基于现金流的A公司财务预警系统研究

发布时间：2020-04-13 18:13

【摘要】：伴随着经济新常态的到来,企业面临的经济环境复杂而多变,竞争的日趋激烈与市场需求变化的日新月异使得财务风险成为企业的重点关注对象,越来越多的学者将目光投向企业财务风险预警系统领域。传统的财务风险预警系统以权责发生制下的数据为基础进行模型的构建,而权责发生制下的数据更容易出现人为操纵的情况,从而使数据失真,不但起不到财务风险预警的目的,反而会误导决策者,导致其做出错误判断,对企业造成不可挽回的损失。此外,国内外众多学者的相关研究表明,现金流与企业的财务状况有着十分密切的关系,在财务风险预警中有着极高的灵敏性,相对于传统指标更具优越性。结合目前财务预警系统领域已有的研究成果与不足,本文以A公司为例,进行基于现金流视角的财务预警系统研究。本文首先对国内外学者关于财务风险预警系统的相关研究进行了梳理与归纳,总结了现金流在财务预警研究中的重要性与成熟性,明确了研究的目的与意义。其次,介绍了现金流和财务危机的概念及相关理论基础,现金流与财务危机的关系及财务预警系统的功能,为整篇文章提供相应的理论支撑。之后对A公司的基本情况进行了介绍,深入分析A公司目前财务状况,寻找企业财务危机预警工作中存在的不足。在此基础上,将现金流引入传统的财务风险预警系统中,设计了符合A公司实际情况的财务预警指标与非财务预警指标体系。运用主成分分析法对A公司近10年的相关数据进行处理,得出财务预警模型各变量的权重,使预警模型与公司更加贴合,更具有针对性。运用功效系数法作为预警模型的评价方法,计算出反应A公司财务状况的综合功效得分,将其与警限区间比较,确定公司警度。同时将非财务指标的评价结果作为定量分析之外的重要补充,使财务预警模型更加完善。最后,将A公司2013年到2017年的数据代入该财务风险预警系统中进行警度的测算,系统运行结果表明A公司财务状况除在2016年处于中警外,其他年份均属于重警。对此,结合预警系统运行结果寻找警源,为A公司财务危机提出防范治理措施。本研究丰富了财务预警系统的现有研究成果,对增强A企业财务预警意识,提高A公司经营能力,加强资金管理,促进A公司的健康长远发展提供了指导。
【图文】：

图3-1 2013年-2017年A公司盈利能力变化趋势图Figure 3-1 Trend Chart of Profitability Change of A Company from 2013 to 2017从图3-1中我们可以看出，A公司从2015年到2017年各项盈利能力指标均出现直线式的大幅下跌。可以看出，近年来A公司总体盈利能力不稳定，呈现出先下降后上升再下降的变动趋势，各项指标在2017年均有较大幅度下降，处于经营状况动荡时期。从具体

图3-1 2013年-2017年A公司盈利能力变化趋势图Figure 3-1 Trend Chart of Profitability Change of A Company from 2013 to 2017从图3-1中我们可以看出，A公司从2015年到2017年各项盈利能力指标均出现直线式的大幅下跌。可以看出，近年来A公司总体盈利能力不稳定，，呈现出先下降后上升再下降的变动趋势，各项指标在2017年均有较大幅度下降，处于经营状况动荡时期。从具体
【学位授予单位】：太原理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F426.4;F406.7

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本文编号：2626275