基于巴塞尔资本协议的商业银行逆周期调节机制研究

发布时间：2020-06-30 01:25

【摘要】：次贷危机的爆发暴露了银行体系及其监管的脆弱性,促使人们反思政策领域的缺陷,也推动了各国金融监管改革。当前中国的宏观经济与金融形势仍存在较大的系统性风险隐患。因此,加强宏观审慎管理,通过实施逆周期政策以及跨行业的全面监管,防范和化解系统性风险,已经成为各国金融改革的重点。研究如何使用宏观审慎方法尽早识别及评估金融体系的顺周期性、发出风险警告并高效地将风险评估结果转化为适当的逆周期监管措施具有重要的理论和现实意义。巴塞尔监管委员会成立以来,已经颁布了一系列文件,形成了以银行的资本充足监管为核心,涵盖跨国银行的合作监管、银行业务的风险管理以及有效银行审慎监管的完整的风险管理框架。这些监管原则是一段时期里全球风险监管经验教训的总结,反映了新形势下金融机构风险监管的需要,折射了国际风险监管的发展趋势。本文对国内外关于金融体系,尤其是金融体系顺周期性和逆周期调节政策的研究进展进行了梳理。在深入分析巴塞尔协议发展历程的基础上,借助现代金融风险管理理论,总结了顺周期性产生的原因,并构建动态面板数据模型,分阶段对我国上市银行资本缓冲的周期性行为及其驱动因素进行考察。结合巴塞尔委员会提出的宏观审慎监管框架,提出用于缓释顺周期性的逆周期政策工具和逆周期资本缓冲的挂钩变量。为正确评估风险加权资产,本文系统性地概括了商业银行面临的信用风险、市场风险和操作风险的度量方法。采用我国银行业的历史数据,对巴塞尔委员会所提出的逆周期资本缓冲框架进行实证计量检测,分析其在中国商业银行体系的适用性。利用季节周期预测法、首次尝试性地对2013年的情况进行前瞻性预测。最后结合宏观审慎政策的目标,就逆周期调节手段的协调配合提出了相关建议和实践上有待深入探索的问题。
【学位授予单位】：浙江大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.33;F224

【参考文献】