R证券公司融资融券业务风险管理研究

发布时间：2022-02-22 13:10

　　融资融券作为典型的信用交易模式,由于其杠杆性、做空机制等与普通证券交易所不同的特点,使得证券公司在开展此项业务时,除了能享受到业务创新所带来的收入外还将面临着更大的风险,如何有效地管理风险成为监管部门和证券公司在设计融资融券业务规则时面临的首要课题。而有效的风险管理包括两个方面,一是风险管理制度的设计是否有利于规避或减少风险可能造成的损失；二是如何权衡风险管理与经济效益之间的关系,如何维护市场的公平、稳定以及健康发展,并如何通过制度设计提升资金的使用效率等。因此,对融资融券风险管理制度设计的合理性进行研究具有重要的现实意义。本文首先对风险管理的有关理论知识和我国融资融券交易的有关制度设计进行了简要的介绍,并以R证券公司为研究对象,介绍了证券公司在融资融券业务风险管理组织架构和制度设计方面的一般性做法。在此基础上,运用所学习的风险管理知识,对证券公司融资融券风险管理制度设计的合理性进行了尝试性的分析和研究,指出了在当前的市场监管体制框架下,证券公司融资融券风险管理制度设计的不足之处,并进一步分析了监管机构在融资融券的市场基本交易制度设计上的缺陷。在研究方法上,主要采用了VaR的历史模拟法... 

【文章来源】：西南交通大学四川省211工程院校教育部直属院校

【文章页数】：65 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 论文研究的背景及意义
    1.2 文献研究综述
        1.2.1 国外研究情况
        1.2.2 国内研究情况
    1.3 论文的研究思路
    1.4 论文的内容结构
第2章 金融风险管理相关理论准备
    2.1 金融风险概述
        2.1.1 基本概念
        2.1.2 金融风险的种类
    2.2 金融风险的度量方法
        2.2.1 VaR模型的定义
        2.2.2 VaR的求解方法
        2.2.3 VaR模型的具体应用
    2.3 金融风险的管理方法
第3章 融资融券相关基础知识准备
    3.1 融资融券交易概述
    3.2 融资融券交易对证券公司的影响
    3.3 证券公司开展融资融券业务的风险
    3.4 我国融资融券风险管理的监管规定
        3.4.1 业务许可的规定
        3.4.2 标的证券及可冲抵保证金证券的规定
        3.4.3 保证金比例的规定
        3.4.4 维持担保品比例的规定
第4章 R证券公司融资融券风险管理体系
    4.1 公司基本概况
    4.2 融资融券风险管理组织架构
    4.3 融资融券风险的识别和评估方法
    4.4 融资融券的风险管理制度设计
        4.4.1 信用风险管理制度
        4.4.2 市场风险管理制度
        4.4.3 操作风险管理制度
        4.4.4 风险报告制度
第5章 融资融券风险管理制度设计的合理性分析
    5.1 融资融券业务开展现状
        5.1.1 市场的整体业务现状
        5.1.2 R证券公司的业务现状
        5.1.3 R证券公司的风险管理现状
    5.2 资金门槛的合理性分析
    5.3 折算率和保证金比例的合理性分析
    5.4 制度设计的不足之处
    5.5 制度设计的改进建议
结论
致谢
参考文献
附录1
附录2
附录3


【参考文献】：
期刊论文
[1]VaR模型及其在金融风险管理中的应用[J]. 王玉玲,马军海,王晶.  现代管理科学. 2009(07)
[2]证券公司风险管理研究[J]. 岳云飞,党君鹏.  管理观察. 2009(10)
[3]VaR基本原理、计算方法及其在金融风险管理中的应用[J]. 周革平.  金融与经济. 2009(02)
[4]浅谈融资融券的推出对我国证券市场的影响及对策[J]. 金怡.  市场周刊(理论研究). 2008(07)
[5]证券公司风险管理问题探讨[J]. 朱岩波.  市场周刊(理论研究). 2008(04)
[6]我国证券信用交易的模式选择与制度规范[J]. 陈红.  管理世界. 2007(04)
[7]对我国推行融资融券制度的分析与思考[J]. 卢宁玲.  金融经济. 2006(10)
[8]开展融资融券交易的条件分析[J]. 李国飞.  特区经济. 2006(03)
[9]建立我国股市融资融券制度的动因分析与模式选择[J]. 黎元奎.  武汉金融. 2004(05)
[10]证券公司风险评估及指标预警系统设计[J]. 毕秋香,何荣天.  证券市场导报. 2002(10)



本文编号：3639511