互联网金融对我国商业银行利润效率的影响研究

发布时间：2020-06-24 18:26

【摘要】：存贷比红线和存贷利率的放开标志着中国金融市场已基本完成利率市场化的准备工作,商业银行难以再持续依靠存贷利差获取主要收益的业务模式。2013年余额宝的诞生标志着互联网金融爆发增长的开端,此后各互联网巨头企业陆续介入金融行业,相继推出支付结算、融资理财和各类保险等多方互联网业务,带来的技术革命颠覆了传统金融市场,打破了商业银行一直以来的垄断地位。2014年以来银监会对多家互联网企业先后颁发金融机构牌照,更是加剧了商业银行的外部竞争。在多重负面影响下,商业银行盈利增长率暴跌,2014年以来国有五大商行都维持在个位数的低增长,2016年甚至出现负增长;营业网点和ATM机大量撤退,2016年国有五大商行机构总数减少0.2%;裁员潮更是一波接着一波,2016年国有五大商行员工总数减少1%,行业压力与日俱增。互联网金融在抢占我国商业银行市场份额的同时也刺激了商业银行的发展活力,助力商业银行经营管理模式的升级和业务创新,推出了种类繁多的互联网业务,并与互联网企业展开了广泛的合作。作为我国金融业主导力量的银行业,对宏观经济政策调控和资源配置起着至关重要的作用。不可阻挡的互联网金融的持续发展,会对我国传统商业银行的利润效率造成何种影响,影响渠道是什么,以及商业银行应当如何应对都是值得深入研究的论题。首先,本文基于传统经济学理论和互联网金融相关理论,分别探讨互联网支付、互联网融资、互联网理财和金融互联网对商业银行利润效率的影响渠道。其次,本文以2005年-2016年235家国内商业银行的财务数据作为样本,利用SFA模型估算我国商业银行利润效率,并以此为基础选用33家国内商行2012-2016年的面板数据,利用随机效应模型实证分析互联网金融各业务分别对商业银行利润效率的影响。最后,本文先后按商业银行所有权属性和基于面板门槛模型划分的银行资产规模门槛,将样本分组回归,分别探讨互联网金融各业务对不同类型商业银行利润效率的影响。本文的基本结论如下:第一,理论分析上,互联网金融可能从以下几个渠道对商业银行利润效率产生影响:互联网支付和互联网理财均抢占了商业银行的中间业务、推高了存款利率,互联网融资挤压了商业银行的贷款业务和存贷利差,非金融机构的互联网金融业务都会分流商业银行的存款,从而在商业银行投入要素数量无显著变化的情况下减少产出数量和降低产出价格,因此降低了商业银行的利润效率;互联网金融还会从内部促进商业银行进行业务创新,降低运营成本,在减少要素投入的同时促进产出增长,进而提升其利润效率。第二,实证回归表明,2005-2016年期间,我国商业银行的利润效率波动幅度较大,整体呈下降趋势;不同所有权的商业银行利润效率有所差异,其中,城市商业银行的利润效率相对较高,但波动幅度也最大,国有商业银行的利润效率居中,股份制商业银行的利润效率相对最低;不同规模商业银行的利润效率差异较小且波动趋于一致。第三,实证分析表明,互联网金融的各项业务在不同显著水平上对商业银行利润效率都存在显著影响:互联网支付会大幅降低我国商业银行的利润效率水平,影响最大的为股份制商业银行,城市商业银行所受影响相对较小;互联网融资也会显著降低我国商业银行的利润效率,但影响幅度不大,相对影响最大的为城市商业银行,对国有商业银行影响较小;互联网理财对商业银行利润效率的阻碍作用也较小,相对影响最大的为股份制商业银行;商业银行的网上银行业务会提高其利润效率,但提升的幅度非常小,有显著效应的只有城市商业银行。此外,非金融机构的互联网金融各项业务对大型商业银行利润效率影响更大,而金融互联网只对小规模商业银行利润效率有显著促进作用。基于以上结论,本文认为商业银行应该巩固对大型企业的贷款定位,深度挖掘积累的客户数据以特色化产品,在分析客户需求的基础上拓展互联网业务,以应对互联网金融对其利润效率造成的冲击。
【学位授予单位】：深圳大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.33;F830.42
【图文】：

随机产出前沿图示

【参考文献】