S矿业公司财务风险评价及控制研究

发布时间：2020-07-07 10:01

【摘要】：近年来,经济高速发展导致我国市场环境越复杂,竞争日益激烈,所处的财务环境也是瞬息万变,企业无时无刻不在面临着各种不确定性因素的挑战与威胁。财务风险是企业面临各类风险的综合反映,因此,企业如何对财务风险进行评价,有效控制财务风险的发生,成为企业可持续发展的重要关注点。S矿业公司是一个传统的资源型企业,面临着财务风险以及评价的问题。本文首先通过财务报表上的相关数据对S公司进行财务状况分析,发现问题所在。其次,对S公司财务风险评价方法进行分析,发现不足,从而根据S公司自身发展特征,为S公司构建一套完整的财务风险评价体系:先是选取主要的财务数据并且构建指标体系,使用熵值法计算指标权重;再用功效系数法对公司财务风险进行综合评价,判断S公司的风险等级;最后在财务风险评价的基础上提出有效的控制措施。本文在大量阅读相关文献后,结合S公司所处的行业特点,为企业构建财务风险评价体系,综合考虑理论研究结合案例分析的方法对S公司的财务风险进行相关研究,在评价体系的构建模型方面运用了比较客观的方法确定S公司的财务风险状况。本文希望对S公司的财务风险评价以及控制方面进行的研究,可以帮助公司管理层认识到财务风险评价的重要性,从而加强财务风险的管理工作,有效及时地识别财务风险,再进行对应地控制,以降低财务危机的可能性。
【学位授予单位】：西安石油大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F406.7;F426.21
【图文】：

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20图 3-3 国内能源消费量与煤炭消费量趋势图再次，是关于 S 公司社会环境的分析。企业想要生存，必须时刻了解并关注该行业所处的社会环境的变化。近几年来，随着我国国民经济在全球领域中的快速发展，以及

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图 3-4 S 公司 2014-2017 年盈利能力趋势图上表 3-4 所示，S 公司营业利润率在 2015 年呈现大幅下降，说明公司 2015 年在获取利润方面的能力减低，虽然 2016 年开始呈现缓慢的上升趋势，但是仍然低于 2014 年的发展，并且在 2017 年又开始下降，这表明 S 公司的获利能力是下降的，其中主要是由于销售能力的下降以及成本的增加，从而导致的利润率的下降。S 公司净资产收益率从 2015 年开始大幅下降，表示公司的所有者获得的报酬比率也在大幅下降，相比较 2014 年的数值，公司 2017 年的表现值相差了 4.30%，而此时同行业的水平均值为 11.7%，这个数值表明此行业所投入资金的增值程度都不高，但是 S 公司仅为 8.03%的数值，依然低于行业的平均水平。S 公司的总资产报酬率自 2014 年以来也呈现下降趋势，搜集相关数据发现整体行业的数值均处于下降的趋势，说明整体行业在资金的利用方面效果不良，以及整个行业在此期间的经营状况也不佳，总之，下降的趋势表明 S 公司获利能力的减弱。

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图 3-5 S 公司短期偿债能力趋势图由 3-5 所示，S 公司的流动以及速动比率均呈现上升的趋势，说明 S 公司在短期偿债能力方面的不断加强，公司可以偿还短期的借款。速动比率与流动比率不同的是，它的衡量基础减去了企业中相对变现能力较差的值其中包括存货以及其他待摊费用等，S 公司的速动值相比较往年是增加的趋势，但是与同行业相比，它的值却远高于行业的平均水平，那么过高的速动比率就一定是好的吗？过高的速动比率说明公司的流动资产中可能存在大量的存货积压问题，是由于多种原因导致的公司经营不善，又可能是因为公司存在应收账款的回收问题等，不同于存货，它的提现能力不是很差，但是 S 公司所涉及的业务活动有大量的应收账款来自于政府企业而众所周知政府企业的资金授权相对比较繁杂，加上三角债的影响，导致应收账款的变现能力也很差，因此异常高的速动比率也需引起企业的高度重视，以免引发财务风险。S 公司的长期偿债能力数值表以及趋势图如下所示：

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