10
本文关键词：论我国新三板市场做市商制度的完善
【摘要】：由于资本的逐利性,做市商自身存在经营风险,倘若为了获得更多不正当利益,几个做市商还可能会强强联合来赚取更大的利润,这样不仅侵害了其他做市商和投资者的利益,还扰乱了市场的自由竞争秩序。所以,完善做市商义务权利、市场准入退出机制及法律监管就显得尤为重要。本文首先首先开门见山,从新三板市场做市商所涉及的主要法律关系和法律风险入手,介绍了新三板的发展历程、做市商的引入、做市商的含义和类型,在此基础上,着重论述了做市商所涉及的主要法律关系,并进一步分析了做市商所涉及的主要法律风险,如定价风险、信息风险和流动性风险、做市商主体资格的确认与退出的风险和立法、监管方面的风险。第一章是全篇论文的引子,由此展开对做市商义务规制、权利保障、准入退出的规制和法律监管的论述。第二章主要论述我国新三板做市商主体资格的确认及完善,分析了我国新三板市场做市商主体资格的确认现状,对比了美英及我国台湾地区做市商主体资格确认的相关经验,提出对我国新三板市场做市商市场准入法律监管的改进建议,包括市场准入的资格审核和对做市商的业务培训两个方面。第三章主要论述做市商义务的法律规制,借鉴了美英和我国台湾成熟市场的经验,提出对我国新三板市场做市商义务法律规制的改进建议。第四章论述新三板市场做市商权利的法律规制,引用了美英和我国台湾成熟市场的做法,提出对我国新三板市场做市商权利法律规制的改进建议。第五章论述了新三板做市商市场退出机制及完善,分析了我国新三板市场做市商退出机制的现状,引入了美英及我国台湾地区做市商退出的经验借鉴,提出对我国新三板市场做市商退出机制法律监管的改进建议,包括做市商退市的一般情况和强制退市情形两种情形,并提出两点关于加强监管的补充建议,即建立完善的电子化交易系统和构建监管法律、建立分层监管体系。特别是结合《中华人民共和国证券法》,以及刚出台不久的《管理暂行办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》和《全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定(试行)》的相关规定,重点分析我国做市商存在的风险问题,并针对性地提出相应的对策和建议。
【关键词】：新三板市场 做市商制度 法律风险 法律监管
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：D922.287
【目录】：
- 摘要5-6
- ABSTRACT6-10
- 引言10-15
- 1 新三板市场做市商所涉及的主要法律关系和法律风险15-23
- 1.1 新三板市场做市商所涉及的主要法律关系15-20
- 1.1.1 新三板的产生、发展、扩容及做市商的引入15-16
- 1.1.2 做市商的含义和类型16-17
- 1.1.3 做市商涉及的主要法律关系17-20
- 1.2 做市商所涉及的主要法律风险20-23
- 1.2.1 定价风险、信息风险和流动性风险20-21
- 1.2.2 做市商主体资格的确认与退出的风险21-22
- 1.2.3 立法、监管方面的风险22-23
- 2 我国新三板做市商主体资格的确认及完善23-28
- 2.1 我国新三板市场做市商主体资格的确认现状分析23-24
- 2.2 美英及我国台湾地区做市商主体资格确认的经验借鉴24-26
- 2.2.1 美国纳斯达克市场做市商市场准入的规定24-25
- 2.2.2 英国伦敦市场做市商市场准入的规定25
- 2.2.3 台湾兴柜市场做市商市场准入的规定25-26
- 2.3 对我国新三板市场做市商市场准入法律监管的改进建议26-28
- 2.3.1 市场准入的资格审核26-27
- 2.3.2 对做市商的业务培训27-28
- 3 我国新三板市场做市商义务的法律规制及完善28-36
- 3.1 做市商义务的涵义28-29
- 3.2 我国新三板市场做市商义务规定的现状分析29-30
- 3.3 美英及我国台湾地区做市商义务法律规制的经验借鉴30-33
- 3.3.1 美国纳斯达克市场做市商义务的规定30-32
- 3.3.2 英国伦敦市场做市商义务的规定32
- 3.3.3 我国台湾兴柜市场做市商义务的规定32-33
- 3.4 对我国新三板市场做市商义务法律规制的改进建议33-36
- 4 新三板市场做市商权利的法律规制及完善36-40
- 4.1 做市商权利的涵义36-37
- 4.2 我国新三板市场做市商权利规定的现状分析37
- 4.3 美英及我国台湾地区做市商权利的经验借鉴37-39
- 4.3.1 美国纳斯达克市场做市商权利的规定37-38
- 4.3.2 英国伦敦市场做市商权利的规定38
- 4.3.3 我国台湾兴柜市场做市商权利的规定38-39
- 4.4 对我国新三板市场做市商权利法律规制的改进建议39-40
- 5 我国新三板做市商退出机制及完善40-47
- 5.1 我国新三板市场做市商退出机制的现状分析40-41
- 5.2 美英及我国台湾地区做市商退出的经验借鉴41-43
- 5.2.1 美国纳斯达克市场做市商市场退出的规定41-42
- 5.2.2 英国伦敦市场做市商退出的规定42-43
- 5.2.3 台湾兴柜市场做市商退出的规定43
- 5.3 对我国新三板市场做市商退出机制法律监管的改进建议43-44
- 5.3.1 关于做市商退市的一般情况的建议43-44
- 5.3.2 关于强制退市情形的建议44
- 5.4 关于加强监管的补充建议44-47
- 5.4.1 建立完善的电子化交易系统44-45
- 5.4.2 构建监管法律,建立分层监管体系45-47
- 结语47-48
- 参考文献48-51
- 致谢51-52
- 在校期间发表的学术论文和研究成果52
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 靳可轶;做市商制能否为我国所用[J];w挛胖芸，
本文编号：514501
本文链接：https://www.wllwen.com/falvlunwen/jingjifalunwen/514501.html
