保障倍数在企业财务风险管理中的应用

发布时间：2017-03-21 07:07

  本文关键词：保障倍数在企业财务风险管理中的应用，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：近年来,中国GDP增速不断放缓,经济面临着不断下行的压力,各行各业均处于激烈的竞争之中。财务风险管理企业经营管理中的重要性越来越高。企业经营者应加强对财务风险的认识、预测及控制,积极进行财务分析,防范财务风险,建立适应于公司本身的预警分析指标体系,使企业在激烈的市场竞争中将风险降至最低,促进企业价值最大化的财务目标的实现。在加强风险意识的同时,将风险评估与业绩评价联合起来,建立一套统一的衡量体系对企业长久的生存和发展来说至关重要。本文以帮助企业快速便捷地衡量财务风险为目标,以风险管理理论为指导,构建了以企业对债权人以及股东的保障能力为基础的企业财务风险评价模型。该财务风险评价模型从利息保障倍数出发,将其发展修正,建立了包括利息保障倍数,偿债保障倍数和股东权益保障倍数在内的指标体系,并根据不同计算结果将企业财务风险分等级。本研究选取了造纸行业为样本,运用文章中所构建的指标体系对造纸行业目前所面临的风险状况进行了评级和分析,对模型的适用性,参数确定方法进行了讨论。本文所建立的模型突破了传统财务风险管理中只考虑债权投资者利益的限制,将股权投资者的权益纳入企业财务风险管理范畴,并直接在企业财务报表数据基础上对企业财务风险状况分析和评级,计算简便,易于理解。通过对不同投资者的多重考虑,不仅便于企业管理者全面的了解企业所面临的财务风险状况,及时采取应变措施;还能简单直观地反映企业对所有投资者的保障能力,因而对债权投资者和股权投资者均具有借鉴意义。
【关键词】：财务风险 投资者权益保障倍数 风险评价模型
【学位授予单位】：南京林业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F406.7;F426.83
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 绪论7-15
• 1.1 研究背景7
• 1.2 研究目的和意义7-8
• 1.2.1 研究目的7-8
• 1.2.2 研究意义8
• 1.3 文献综述8-12
• 1.3.1 国外研究综述8-10
• 1.3.2 国内研究综述10-11
• 1.3.3 国内外研究文献评价11-12
• 1.4 研究思路与方法12-14
• 1.4.1 研究内容与方法12-13
• 1.4.2 研究技术路线图13-14
• 1.5 本文的创新点14-15
• 1.5.1 概念和方法体系的创新14
• 1.5.2 实际应用方面的价值14-15
• 第二章 相关理论概述15-19
• 2.1 企业财务风险的界定及风险管理理论15-17
• 2.1.1 企业财务风险的含义15-16
• 2.1.2 风险管理的步骤与内容16-17
• 2.2 财务指标在企业管理中的应用17
• 2.3 本章小结17-19
• 2.3.1 财务指标分析的作用17-18
• 2.3.2 财务指标分析的局限性18-19
• 第三章 基于投资者保障倍数建立企业财务风险评价模型19-25
• 3.1 投资者保障倍数的含义及计算19-20
• 3.1.1 企业承担的固定负担19
• 3.1.2 投资者保障倍数的计算及其层次19-20
• 3.2 基于保障倍数构建企业财务风险评价模型20-25
• 3.2.1 企业财务风险评价模型的基本框架20-22
• 3.2.2 企业财务风险评价模型中的层级关系22
• 3.2.3 评级方法及不同评级下的风险状况22-24
• 3.2.4 对企业财务风险评价模型的评价24-25
• 第四章 企业财务风险评价模型的应用研究25-39
• 4.1 模型修正及数据来源25-27
• 4.1.1 造纸行业发展现状25-26
• 4.1.2 对一般模型的修正简化26-27
• 4.1.3 样本确定及数据获取27
• 4.2 计算结果27-29
• 4.2.1 样本公司分年财务风险评级27-29
• 4.2.2 造纸行业分年平均保障倍数及财务风险评级29
• 4.3 研究结果分析及问题讨论29-39
• 4.3.1 研究结果分析29-37
• 4.3.1.1 各企业风险状况分析29-32
• 4.3.1.2 行业平均财务风险状况分析32-34
• 4.3.1.3 典型企业问题研究34-37
• 4.3.2 本章小结37-39
• 4.3.2.1 本模型的可操作性37
• 4.3.2.2 模型运用中需要注意的问题37-38
• 4.3.2.3 模型的扩展运用38-39
• 第五章 结论及展望39-41
• 5.1 本文主要工作及结论39
• 5.2 研究不足及有待进一步研究的问题39-41
• 附录 表 1：造纸行业各公司保障倍数指标计算41-48
• 参考文献48-50
• 致谢50-51

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：259223