资产证券化与银行体系稳定性研究

发布时间：2017-08-03 10:33

  本文关键词：资产证券化与银行体系稳定性研究

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【摘要】：本文基于美国主要银行资产证券化面板数据的回归模型和单因素联结模型,研究资产证券化对银行个体和系统性风险的影响。研究结果发现,对于银行个体而言,开展资产证券化业务并不会影响其稳定性,而持有证券化资产则会对其稳定性产生不利影响。对于银行系统而言,证券化资产在银行系统内和系统外不同的配置情况将导致不同的风险结果。市场上的过度证券化行为以及由资产证券化引起的银行间收益相关性的上升可能会导致较大的系统性风险。最后,本文基于美国的研究结果对我国银行开展资产证券化业务提出相应的对策建议。
【作者单位】： 兴业银行投资银行部;
【关键词】： 资产证券化 面板数据模型 单因素联结模型
【分类号】：F837.12;F224
【正文快照】： 我国银行体系的资产证券化始于2004年,后由于金融危机而暂缓。2012年,中国人民银行、银监会和财政部联合下发了《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》,宣告了银行证券化业务的重启。当前在国务院“金融支持转型”、“盘活资产存量”推进实体经济发展理念的指导

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本文编号：613937