基于我国建筑行业上市公司的内部审计与盈余管理的实证研究

发布时间：2014-12-20 20:53

 

【摘要】 随着世界经济不断发展，企业逐利的手段不断变化，除了扩大市场、提高产品竞争力等正常手段，盈余操纵手段也时有发生。内部审计作为公司治理的“四大基石”之一、作为内部控制的主要执行部门，对完善企业内部管理、提高对外信息质量、保护投资者的利益起着重要作用。纵观内部审计的发展史，内部审计是在安然、世通等财务造假案后才逐渐被世界重视。并在以后的发展中，对经济社会起着越来越大的作用。盈余管理作为企业追求利润最大化的一种手段，经常被企业用来调控盈余，从而损害投资者的利益。内部审计作为经济社会的监督者，在抑制盈余管理方面发挥着不可磨灭的作用。本文从两个方面分析内部审计与盈余管理的关系。一方面是企业是否设立内部审计部门对盈余管理的影响；另一方面是内部审计部门的隶属机构与盈余管理的关系，因为隶属机构的不同，直接影响内部审计工作的独立性，从而影响审计的质量，最终影响内部审计作用的发挥。本文选用建筑行业上市公司的资料，在规范阐述的基础上，运用实证方法验证两者的关系。并在最后提出了一些加强建筑行业内部审计的建议。 

1  绪论 

1.1  研究背景 
2013 年中铁建 8 亿招待费的曝光引起了社会的高度关注。随后经调查，建筑行业还有很多家上市公司的招待费都上亿。政府公关、地方保护、内控失效、内部管理混乱都是造成费用奇高的原因，很多内部审计人员不但不履行职责，还从中获利。所以应用法制和德治相结合的方法，提高内部审计人员素质，完善内部审计制度。2001 年安然公司被发现财务造假，2002 年世通公司被曝出通过调节支出类账户变亏为盈，发现并曝出这些丑闻的是当时并不被重视的内部审计人员。于是美国出台了《萨班斯法案》以强化内部审计的作用。2002 年国际内部审计师协会（IIA）在对《萨班斯法案》的意见陈述书中写到：内部审计、外部审计、董事会及高层管理人员是有效公司治理的“四大基石”。内部审计的设立和制度安排开始受到全社会的关注。 随着世界经济的发展，内部审计也被赋予越来越多的任务。例如，2007 年 9月在北京召开的亚洲内部审计大会上，国际内部审计师协会主席盖瑞•考克斯认为：再健全的法规体系也无法完全杜绝舞弊事件的发生，当有多个管理人员共同串通作弊时，涉及再好的内控体系也会失效。但是，建立一个长效的、能够持续发挥作用的内控体系，却可以做到最大限度降低公司丑闻的发生，减少企业舞弊的可能性，而这也正是内部审计功能被寄予厚望之处。 2003 年中国内部审计协会颁发了我国第一部内部审计准则，对内部审计的程序、方法和要求都做了详细规定，内部审计的活动范围被明确为“经营活动和内部控制活动”，内部审计的职责是“监督和评价”。由于 2008 年世界金融危机的爆发，公司更加重视公司治理、内部控制和风险管理，也更加重视内部审计在这些方面的作用。2009 年我国颁发的《企业内部控制基本规范》也进一步明确了内部审计机构的职责权限，以及工作的程序、方法和要求。
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1.2  选题原因 
建设项目一般周期比较长，每年末要对项目进行年度结算，核算当年的收入、费用和工程毛利。现在建筑行业上市公司对项目收入、费用的确认都是采用的完工百分比法，毛利为收入和费用的差额。所有权和经营权的分离，产生了代理理论，而代理理论又导致了信息不对称，信息不对称导致所有者和外部相关利益者难以深入地了解企业真实情况，于是就需要监 督人员的存在，从而就产生了内部审计。内部审计人员通过内部审计工作来监督和改善企业的经营情况、提高对外信息的质量、保护投资者的利益、改善公司总体治理状况。下文的理论分析部分将对内部审计与盈余管理进行详细阐述。 正是由于信息不对称，企业管理者为了谋取某些利益，就会进行盈余管理。所以内部审计的作用之一就是抑制企业的盈余管理行为。本文选择对建筑行业的内部审计进行研究，主要是因为建筑行业的内部审计主要是项目审计，具有较大的特殊性，值得单独进行研究。所以本文的选题原因是从项目审计与一般的内部审计的区别来说。项目内部审计与其他内部审计业务的关系分以下几点： 作为审计业务的一部分，两者在工作的独立性、提供咨询服务、为经营决策提供及时准确的信息、改善公司治理水平等很多方面具有一致性。
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2  研究现状 

