中国证券投资基金动量交易行为的实证研究

发布时间：2021-11-23 18:59

　　作为中国股市的主力投资机构,投资基金的交易行为对证券市场的影响始终是市场关注的焦点。而基金的动量交易正是基金投资策略、投资行为和投资理念的体现。文章首先通过对股改后2005年第3季度至2009年第4季度证券投资基金的交易数据对其动量交易行为进行总体上的研究,然后将基金持股按不同投资风格进行划分,对其动量交易行为进行实证比较分析。在此基础上,还通过对基金动量交易和投资绩效关系的实证检验,展开对基金投资策略有效性的探讨。 

【文章来源】：统计与决策. 2011,(21)北大核心CSSCI

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
0 引言
1 样本数据与研究方法
    1.1 样本数据描述
    1.2 研究方法
        1.2.1 ITM指标
        1.2.2 HR指标
2 基金动量交易行为的实证检验及分析
    2.1 总体样本基金动量交易测度
    2.2 不同投资风格基金动量交易测度
3 基金动量交易行为和投资绩效关系的实证检验
    3.1 总体样本基金动量交易行为与投资绩效关系检表7验
    3.2 不同投资风格基金动量交易行为与投资绩效关系检验
4 结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]证券投资基金动量交易行为的经验研究[J]. 徐捷,肖峻.  金融研究. 2006(07)
[2]我国证券投资基金投资策略及绩效的实证研究[J]. 方军雄.  经济科学. 2002(04)



本文编号：3514469