互联网金融与商业银行能互利共生吗?——基于利率联动与系统性风险视角

发布时间：2020-12-18 17:38

　　余额宝是我国规模最大的货币市场基金,本文从余额宝收益率与商业银行利率间联动关系和商业银行系统性风险两个视角分别构建DCC-MVGARCH模型和SVAR模型研究互联网金融对商业银行的冲击。研究结果表明,余额宝收益率与商业银行利率存在正向联动关系;从长期来看,余额宝的发展对商业银行系统性风险的影响趋于均衡,但在短期内,余额宝的发展增加了商业银行的系统性风险。因此,应当规范互联网金融的发展,强化监管,使互联网金融与商业银行互利共生的同时降低银行的系统性风险。 

【文章来源】：商业研究. 2019年08期 北大核心CSSCI

【文章页数】：8 页

【文章目录】：
一、文献回顾
二、余额宝收益率与银行利率的联动性
    （一）模型构建
    （二）实证分析
        1. 数据来源
        2. 统计描述
        3. 单位根检验
        4. 多变量DCC-MVGARCH模型的估计结果
三、余额宝与银行系统性风险
    （一）指标选取与数据来源
        1. 银行系统风险指标的选取
        2. 互联网金融指标选取
        3. 数据来源
    （二）模型构建
        1. 平稳性检验
        2. 建立模型
    （三）实证分析
        1. 脉冲响应函数分析
        2. 方差分解分析
        3. 格兰杰因果检验
四、结论与建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]互联网金融对资本市场风险跨期时变的溢出效应研究——以余额宝为例[J]. 曹源芳,袁秀文,籍生亮.  经济问题. 2018(10)
[2]互联网金融对中国商业银行系统性风险的影响——基于SVAR模型的实证研究[J]. 邹静,王洪卫.  财经理论与实践. 2017(01)
[3]互联网金融理财产品收益率的影响因素[J]. 林文生,张正扬.  金融论坛. 2016(11)
[4]互联网金融对货币市场冲击影响的实证分析[J]. 吴佩,姚亚伟,庞涛.  当代经济管理. 2016(07)
[5]互联网金融对商业银行风险承担的影响研究[J]. 刘忠璐.  财贸经济. 2016(04)
[6]中国P2P网络借贷利率波动研究[J]. 陈霄,叶德珠.  国际金融研究. 2016(01)
[7]基于逆向选择的互联网金融P2P模式风险防范研究[J]. 王锦虹.  财经问题研究. 2015(05)
[8]互联网金融:成长的逻辑[J]. 吴晓求.  财贸经济. 2015(02)
[9]互联网货币基金收益率与商业银行理财产品收益率、SHIBOR利率的关系研究[J]. 柴用栋,曹剑飞.  学术论坛. 2014(10)



本文编号：2924340