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基于主成分分析与Fourier变换的动态投资组合

发布时间:2021-01-27 13:04
  提出了一种将主成分分析与Fourier变换组合的资产投资组合方法.对于N个资产,首先利用主成分分析中第一主成分确定各资产的组合权重并建立投资组合,利用Fourier变换获得该组合残差的复合周期趋势,最后利用ARMA模型对趋势残差进行区间预测.为使资产保值,当组合股价达到最低点时,各资产以第一主成分对应权重进行组合建仓;当组合股价反向上升达到最高点时,则以第N主成分对应权重进行组合并调仓.在实证模拟方面,选取2016年1月4日-2018年6月8日全球股票主要指数的收盘价数据进行实证分析.模拟结果表明:基于主成分分析的投资组合在收益及资产保值方面表现更佳. 

【文章来源】:经济数学. 2019,36(04)

【文章页数】:7 页

【部分图文】:

基于主成分分析与Fourier变换的动态投资组合


组合序列pt

基于主成分分析与Fourier变换的动态投资组合


回归图

残差序列,残差序列,周期


图3为f(t)的残差序列w(t),对残差序列w(t)进行Fourier变换,得到该序列的谱分布(见图4),根据幅值比较高的值确定提取的主要周期趋势.在这个过程中最重要的就是确定提取的周期个数.图4 幅频特性曲线图

【参考文献】:
期刊论文
[1]基于PCA的投资组合风险的分散优化管理[J]. 刘遵雄,唐顺发.  华东交通大学学报. 2017(05)
[2]基于Fourier变换和ARMA模型的纳斯达克综合指数预报[J]. 王文颖,李星野.  科技和产业. 2017(03)
[3]基于灰色傅里叶变换残差修正的电力负荷预测模型[J]. 黄元生,方伟.  电力自动化设备. 2013(09)
[4]基于WCVaR风险控制的投资组合[J]. 高建伟,边念怡.  系统工程理论与实践. 2009(05)
[5]股票投资组合流动性风险度量模型:构建与检验[J]. 朱小斌.  中国管理科学. 2007(01)
[6]安全第一准则下的动态资产组合选择[J]. 李仲飞,姚京.  系统工程理论与实践. 2004(01)

硕士论文
[1]基于主成分分析的我国开放式基金风险分散优化应用研究[D]. 唐顺发.华东交通大学 2018



本文编号:3003096

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