论我国股权众筹的性质及法律监管研究
发布时间：2017-10-10 05:27
本文关键词：论我国股权众筹的性质及法律监管研究
【摘要】：通过互联网中介平台向广大互联网用户推销股权或类股权的权益份额的融资方式被称作股权众筹,这种新型互联网融资模式在我国一经推出就受到广泛好评是因为它解决了初创企业和创意项目发展所亟需的资金难题,但是其运营模式和现行法律法规相背离冲突也深深的困扰着行业从业者,其就像一匹“脱缰的野马”规模和影响还在不断的扩大。目前股权众筹模式在世界主要国家发展势头方兴未艾,相关国家都建构了适合本国国情的监管措施。相比成熟资本市场国家来说,中国的股权众筹发展速度虽快,但相关法律研究和法律规定一直处于缺位状态,性质定位不清,一直游走在法律边缘的灰色地带,面临着巨大的法律风险,也给投资者带来了相当大的投资隐患。为此本文从众筹及股权众筹的概念及特征入手,结合成熟资本市场国家的有益监管经验,重点分析了其在我国遭遇的法律困境及相应的性质定位,并在上文论述的基础上最后提出笔者的针对性监管建议,保障其在促进资本形成和投资者保护间取得平衡。本文一共分为四大部分对股权众筹模式进行了探讨:第一,经由对众筹的论述引出本文重点要阐释关注的主题—股权众筹,并对其进行简单粗略的介绍;接着,考察和说明主要成熟资本市场国家关于股权众筹行业的监管探索,再者,针对中国化的股权众筹所面对的困境及质疑,进行鞭辟入里的分析和解读,论证得出股权众筹的合法性;本文最后,在上文论述的基础上,并在促进资本形成和保护投资者权益的理念指导下初步勾画了我国股权众筹的监管框架。股权众筹从诞生那天起,就伴随着巨大的质疑声,但是,作为一种新型的融资模式,代表着互联网金融的发展方向与必然趋势。尽管我国现行监管制度没有股权众筹生存的土壤,但是股权众筹的却又实实在在的为中小微创新型企业和创意项目解决了他们的“后顾之忧”,对于经济的发展和就业的稳定起到了意想不到的作用。所以,我们必须要在借鉴域外国家监管经验的基础上,审视股权众筹在中国发展的实际,在不扼杀股权众筹活力的前提下,有效规范股权众筹的运行,保障它的健康发展。
【关键词】：股权众筹 法律定位 法律监管 私募
【学位授予单位】：广东外语外贸大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：D922.287;F832.51;F832.4
【目录】：
- 摘要4-5
- Abstract5-8
- 第一章 导论8-11
- 1.1 本文的选题意义和目的8
- 1.2 研究现状综述8-9
- 1.3 研究方法9
- 1.4 分析框架和写作思路9-10
- 1.5 创新之处10-11
- 第二章 众筹及股权众筹概述11-17
- 2.1 众筹模式概述11-15
- 2.1.1 众筹模式的定义11-12
- 2.1.2 众筹模式的特征12-14
- 2.1.3 普通众筹与股权式众筹的区别14-15
- 2.2 股权众筹模式概述15-17
- 2.2.1 股权众筹模式的定义15
- 2.2.2 股权众筹模式的特征15-16
- 2.2.3 股权众筹模式的意义16-17
- 第三章 域外主要国家股权众筹监管探析17-24
- 3.1 JOBS法案到《SEC规则》的美国股权众筹监管现状17-20
- 3.2 以众筹平台为核心的英国股权众筹监管规则20-22
- 3.3 加拿大股权众筹的监管22-24
- 第四章 我国股权众筹面临的困境及性质定位24-33
- 4.1 我国股权众筹面临的困境24-26
- 4.2 中国化股权众筹的性质定位26-33
- 4.2.1 股权众筹与证券发行26-27
- 4.2.2 公募和私募之争27-29
- 4.2.3 互联网基因对股权众筹性质定位的影响29-31
- 4.2.4 股权众筹与非法集资的区别31-33
- 第五章 股权众筹中国化的监管对策33-37
- 5.1 股权众筹平台的准入资格33-34
- 5.2 合格投资者34
- 5.3 业务规则的制定34-35
- 5.4 法律责任的的归属35-37
- 结语37-38
- 参考文献38-40
- 致谢40
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3 吴晓求;投资者利益保护的七大要点[J];w挛胖芸，
本文编号：1004609
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