“汶川地震”的证券市场板块效应研究

发布时间：2018-03-06 14:27

  本文选题：事件研究法　切入点：正常收益模型　出处：《投资研究》2011年08期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文采用事件研究法分别研究了"汶川地震"对我国金融板块和四川板块的影响。本文根据"汶川地震"的特点确定了估计窗和事件窗,选择市场模型作为正常收益的估计模型,得到了各个板块在事件窗内的累积非正常收益并对其进行了显著性检验。本文研究结果表明:"汶川地震"对我国金融板块没有显著性影响;"汶川地震"对我国四川板块的影响是四川板块组合的累积非正常收益由显著为正到显著为负的变化过程。
[Abstract]:In this paper, the influence of Wenchuan earthquake on Chinese financial plate and Sichuan plate is studied by the method of event research, and the estimation window and event window are determined according to the characteristics of Wenchuan earthquake. Select the market model as the estimation model of normal income, The cumulative abnormal income of each plate in the event window is obtained and its significance is tested. The results of this paper show that "Wenchuan earthquake" has no significant influence on Chinese financial plate, and "Wenchuan earthquake" has no significant effect on Chinese financial sector. The influence of Sichuan plate is the change process of cumulative abnormal income of Sichuan plate combination from significant positive to significant negative.
【作者单位】： 华东理工大学商学院;厦门大学经济学院;中国人民大学财政金融学院;
【基金】：国家杰出青年科学基金(70825003)的资助
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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2 刘q，

本文编号：1575231