证券分析师盈余预测准确性及影响因素研究

发布时间：2017-10-11 14:10

  本文关键词：证券分析师盈余预测准确性及影响因素研究

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【摘要】：近年来,中国证券市场在不断探索的过程中取得了一定的发展,证券分析师的盈余预测越来越受到广大投资者的关注,证券分析师的盈余预测数据在很大程度上会影响投资者的价值判断。本文运用文献研究法、统计分析和实证研究的方法,分析和解释我国分析师盈余预测现状及其影响因素,并有针对性地提出提高分析师的预测水平的对策建议,从而,帮助广大投资者更加理性地利用分析师的盈余预测报告,为我国证券市场有序健康发展提供方向。文章首先综述了与证券分析师盈余预测相关的国内外文献,并据此提出本文的研究主题和方向。然后,在对证券分析师和盈余预测概念的界定的同时,对盈余预测相关的三大基础理论进行了详细的阐述。在做好理论铺垫之后,笔者以深交所主板A股上市公司的盈余预测数据和公司规模等数据为依据,描述分析了我国分析师盈余预测的基本情况及盈余报告公布月份等情况,与此同时,对可能影响分析师预测准确性的四个因素展开了详细介绍。随后,在实证研究部分提出了我们的假设并建立模型,对影响盈余预测准确性的因素实证检验的结果表明：我国分析师的学历水平越高、从业年限越长、上市公司信息披露质量越高,分析师的盈余预测越准确,而公司规模与盈余预测准确性没有显著相关关系。最后,根据我们的实证结果,从提高上市公司信息披露质量、提高分析师整体水平以及加强金融监管三个角度给出具体建议,以期在改善分析师盈余预测有效性方面发挥作用。
【关键词】：证券分析师 盈余预测 准确性 信息披露
【学位授予单位】：合肥工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51;F275
【目录】：

• 致谢7-8
• 摘要8-9
• ABSTRACT9-14
• 第一章 绪论14-21
• 1.1 研究的背景14-15
• 1.2 研究的目的和意义15
• 1.3 国内外文献综述15-18
• 1.4 研究方法与研究内容18-21
• 1.4.1 研究方法18-19
• 1.4.2 研究内容19-21
• 第二章 相关理论基础21-28
• 2.1 相关概念界定21-24
• 2.1.1 证券分析师21-23
• 2.1.2 盈余预测23-24
• 2.2 主要理论基础24-28
• 2.2.1 有效市场假说24-25
• 2.2.2 信息不对称理论25-26
• 2.2.3 行为金融理论26-28
• 第三章 证券分析师盈余预测现状及影响因素分析28-39
• 3.1 证券分析师盈余预测现状分析28-30
• 3.1.1 证券分析师盈余预测基本情况28-29
• 3.1.2 盈余预测报告发布时间分布情况分析29-30
• 3.2 证券分析师盈余预测影响因素分析30-39
• 3.2.1 分析师的从业年限31-32
• 3.2.2 分析师的学历水平32-33
• 3.2.3 上市公司的规模33-35
• 3.2.4 上市公司信息披露状况35-39
• 第四章 证券分析师盈余预测影响因素实证检验39-48
• 4.1 研究假设39-40
• 4.2 变量选择与模型设定40-42
• 4.2.1 变量及其测度40-42
• 4.2.2 模型设定42
• 4.3 样本选择与数据来源42-43
• 4.3.1 样本选择42-43
• 4.3.2 数据来源43
• 4.4 实证研究与结果分析43-48
• 4.4.1 描述性统计分析43-44
• 4.4.2 相关分析44-45
• 4.4.3 回归分析45-47
• 4.4.4 稳健性检验47-48
• 第五章 改善证券分析师盈余预测效果的对策建议48-52
• 5.1 提高上市公司信息披露质量48-49
• 5.1.1 完善公司治理结构,加强内部控制管理48
• 5.1.2 合理利用和监督社会监督力量48-49
• 5.1.3 充分发挥注册会计师对会计信息的鉴证作用49
• 5.1.4 完善相关法律制度49
• 5.2 提高证券分析师的整体水平49-50
• 5.2.1 提高证券分析师的入职门槛49
• 5.2.2 定期对分析师组织考核评级和继续教育49-50
• 5.2.3 组织分析师研讨会50
• 5.2.4 加强对分析师的监管力度50
• 5.3 加强金融监管50-52
• 第六章 结论与展望52-54
• 6.1 研究结论52
• 6.2 研究展望52-54
• 参考文献54-57
• 攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况57

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