货币政策对商业银行流动性创造的影响——来自中国银行业的经验证据

发布时间：2018-08-05 19:48

【摘要】：本文从商业银行流动性的角度,采用中国银行业1998-2012年数据实证检验了货币政策对我国银行业流动性创造的影响。本文研究结论表明:紧缩的货币政策降低了银行的总体流动性创造,具体表现为降低了表内流动性创造,却提升了表外流动性创造;同时,货币政策对银行流动性创造的影响因银行自身资产规模和资本充足率大小而存在差异。银行资本充足率越高,其流动性创造受货币政策的影响越小。银行资产规模越大,其流动性创造受存贷款基准利率上调的负向影响越大,而受法定存款准备金率和公开市场操作的影响越小。本文结论能够为货币当局从银行流动性创造角度分析货币政策传导机制以及采取差异化的货币政策提供经验支持。
[Abstract]:From the point of view of the liquidity of commercial banks, this paper empirically tests the influence of monetary policy on the liquidity creation of China's banking industry by using the data of China's banking industry from 1998 to 2012. The conclusion of this paper is that the tight monetary policy reduces the overall liquidity creation of the bank, which is manifested by the reduction of the liquidity creation in the balance sheet, but the enhancement of the off-balance-sheet liquidity creation, at the same time, The influence of monetary policy on bank liquidity creation varies with the size of bank's own assets and capital adequacy ratio. The higher the bank's capital adequacy ratio, the less its liquidity creation is affected by monetary policy. The larger the size of bank assets, the greater the negative impact on liquidity creation from the rise in benchmark deposit and loan rates, and the less affected by Statutory deposit reserve ratio and open market operations. The conclusion of this paper can provide empirical support for monetary authorities to analyze the transmission mechanism of monetary policy and adopt differentiated monetary policy from the perspective of bank liquidity creation.
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;
【基金】：国家自然科学基金2012年一般项目(基金编号:71273163) 上海市哲学社会科学2012年规划项目(基金编号:2012BJB011) 教育部2011年新世纪人才支持计划项目 上海财经大学第十四届挑战杯学术竞赛项目“货币政策对商业银行流动性创造的影响”
【分类号】：F822.0;F832.33

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2166835