2.1  国外研究现状
虽然相比以前的方法，完工百分比法在确认项目本期盈余方面有很大的改善，笔耕文化推荐期刊，但是主观性较大，很容易被企业误用。完工百分比法只有在对未来有确定性估计的情况下才能使用，未来风险较大时，不能确认收入，或者直接确认为损失。为了能更有效地对本文所列论点进行研究，下面将对国内外有关此方面研究进行文献综述，以发现当前的研究状况和现存的问题及预测未来的发展趋势。前人的研究不仅给本文的写作提供参考，而且为本文的写作提供了机会。以下将国外、国内具有代表性的文献分别进行综述。 Pizzini et al（2012）研究指出，内部审计质量的提高降低了内部控制风险，提高了财务报告信息的可信度，从而也减少了外部审计师的工作，提高了外部审计师对财务报告审计的效率。 Carpenter et al(2011)实证研究内部审计舞弊判断的影响因素，结果显示，管理层的舞弊行为刺激着内部审计人员对欺诈性的调查，做出改善公司治理的行为。内部审计人员被认为在减少财务报告舞弊方面发挥着重要作用。 Lin et al. (2011)  对 2002 年萨班斯法第 404 条要求公司披露重大缺陷后的 214 家样本公司进行研究，检验了披露重大缺陷与多样的内部审计部门隶属和行为是否存在相关性。结果显示，内部审计部门遵循 404 条款及时有效展开工作有助于预防重大缺陷事项的发生。 Bedard and Graham(2011)研究显示内部审计直接隶属于审计委员会，而不是管理层时，反应的内部控制缺陷更严重。说明管理层会影响内部审计人员的工作，内部审计部门隶属于审计委员会时，工作独立性增强。
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2.2  国内研究现状 
在未来风险较大的情况下也确认当期收入，这就虚高了本期收入，将未来的收入提前确认。 这种现象是违反会计准则和国家法规的，内部审计人员应该充分披露事实，提高对外信息质量，敦促企业完善治理，同时也保护广大投资者的利益，这也是内部审计的意义所在。徐旻（2013）对 2007 年至 2011 年我国深市 A 股上市公司采用实证研究方法，通过综合五个方面（包括：内部审计部门规模（人数）、内部审计独立性（隶属关系）、内部审计的专业胜任能力（是否披露内部审计制度）、内部审计部门的贡献（时长）、内部审计部门所开展的工作（外部审计对内部控制自我评价的鉴证报告、专项报告或核查意见时取 1，否则取 0））合成的内部审计水平指标与盈余管理的关系研究，结果显示出内部审计水平越高越能抑制盈余管理，两者呈现正相关关系。 郑石桥（2012）对委托代理、组织治理、机会主义、问责机制到内部审计这一逻辑思路探究内部审计的本质。他指出内部审计是问责机制的重要构成要素，问责主体可以将问责机制中的其他权限配置给内部审计，从而扩展内部审计的功能。 蔡春、赵贞运（2011）选取我国沪市 A 股 2007 年—2009 年上市公司，实证研究内部审计独立性与盈余质量之间的关系。实证结果显示两者呈正相关关系，即内部审计独立性越高，公司的盈余质量越好。 蔡春、蔡利和田秋蓉（2011）选取 2007 年—2009 年我国 A 股上市公司，运用实证方法研究内部审计质量（独立性、规模、制度规范和设立动机四方面合成）和公司价值之间的关系。研究显示两者呈显著正相关关系，结论验证了内部审计能够增加公司价值，企业应该强化内部审计功能。
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3   理论概述............. 9 
3.1  内部审计理论概述 ........... 9 

3.2  盈余管理理论分析 .......... 15 
4  实证研究 ............ 19 
4.1  盈余管理计量方法 .......... 19 
4.2  本文盈余管理计量模型的选择 ............ 22 
4.3  研究假设 ......... 23 
5  研究结论及建筑行业加强内部审计建议 .......... 34 
5.1  研究结论 .......... 34 
5.2  建筑行业加强内部审计的建议 ......... 35 

