基于VaR模型的商业银行汇率风险管理研究

发布时间：2020-03-18 02:25

【摘要】：自从汇率改革后,商业银行开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。此政策使得商业银行的业务逐渐走向国际化,在获得利润的同时,也会面临着巨大的汇率风险。随着我国汇率市场化的实质性进展,汇率表现出较大的多变性和不确定性。如何有效地加强汇率风险管理以保证商业银行稳健、健康的运营已成为我国商业银行面临的巨大挑战。因而,汇率风险对商业银行的经营管理产生了越来越重要的影响。目前国际流行风险测量工具是VaR(Value at Risk)计量模型,该模型已发展成银行、非银行金融机构等各类组织进行风险度量的标准方法,并广泛应用于商业银行经营管理中。 本文先介绍了汇率风险管理的相关理论,并列出了汇率风险管理的一些方法,并进行了简要比较,接着重点介绍了VaR模型在汇率风险计量中的应用。选取2009年1月5日至2010年6月30日间共363个交易日,美元、欧元和英镑对人民币的汇率作为样本数据,对我国商业银行的汇率风险价值进行了实证研究。本论文共分六个部分: 第一部分介绍了我国商业银行汇率风险管理的研究背景、国内外研究现状,并简要给出了论文研究的内容;第二部分概述了商业银行的汇率风险,主要从汇率风险的定义、分类以及管理方法分别进行介绍;第三部分阐述了VaR模型在我国商业银行汇率风险计量中的应用,主要从VaR模型的概述、VaR模型的计算原理、VaR模型计算过程比较常用的三种方法,并对这三种计算方法做了简要的阐述,最后得出VaR模型在商业银行汇率风险管理方面的应用是可行的;第四部分通过选取美元、欧元及英镑对人民币的汇率作为样本数据,并用VaR模型进行实证分析;第五部在全文研究的基础上,结合我国商业银行的实际情况,为商业银行汇率风险的管理提出了可行性建议;第六部分结论,对全文进行总结并提出了需要进一步完善的地方。
【图文】：

进一步实证分析。首先，，本文利用SPSS统计软件进行正态性检验，并分别做出美元、欧元和英镑的日收益率的统计分布图。如下所示：图4-1 美元日收益率分布图图4-2 欧元日收益率分布图
【学位授予单位】：武汉科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.2;F224

【引证文献】

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1 王伊君;中国主权财富基金海外投资风险研究[D];浙江大学;2012年

本文编号：2588070