银行体系脆弱性演进研究

发布时间：2020-07-24 17:34

【摘要】：20世纪70年代以来，全球银行业保持快速发展的势头，但同时，全球银行业稳定性不断下降，突出表现在银行危机爆发的频率不断升高，波及范围越来越广，成本越来越大，特别是2000以来，从全球范围看，银行危机体现出以下新的特点：一是集中爆发。仅2008年一年，全球就爆发了23次银行危机，成为1970年以来爆发银行危机次数最多的年份；二是波及范围更广，损失巨大。相对于2000年以前的银行危机，2007至今由美国次贷危机引发的银行危机，波及欧洲、北美洲、拉丁美洲、亚洲和非洲，横跨发达国家和发展中国家，波及范围之广、带来损失之巨大史无前例，并由此导致了大萧条以来最严重的全球经济衰退；三是发达国家成为银行危机集中爆发的地区。与2000年以前银行危机多发生在发展中国家、新兴市场国家不同，2000年后的银行危机发端于美国，发达国家成为银行危机的重灾区，爱尔兰不仅是这次银行危机中成本最高的国家，也是大萧条以来银行危机成本最高的国家。 全球银行业在快速发展的同时其稳定性为何不断降低？银行业越来越快速的发展与银行危机越来越频繁的爆发之间是否存在一定关系？相对于发展中国家和新兴市场国家，发达国家的银行体系一直被认为是更成熟和更完善的，代表了银行业的发展趋势，2000年后主要发生在发达国家的严重的银行危机是否暗示银行体系在发展的同时内生出一些问题？银行体系快速发展的同时其内在的脆弱性是否经历了一个不断提高的过程？这种银行体系脆弱性的演进能否对银行危机的爆发从内生因素角度做出合理的解释？ 基于对以上问题的思考，论文构建出一个有关银行体系脆弱性演进的分析框架：首先，对于银行体系脆弱性内涵进行界定，认为银行体系脆弱性是银行体系内在的、固有的、不稳定的一种特征。这种特征在银行体系中是普遍存在的、与生俱来的，当银行体系的脆弱性不显著时，银行体系是相对稳定的。当银行体系脆弱性程度高时，银行体系是不稳定的，甚至会爆发银行危机；结合银行体系的发展过程探索银行体系脆弱性演进的历程；总结银行体系脆弱性演进的动因，分析导致银行体系脆弱性不断提高的内外部因素；通过分析银行体系脆弱性演进的效应，说明银行体系脆弱性不断提高对经济社会带来的负面影响；以银行体系脆弱性发展的极端形式—系统性银行危机为例，阐述银行体系脆弱性向系统性银行危机的转变机制。 为研究银行体系脆弱性演进的历程，论文采用历史的方法，结合银行体系在不同发展阶段体现出的不同脆弱性特征，将银行体系脆弱性演进历程大致分为四个阶段：二战前的阶段，二战后到20世纪80年代之间的阶段，20世纪80年代到20世纪末的阶段，21世纪后的阶段。研究发现，银行体系从缺乏灵活性、低速增长，但相对稳定的体制，向具有灵活性、快速增长，但易于发生危机的体制发展，或者说，银行体系脆弱性总体上遵循着不断提高的内在发展规律。 银行体系脆弱性演进的过程由一些内外部的动因使然，从银行体系内部看，银行经营模式由传统的“发起并持有”模式向“发起与分销”模式的转变、银行融资渠道由传统渠道向新型渠道的改变都在很大程度上提高了银行体系的脆弱性；从银行体系外部看，银行创新的快速发展提高了银行监管的难度，现有的银行监管体制存在严重缺陷（如系统重要性银行没有受到应有的监管），最终使银行监管滞后于银行发展，不能对银行体系发展提供可靠的外部约束机制。另外，金融虚拟性的不断提高推动了银行体系的脆弱性，银行支付系统越来越明显的复杂系统特征也对银行体系脆弱性的提高发挥了重要作用。 银行体系脆弱性演进对于银行体系以及外部经济带来了诸多不利影响，表现为银行体系脆弱性演进的四个效应：提升了银行体系内的风险、强化了银行危机的影响、降低了货币政策的有效性、弱化了银行安全网的效果。论文从银行体系脆弱性发展的极端表现—系统性银行危机的角度，研究了银行体系脆弱性向系统性银行危机的转变机制，认为银行体系脆弱性是促使系统性银行危机爆发的内生因素。 最后，针对银行体系脆弱性程度不断提高，其产生的负面效应不断显现这些现实问题，为保证银行体系的稳定性，论文从加强监管这一制度角度出发，提出降低银行体系脆弱性的相关政策建议，包括增强对银行体系稳定重要性的认识，加强对银行体系的宏观审慎监管，加强对系统重要性银行的微观审慎监管，提高银行安全网的有效性等。
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F830
【图文】：

图 1-1 1970-2010 年每年发生的银行危机次数Luc Laeven, Fabián Valencia. Systemic Banking Crises Database: An UpWorking Paper. 2012,6-1可以看出，1970—2000年，银行危机爆发的频率不断提高，的期间是1980至1984年、1986至1999年；2000以后，银行危特点，仅2008年一年，全球就爆发了23次银行危机，成为1次数最多的年份，并引起了大萧条以来最严重的全球经济衰2000年以前的银行危机，2000年以后爆发的银行危机波及范银行危机波及的范围看，20世纪80年代由拉丁美洲债务危机0个国家和地区，20世纪90年代转轨经济体银行危机波及20金融危机波及24个国家和地区，亚洲金融危机波及15个国家和国次贷危机引发的银行危机波及25个国家和地区②。20世纪

1.2 银行业国际化发展趋势明显，跨国银行发展迅速纪后，全球银行业呈现出国际化的发展趋势，突出表现在跨国业国际化的程度可以用银行境外资产在总资产中的占比来表示。IMF成员国银行的境外资产在其总资产中的占比呈现不断上升的年1月至2008年1月全球银行业境外资产在其总资产中的占比情况

图 3-2 1936-2008 年英国和美国银行业集中度资料来源：美国联邦存款保险公司（FDIC）和英格兰银行，经计算得出2中，银行业集中度用一国最大的三家银行的总资产占该国银行业，数据截至2009年1月。3-2可以看出，英国银行业集中度从1972—2000年呈现不断下降08年呈现快速上升的趋势；美国银行业集中度从1936—1992年变08年呈现快速上升的趋势。英国银行业集中度始终大大高于美国33—1999年，美国严格限制银行的混业经营，对银行跨州设立分这使得美国银行数量多，银行集中度低。1999年的《金融服务现种限制，美国银行业集中度开始快速提高。次贷危机中，为应对危机带来的影响，美国监管部门鼓励对问题现了一轮银行兼并浪潮，形成了一些规模更大、业务更复杂的银部门促成了美国银行与美林证券公司、国家金融服务公司的合并

【引证文献】

相关博士学位论文 前6条

1 朱莉莉;基于银行脆弱性的金融加速器机制研究[D];浙江大学;2011年

2 熊国兵;银行业危机——从金融泡沫视角的分析[D];江西财经大学;2004年

3 宋敏;中国银行业脆弱性、测度及其效率改进[D];河海大学;2006年

4 王东风;新兴市场金融脆弱性研究[D];辽宁大学;2007年

5 高新宇;银行体系脆弱性理论及中国的实证研究[D];东北财经大学;2007年

6 田艳芬;我国银行体系脆弱性测度及影响因素研究[D];吉林大学;2008年

相关硕士学位论文 前1条

1 杨倩雯;我国商业银行表外业务异化及其风险研究[D];浙江大学;2015年

本文编号：2769167