股指收益率与成交额间引导关系分析

发布时间：2018-02-24 21:30

  本文关键词： 收益率 成交额 Copula模型　出处：《统计与决策》2011年05期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章运用风险研究领域中应用广泛的Copula分析法,考察我国上证指数及深成指日收益率与成交额之间的相互引导关系。结论显示,成交额变动率与滞后其一个交易日的股指收益率之间不存在引导关系;股指收益率对滞后其一个交易日的成交额变动率存在先导作用,不过这种先导作用对滞后其两个交易日的成交额变动率不存在。此外,股指收益率与滞后其一个交易日的成交额变动率间的关联模式表现为尾相关。
[Abstract]:In this paper, the Copula analysis method, which is widely used in the field of risk research, is used to investigate the mutual guiding relationship between the daily yield and turnover of Shanghai Stock Exchange Index and Shenzhen Stock Index. There is no leading relationship between turnover change rate and stock index return which lags behind its trading day. However, this kind of forerunner does not exist to the turnover rate that lags behind its two trading days. In addition, the correlation model between the return of stock index and the rate of turnover that lags behind its trading day shows tail correlation.
【作者单位】： 南开大学经济学院;
【基金】：南开大学基本科研业务专项资金项目(NKZXB10052)
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1531780