国内证券公司信息隔离墙监管研究

发布时间：2021-03-09 04:48

　　近年来,国内证券公司自营买入某只股票后又公开发布相关研究报告推荐投资者买入的信息时常见诸媒体,受到广大投资者的普遍关注和质疑,而其背后潜藏的问题——证券公司的利益冲突问题,也越来越受到监管部门的重视。产生这一问题的直接原因在于证券公司经营的投资银行、自营、资产管理、研究咨询等业务是服务于不同的利益主体。当这些主体的利益出现冲突时,证券公司往往会从自身利润最大化的角度,而非“公平、公正”的角度去处理这些冲突。通过何种机制可以约束证券公司的这种行为呢?在权衡市场公正与效率后,信息隔离墙被提出并被广泛运用于解决证券公司的利益冲突问题。目前,我国证券公司的信息隔离墙建设尚处于起步阶段,特别是在监管层面上,尚未正式出台专门的信息隔离墙监管法规,也没有相关的信息隔离墙监管措施,这显然不利于我国证券公司信息隔离墙制度的建立。从长远来说,也不利于整个证券行业的健康发展。故在监管层面上建立相关的信息隔离墙监管法规和监管措施显得十分重要和迫切。鉴于上述情况,本文选取了从监管的角度来研究证券公司信息隔离墙问题,希望通过该项研究,能为我国信息隔离墙监管法规和监管措施的制定提供相关政策建议。为此,本文以信息隔离... 

【文章来源】：南京农业大学江苏省 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：48 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 导论
    1.1 研究背景及目的
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究目的
    1.2 信息隔离墙研究综述
        1.2.1 各国证券业信息隔离墙制度及其法律监管实践研究
        1.2.2 信息隔离墙制度的相关争论
    1.3 研究思路及结构
        1.3.1 总体思路
        1.3.2 结构及主要内容
    1.4 研究方法
    1.5 创新之处
第二章 信息隔离墙监管的理论基础
    2.1 信息隔离墙监管的基本概念及其特征
        2.1.1 信息隔离墙监管的基本概念
        2.1.2 信息隔离墙监管的特征
    2.2 信息隔离墙监管的必要性
        2.2.1 信息隔离墙监管可以防止证券市场的调控失灵
        2.2.2 境外实践表明政府监管必不可少
        2.2.3 我国的监管实践及其对信息隔离墙制度监管之必要性
    2.3 信息隔离墙监管的机制与模式的把握
        2.3.1 监管机制：在弥补市场失灵的同时防止政府失灵
        2.3.2 监管模式：原则监管与规则监管的结合与互补
    2.4 监管的组织和实施
        2.4.1 监管组织
        2.4.2 监管的实施
第三章 国内外信息隔离墙监管实践及其借鉴
    3.1 国内证券公司信息隔离墙监管及局限
        3.1.1 国内信息隔离墙建设历程
        3.1.2 国内信息隔离墙监管现状
        3.1.3 国内信息隔离墙监管的局限
    3.2 国外信息隔离墙监管制度的实践与借鉴
        3.2.1 国外信息隔离墙监管的尺度与内容
        3.2.2 国外信息隔离墙监管的借鉴与启示
第四章 我国证券公司信息隔离墙的监管体系设计
    4.1 信息隔离墙监管目标及模式
        4.1.1 信息隔离墙的监管目标
        4.1.2 我国信息隔离墙的监管模式
    4.2 信息隔离墙的监管组织架构
    4.3 监管角度的信息隔离墙制度设计
        4.3.1 信息隔离墙的一般流程
        4.3.2 信息隔离墙的监管内容
    4.4 信息隔离墙监管措施
        4.4.1 有的放矢,重点业务重点监管
        4.4.2 建立隔离墙激励措施,调动证券公司积极性
        4.4.3 建立长期约束机制,消除公司决策者的短视行为
        4.4.4 结合员工执业行为规范,防范内部信息不当流动
第五章 全文总结及研究展望
参考文献
致谢



本文编号：3072275