4  实证研究 

4.1  盈余管理计量方法 
建筑项目从投资立项到竣工决算，整个过程涉及国家机关、供应商、地方政府等各类人员，事项和人际关系的复杂都会导致违法违规行为的出现。内部审计作为监督部门必须在这方面强化作用，保护资产的完整和恰当的用途。本文研究的主要任务之一就是研究模型的设定，而研究模型设定的首要关键就是盈余管理计量方法的选择。本部分就是要解决盈余管理的计量问题。由于对盈余管理的研究由来已久，以前学者提出了很多盈余管理的计量模型，经过前人的不断完善和沉淀，给后人提供了比较典型、计量比较精确、比较符合实际的盈余管理计量模型，下面首先将对典型的盈余管理计量模型进行简单叙述、并分析模型的优缺点，然后提出本文模型的选定。具体应计利润项目模型 具体应计利润项目模型主要是通过某一具体的应计利润项目或是一组应计利润项目来建立盈余管理的计量模型，例如分析企业通过坏账准备调节盈余，就可以通过坏账准备这一项目建一个具体的计量模型。具体应计利润模型主要的优点是它能分析特定行业中某一项目对盈余管理的影响，在此模型提出之后的几年内很多研究都采用了此方法。但是其缺点就是此模型并不能从整体上反应企业的盈余管理水平，并且受行业限制，对企业具体项目的研究，也需要研究人员对被研究单位内部资料掌握较多，原因是很多应计利润项目的选择涉及管理层意图。随着社会发展，研究对象的不断扩大，此种方法不能满足研究的需要。
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5  研究结论及建筑行业加强内部审计建议       
通过上边的理论介绍，可以清楚地看出我国建筑行业上市公司的内部审计的大致概况，在上边分析的基础上，本部分将提出本文的结论，并提出相关的一些建议。内部审计部门设立与盈余管理 从上边对建筑行业内部审计部门设立、盈余管理、各控制变量的数据进行回归的结果可以看出，内部审计部门是否设立的虚拟变量与盈余管理的计量变量之间的系数 为负值，成负相关关系，且相关性显著。说明在建筑行业内部审计部门的设立能够在一定程度上明显的降低盈余管理的程度。这与以往的研究结论是一致的，体现了内部审计在公司治理中的有效作用。原因是内部审计现在已经是公司治理的基石之一，也是内部控制的主要执行部门，能够参与到公司的内部治理、能够收集到公司内部的第一首资料，保证了内部审计工作的有效性。从另一方面也说明，内部审计在我国建筑行业得到了很好的重视。从收集到的数据看出，2009 年之前建筑行业上市公司设立内部审计部门的数量逐年增加，2009 年以后所有的建筑行业上市公司都设立了内部审计部门。
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参考文献：

[1] 郑石桥.  组织治理、机会主义和内部审计[J]. 中国内部审计. 2012(01)
[2] 王守海,郑伟,张彦国.  内部审计水平与财务报告质量研究——来自中国上市公司的经验证据[J]. 审计研究. 2010(05)
[3] 蔡春,蔡利,陈幸.  内部审计质量与盈余管理——来自中国A股制造业上市公司的经验证据[J]. 上海立信会计学院学报. 2009(06)
[4] 黄梅,夏新平.  操纵性应计利润模型检测盈余管理能力的实证分析[J]. 南开管理评论. 2009(05)
[5] 石恒贵,刘斌,杨卫.  上市公司内部审计部门治理效果的实证研究[J]. 华东经济管理. 2009(05)
[6] 李明辉.  内部审计的独立性:基于内审机构报告关系的探讨[J]. 审计研究. 2009(01)
[7] 吴艾莉,周友梅.  内部审计效率实证检验——深圳股市面板数据的新证据[J]. 财会通讯(学术版). 2008(12)
[8] 刘国常,郭慧.  内部审计特征的影响因素及其效果研究——来自中国中小企业板块的证据[J]. 审计研究. 2008(02)
[9] 吴粒,郭薇.  上市公司内部审计部门的设置动机[J]. 财会月刊. 2007(29)
[10] 冯立新,兰曼.  基于盈余管理角度内部审计作用实证研究[J]. 技术经济与管理研究. 2007(03)

 

本文编号：10502