基于计算实验金融的交易者构成对市场的影响研究

发布时间：2019-03-12 17:14

【摘要】：基于计算实验金融方法,建立指令驱动的人工股票市场模型,研究交易者构成不同的市场流动性、交易者策略、指令成交量和指令成交率以及市场波动性和交易量等宏观指标。结果表明,市场中耐心的交易者的比例增加有利于增加市场深度,而急躁的交易者数量的比例增加对于减少买卖价差、提高市场指令成交率和增加交易量具有一定的促进作用。
[Abstract]:Based on the calculation of the experimental finance method, the manual stock market model driven by the instruction is established, and the research traders form different market liquidity, the trader's strategy, the command volume and the order turnover rate as well as the market volatility and the trading volume. The result shows that the increase of the proportion of the patient in the market is beneficial to the increase of the market depth, and the proportion of the impatient traders is increasing to reduce the price difference, improve the market order turnover rate and increase the trading volume.
【作者单位】： 天津大学管理与经济学部;
【基金】：国家自然科学基金项目“中国市场条件下基于计算实验金融方法的行为金融理论研究”(70471062)
【分类号】：F224;F830.91

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本文编号：2438996