美国私募权益资本研究 ——兼论中国私募权益资本的发展方向
发布时间：2020-12-17 07:17
美国是全球私募权益资本发展最早、也是私募权益资本最发达的国家。在经济全球化背景下,美国已将私募权益资本投资到全球各大洲;与此同时,美国私募权益资本的管理模式,包括以有限合伙制为代表的基金组织形式、投资的操作流程和投资技巧等也迅速影响到其他国家。此外,随着美国私募权益资本管理资金规模的日益庞大,在资本市场中的份额逐渐增加,对企业和经济发展的作用也越来越大。为此,研究美国私募权益资本的主要特征和演进过程,私募权益资本市场与其他层次资本市场、实体经济和宏观经济的相互关系和相互作用,以及初具规模的中国私募权益资本的发展方向具有重要的理论意义和现实意义。本文分为7章。第1章为绪论。本章阐述了论文的选题背景及选题的理论意义和现实意义;对国内外有关研究文献进行了综述;说明了本文的研究思路、研究方法及结构安排;指出了本文的创新及不足之处。第2章为美国私募权益资本的特征。本章着重研究了美国私募权益资本自身的特点,从市场层面分析的角度考察了美国私募资本的市场主体、市场结构以及募资、投资、退出和绩效等各方面的主要特征。本章首先对私募权益资本进行了综述,明确了私募权益资本的定义、分类。美国的私募权益资本主要来...
【文章来源】：吉林大学吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：208 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
前言
论文摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 选题背景暨问题的提出
1.2 理论和现实意义
1.3 相关文献综述
1.3.1 私募权益资本市场总体发展情况
1.3.2 私募权益资本的组织和运作
1.3.3 私募权益资本的绩效和价值创造
1.3.4 中国学者对私募权益资本的研究
1.4 论文的研究思路和研究方法、结构安排以及创新和不足之处
1.4.1 研究思路和研究方法
1.4.2 结构安排
1.4.3 论文的创新与不足之处
第2章 美国私募权益资本的特征
2.1 私募权益资本综述
2.1.1 私募权益资本的定义
2.1.2 私募权益资本的分类
2.1.3 私募权益资本的主体、运动周期和特点
2.2 美国私募权益资本的规模与市场结构
2.2.1 美国私募权益资本的规模
2.2.2 美国私募权益资本的市场结构
2.2.3 美国私募权益资本二级市场
2.3 美国私募权益资本的来源和投向
2.3.1 美国私募权益资本的募集总量及构成
2.3.2 美国私募权益资本的投向
2.4 美国私募权益资本投资机构的管理
2.4.1 美国私募权益资本投资机构的组织形式
2.4.2 美国私募权益基金的投资流程
2.4.3 美国私募权益资本的投资估值
2.5 美国私募权益资本的退出
2.5.1 退出路径
2.5.2 退出时机
2.5.3 退出过程
2.6 美国私募权益资本的绩效——风险、回报和现金流
2.7 美国私募权益资本的税收问题
2.7.1 纳税主体
2.7.2 纳税所得
2.8 本章小结
第3章 美国私募权益资本的宏观经济效应
3.1 美国私募权益资本在资本市场中的位置和主要功能
3.2 美国私募权益资本在经济体系中的循环运动
3.3 美国私募权益资本的价值创造对经济发展的促进作用
3.3.1 美国私募权益资本的价值创造
3.3.2 美国私募权益资本价值创造的原因分析
3.3.3 美国私募权益资本的价值创造对经济发展的积极作用
3.4 美国私募权益资本的全球化视野对其他国家和全球经济发展的作用
3.4.1 私募权益资本全球化的积极作用
3.4.2 美国私募权益资本对其他国家的消极影响
3.4.3 全球金融危机期间美国私募权益资本对经济复苏的促进作用
3.5 本章小结
第4章 美国私募权益资本的制度分析
4.1 美国私募权益资本的制度构成
4.1.1 美国私募权益资本的基本制度结构
4.1.2 美国私募权益资本的契约研究
4.2 美国私募权益资本的制度变迁
4.2.1 1946-1970 年代末美国私募权益资本缓慢稳定增长阶段
4.2.2 1970 年代末到1980 年代末的强劲增长阶段
4.2.3 1990 年代美国私募权益资本的多元化发展阶段
4.2.4 进入21 世纪以来美国私募权益资本的全球化发展阶段
4.3 影响美国私募权益资本发展的制度因素
4.3.1 宏观经济和市场环境层级的影响因素
4.3.2 私募权益资本投资者层级的影响因素
4.3.3 私募权益资本投资机构层级的影响因素
4.3.4 被投企业层级的影响因素
4.4 本章小结
第5章 美国私募权益资本的案例研究
5.1 黑石集团的运作模式
5.1.1 黑石集团概况
5.1.2 黑石集团上市结构中的契约安排
5.1.3 黑石集团的业务模式和发展方向
5.2 耶鲁大学捐赠基金的私募权益资本投资
5.2.1 耶鲁大学捐赠基金概况
5.2.2 耶鲁大学捐赠基金的投资理念和资产配置
5.2.3 耶鲁大学捐赠基金的投资回报
5.3 凯雷集团的发展及在华投资策略
5.3.1 凯雷集团概况
5.3.2 凯雷集团的发展及其成功关键
5.3.3 凯雷集团对华投资策略
5.4 本章小结
第6章 中国私募权益资本的发展方向
6.1 中国私募权益资本的产生和发展
6.1.1 中国私募权益资本的产生和发展概况
6.1.2 中国私募权益资本市场的主体
