VaR模型在股市风险分析中的应用及实证分析

发布时间：2017-11-14 10:26

  本文关键词：VaR模型在股市风险分析中的应用及实证分析

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【摘要】：本文旨在利用VaR方法,根据历史数据,模拟计算未来时期内股票价格和收益率变动,为投资者提供一定价值的参考。比较全面的总结了国内外对VaR方法的研究状况,并对股票市场风险做了基本的概述,介绍了度量股票市场风险的演变过程从而引出VaR方法。在介绍了VaR的定义和基本概念的基础上,以上证A股指数、上证B股指数、深证A股指数、深证B股指数为成分股,以其交易数据作为样本数据,运用EVIEWS计量分析软件对四个指数的交易价格及对数收益率进行了分析,着重分析了VaR的三种获取方法:历史模拟法,方差-协方差法和蒙特卡罗模拟法。然后以三种方法对上证A指、上证B指、深证A指、深证B指进行实证分析,得出各个指数的风险大小,为风险管理者和投资者提供投资建议。
【作者单位】： 西南财经大学统计学院;
【基金】：四川省软科学研究计划项目(2013ZR0031)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： “ 随着我国经济的不断发展,股市的体质越来越健全,但是绝大部分的投资者对于投资风险的估计一无所知,通常凭借自己的主观感受来判断股票的涨跌走势。然而这种做法是很不科学的,在证券市场波动不稳定的今天,这样更会使普通投资者陷人被动之中。所以本文希望通过介绍VaR方法在

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本文编号：1185018