基于沙堆模型对中国股市的研究

发布时间：2022-01-26 20:57

　　随着中国经济的不断发展,股票市场也在不断的扩大,股市的趋势和波动对经济有着巨大的影响作用。自中国股市成立以来,就有许多专家学者对中国股市的有效性进行研究,近些年来,大量的文献表明中国股票市场已经达到弱式有效市场,表明中国股票市场已经属于有效市场假说的范畴。然而,还有一些文献的研究发现,市场上出现许多与有效市场假说相悖的异常现象,比如羊群效应和日历效应等,这些现象的发生表明股票市场的结构并非是有效市场所假设的情形。因此,本文试图通过分形市场假说的理论来探索中国股票市场的分形结构,以及通过分形理论中的自组织临界理论和沙堆模型来对中国股票市场进行实证分析。本文第一章对国内外相关研究文献进行总结与分析。第二章从分形市场假说入手,对比分形市场假说与有效市场假说的不同之处,对分形市场假说进行概述与讨论。第三章使用R/S分析法对中国股票市场的分形特征进行实证研究,探索是否中国股票市场处于分形市场的状态。第四章对分形理论和动力学理论中著名的自组织临界性理论进行介绍与讨论,由于自组织临界性理论是揭示沙堆模型的基础,因此对自组织临界性理论的研究有助于更好的理解沙堆模型。第五章通过使用沙堆模型对中国股票的内... 

【文章来源】：哈尔滨工业大学黑龙江省211工程院校985工程院校

【文章页数】：56 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

上证指数的()和(/)

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哈尔滨工业大学金融硕士学位论文-30-日价差中下跌的数据和其频数，将两者在同一坐标轴上画出，如图5-1所示。图5-1上证指数每日价差中下跌价差与频数的关系根据图5-1的统计结果，可以看出在上证指数呈现出每日下跌的过程中，每日价差与其出现的频率之间呈现出一种幂律分布的特征。将下跌价差与频数的结果进行双对数处理后，绘制在双对数坐标轴下，如图5-2所示。图5-2上证指数在双对数坐标轴下下跌的每日价差与频数的关系

【参考文献】：
期刊论文
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[2]自组织临界视角下股价波动的动力学机制研究——来自中国快递行业的经验数据[J]. 李宁,贺曲夫.  科技和产业. 2019(10)
[3]基于随机游走模型检验股票市场有效性研究[J]. 孙礼旭,杨小英.  合作经济与科技. 2019(20)
[4]中国深圳股票市场半强式有效性实证研究[J]. 何维钰,唐玥.  现代营销(经营版). 2019(08)
[5]上海股票市场有效性的实证分析[J]. 谢姗姗.  内蒙古统计. 2019(03)
[6]P2P网络借贷市场的非线性依赖和长记忆性研究[J]. 刘峰涛,徐欢,赵袁军.  复杂系统与复杂性科学. 2018(04)
[7]资本市场风险控制的法律机制——以2015年沪深“股灾”为视角[J]. 王雪峰.  人民法治. 2018(15)
[8]我国股票市场流动性的非线性动力学特征研究:基于分形理论的检验[J]. 尹海员,华亦朴.  管理评论. 2017(08)
[9]投资者情绪、杠杆资金与股票价格——兼论2015～2016年股灾成因[J]. 王健俊,殷林森,叶文靖.  金融经济学研究. 2017(01)
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本文编号：3611155