随机利率模型下永久美式期权定价

发布时间：2021-02-13 19:29

　　由于经济全球化和多元化程度的进一步加大,使得市场中的不稳定因素和投资者的需求越来越多.为了迎合市场的变化和投资者的需求,一大批新型期权产品被设计出来并被投放到市场中,期权的定价研究也因此显得更为紧迫.这些新型期权中,绝大部分是可以随时执行的美式期权和依赖价格路径的障碍期权,所以对这两类期权的定价研究是当今金融数学与金融衍生产品研究的重要方面.相比较于利率为常数情况下的期权定价,随机利率下的期权定价由于能够更好的模拟与契合实际市场中利率变化的原因而具有更高的参考价值.同时,对期权产品在实际应用中发挥最佳效果和提高期权产品的设计水平具有非同一般的重要意义.本文主要对随机利率模型下永久美式期权和向上敲出的欧式看跌障碍期权进行研究.本文采用期权定价的鞅方法在给定一个特殊的随机利率模型和一类特殊价格模型下,利用鞅的性质对永久美式看跌期权定价进行研究,并得出理想条件下的期权价格公式.对于随机利率模型下欧式障碍期权研究,则将期权定价的鞅方法与计价单位变换结合起来形成综合方法.在特殊的随机利率模型下,利用构造的等价鞅测度和相应条件的等价转换,最终得出一定条件下两类欧式障碍期权的定价公式,为永久美式障碍... 

【文章来源】：哈尔滨师范大学黑龙江省

【文章页数】：46 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 研究背景及意义
    1.2 国内外研究现状
    1.3 本文的结构与创新
第2章 预备知识
    2.1 永久美式期权与欧式障碍期权
    2.2 随机利率模型
    2.3 基本定义与定理
    2.4 本章小结
第3章 永久美式期权定价
    3.1 引言
    3.2 随机利率模型下永久美式期权定价
    3.3 本章小结
第4章 永久美式障碍期权定价的预备研究
    4.1 引言
    4.2 随机利率下欧式障碍期权定价
    4.3 两种布朗运动驱动的欧式障碍期权定价
    4.4 本章小结
结论
参考文献
硕士期间发表或录用的学术论文
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]常用的几个期权定价模型的基本原理及其对比分析[J]. 曲天尧.  中国管理信息化. 2018(23)
[2]具有随机波动率的美式期权定价[J]. 李萍,李建辉.  河北科技大学学报. 2017(06)
[3]随机波动下障碍期权定价的有限差分方法[J]. 张素梅.  辽宁工程技术大学学报(自然科学版). 2017(10)
[4]随机波动率下的障碍期权定价[J]. 李建辉.  价值工程. 2016(07)
[5]基于推广的最优停时理论的永久美式期权定价[J]. 何维达,梁智昊,李茜.  系统工程. 2014(09)
[6]随机利率下美式期权的LSM方法定价[J]. 刘坚,马超群.  系统工程. 2013(10)
[7]永久美式期权定价的有限体积元方法[J]. 孙玉东,师义民,董艳.  高校应用数学学报A辑. 2012(03)
[8]论有限元法定价永久美式看跌期权[J]. 姚嘉宁,姚克勤.  中国证券期货. 2012(08)
[9]随机利率条件下的欧式期权定价[J]. 周海林,吴鑫育,高凌云,陆凤彬.  系统工程理论与实践. 2011(04)
[10]随机利率下期权定价[J]. 张娟,金治明.  经济数学. 2006(03)

硕士论文
[1]欧式向上敲出指数障碍看跌期权的定价[D]. 李翠丽.河北师范大学 2012
[2]随机波动率模型的障碍期权定价[D]. 温鲜.广西师范大学 2010
[3]障碍期权定价问题的若干研究[D]. 付嵩峰.中南大学 2008



本文编号：3032466