对沪深股市惯性及反转效应异象原因研究:Hasbrouck模型分析

发布时间：2018-06-23 05:03

  本文选题：惯性效应 + 反转效应　； 参考：《上海经济研究》2011年06期

【摘要】：本文采用Hasbrouck模型从信息传播模式角度探讨沪深A股市场惯性与反转效应异象的形成机理,通过检验目标股票价格中的信息不对称含量,发现沪深A股市场中知情交易者掌握的私有信息分别是导致两市股票价格惯性和反转效应异象的重要因素。
[Abstract]:In this paper, the Hasbrouck model is used to discuss the formation mechanism of inertia and inversion effect anomalies in Shanghai and Shenzhen A share market from the perspective of information transmission model, and the information asymmetry content in the target stock price is tested by means of the Hasbrouck model. It is found that the private information held by informed traders in the Shanghai and Shenzhen A-share markets is an important factor leading to the stock price inertia and inversion effect anomalies in the two markets.
【作者单位】： 申银万国证券股份公司;
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2055900