6.1.3 中国私募权益资本的退出和回报
6.2 目前中国私募权益资本市场的主要特征
6.3 美国私募权益资本对中国的借鉴意义
6.3.1 私募权益基金的运作模式
6.3.2 私募权益资本的制度安排
6.3.3 私募权益资本市场与其他层次资本市场的关系
6.4 中国私募权益资本的发展方向
6.4.1 资金来源
6.4.2 投资机会
6.4.3 退出渠道
6.4.4 法律和政策环境
6.5 本章小结
第7章 结论
参考文献
附录
作者简介及在学期间所取得的科研成果
致谢
本文编号：2921632
【文章来源】：吉林大学吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：208 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
前言
论文摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 选题背景暨问题的提出
1.2 理论和现实意义
1.3 相关文献综述
1.3.1 私募权益资本市场总体发展情况
1.3.2 私募权益资本的组织和运作
1.3.3 私募权益资本的绩效和价值创造
1.3.4 中国学者对私募权益资本的研究
1.4 论文的研究思路和研究方法、结构安排以及创新和不足之处
1.4.1 研究思路和研究方法
1.4.2 结构安排
1.4.3 论文的创新与不足之处
第2章 美国私募权益资本的特征
2.1 私募权益资本综述
2.1.1 私募权益资本的定义
2.1.2 私募权益资本的分类
2.1.3 私募权益资本的主体、运动周期和特点
2.2 美国私募权益资本的规模与市场结构
2.2.1 美国私募权益资本的规模
2.2.2 美国私募权益资本的市场结构
2.2.3 美国私募权益资本二级市场
2.3 美国私募权益资本的来源和投向
2.3.1 美国私募权益资本的募集总量及构成
2.3.2 美国私募权益资本的投向
2.4 美国私募权益资本投资机构的管理
2.4.1 美国私募权益资本投资机构的组织形式
2.4.2 美国私募权益基金的投资流程
2.4.3 美国私募权益资本的投资估值
2.5 美国私募权益资本的退出
2.5.1 退出路径
2.5.2 退出时机
2.5.3 退出过程
2.6 美国私募权益资本的绩效——风险、回报和现金流
2.7 美国私募权益资本的税收问题
2.7.1 纳税主体
2.7.2 纳税所得
2.8 本章小结
第3章 美国私募权益资本的宏观经济效应
3.1 美国私募权益资本在资本市场中的位置和主要功能
3.2 美国私募权益资本在经济体系中的循环运动
3.3 美国私募权益资本的价值创造对经济发展的促进作用
3.3.1 美国私募权益资本的价值创造
3.3.2 美国私募权益资本价值创造的原因分析
3.3.3 美国私募权益资本的价值创造对经济发展的积极作用
3.4 美国私募权益资本的全球化视野对其他国家和全球经济发展的作用
3.4.1 私募权益资本全球化的积极作用
3.4.2 美国私募权益资本对其他国家的消极影响
3.4.3 全球金融危机期间美国私募权益资本对经济复苏的促进作用
3.5 本章小结
第4章 美国私募权益资本的制度分析
4.1 美国私募权益资本的制度构成
4.1.1 美国私募权益资本的基本制度结构
4.1.2 美国私募权益资本的契约研究
4.2 美国私募权益资本的制度变迁
4.2.1 1946-1970 年代末美国私募权益资本缓慢稳定增长阶段
4.2.2 1970 年代末到1980 年代末的强劲增长阶段
4.2.3 1990 年代美国私募权益资本的多元化发展阶段
4.2.4 进入21 世纪以来美国私募权益资本的全球化发展阶段
4.3 影响美国私募权益资本发展的制度因素
4.3.1 宏观经济和市场环境层级的影响因素
4.3.2 私募权益资本投资者层级的影响因素
4.3.3 私募权益资本投资机构层级的影响因素
4.3.4 被投企业层级的影响因素
4.4 本章小结
第5章 美国私募权益资本的案例研究
5.1 黑石集团的运作模式
5.1.1 黑石集团概况
5.1.2 黑石集团上市结构中的契约安排
5.1.3 黑石集团的业务模式和发展方向
5.2 耶鲁大学捐赠基金的私募权益资本投资
5.2.1 耶鲁大学捐赠基金概况
5.2.2 耶鲁大学捐赠基金的投资理念和资产配置
5.2.3 耶鲁大学捐赠基金的投资回报
5.3 凯雷集团的发展及在华投资策略
5.3.1 凯雷集团概况
5.3.2 凯雷集团的发展及其成功关键
5.3.3 凯雷集团对华投资策略
5.4 本章小结
第6章 中国私募权益资本的发展方向
6.1 中国私募权益资本的产生和发展
6.1.1 中国私募权益资本的产生和发展概况
6.1.2 中国私募权益资本市场的主体
6.1.3 中国私募权益资本的退出和回报
6.2 目前中国私募权益资本市场的主要特征
6.3 美国私募权益资本对中国的借鉴意义
6.3.1 私募权益基金的运作模式
6.3.2 私募权益资本的制度安排
6.3.3 私募权益资本市场与其他层次资本市场的关系
6.4 中国私募权益资本的发展方向
6.4.1 资金来源
6.4.2 投资机会
6.4.3 退出渠道
6.4.4 法律和政策环境
6.5 本章小结
第7章 结论
参考文献
附录
作者简介及在学期间所取得的科研成果
致谢
本文编号：2921632
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