中国的货币政策与利率期限结构:基于宏观—金融模型的研究途径

发布时间：2021-12-24 00:18

　　宏观—金融模型能够较好地刻画我国货币政策与利率期限结构的联合动态行为。利用模型的分析表明,考虑货币政策因素能够改善不同期限利率的拟合效果;货币政策冲击对利率期限结构的水平、斜率和曲率因子具有显著影响;货币政策的趋势和循环成分分别与水平和斜率因子之间具有相关性;在货币政策的作用下,平均利率期限结构具有水平和曲率因子减小,而斜率因子增大的变动趋势。因此,应该进一步提高利率期限结构的货币政策应用价值。 

【文章来源】：经济科学. 2011,(01)北大核心CSSCI

【文章页数】：11 页

【文章目录】：
一、引言
二、货币政策与利率期限结构的宏观—金融模型
三、宏观—金融模型的估计
四、货币政策与利率期限结构相关性的经验分析
    (一) 考虑货币政策因素的利率期限结构拟合评价
    (二) 货币政策冲击与利率期限结构
    (三) 货币政策成分与利率期限结构
    (四) 货币政策作用下的均衡利率期限结构
五、研究结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国利率期限结构的货币政策含义[J]. 郭涛,宋德勇.  经济研究. 2008(03)
[2]利率期限结构与宏观经济因素的动态相依性——基于VAR模型的经验研究[J]. 刘金全,王勇,张鹤.  财经研究. 2007(05)



本文编号：3549464