基于下偏度最小化贷款组合优化模型

发布时间：2017-08-12 12:16

  本文关键词：基于下偏度最小化贷款组合优化模型

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【摘要】：运用组合偏矩刻画信贷风险原理,以贷款组合下偏度最小化为目标函数,控制商业银行发生重大损失的概率;以组合风险价值VaR为约束条件,控制贷款组合的整体风险,建立基于下偏度最小化贷款组合优化模型。研究表明:下偏度不要求贷款收益服从正态分布,并能够很好地反映收益率分布的"左尾",降低商业银行贷款组合发生重大损失的概率;同时下偏度可以真实反映贷款的本质,符合投资者的心理,并且可以反映多笔贷款之间的相关联系,解决现有模型的解析能力不足的问题。
【作者单位】： 大连理工大学管理与经济学部;山推工程机械股份有限公司;
【关键词】： 贷款组合 组合优化 下偏度 VaR约束
【基金】：教育部人文社会科学青年基金项目资助(09YJC790024) 国家软科学研究计划项目资助(2011GXQ4D039)
【分类号】：F830.5;F224
【正文快照】： 1引言贷款组合优化决策是商业银行信贷管理的核心问题。商业银行合理协调资金配置、优化贷款组合,对其实现盈利并对风险进行有效地控制具有重要意义。国内外学者对贷款组合优化方法进行了大量的研究,现有研究大体分为以下三类:(1)基于均值—方差贷款组合优化模型Markowiz[1]提

【参考文献】

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本文编号：661542