企业审计管理中审计定价决定成分研究
发布时间：2014-09-03 14:52
1绪论
1.1研究背景和意义
1978年以后,我国一直处于计划经济向市场经济的转轨过程。独立审计在我国市场经济的发展中发挥了巨大的作用。第一,独立审计在维护证券市场的有序进行起到了重要的作用:证券市场是我国最重要的资本市场,吸纳了最广泛的投资者资金,审计师通过财务审计报告为投资者提供可靠的相关信息,为防止证券市场的欺诈行为提供了比较有效的保障,有助于投资者安全感和投资信心的增强。第二,独立审计提高了上市公司信息披露的质量:通过对上市公司的财务报表的审计,间接对上市公司的会计质量进行了监督,为监管者提供了更可靠的依据。在推动市场经济发展的同时,独立审计还需要维持自身生存,获取收益,支持产业的自身发展。公众利益和行业自身利益双重责任使得审计产品具有其独特的特点,导致其定价机制比普通商品更为复杂,甚至出现了一定的矛盾。因此各国政府都高度关注证券市场中的审计定价问题,而这一问题也是学术界研究的热点之一。早在上世纪八十年代,国外学术界就开始了审计定价的研究,经过20多年的研究,研究领域从审计定价影响因素逐渐扩展至审计质量、市场结构、非审计服务等各个方面,不同国家和地区、不同时间、不同解释变量也使得审计定价问题常做常新。自证监会2001年发布的《信息披露规范问答第6号一一支付会计师事务所报酬及其披露》要求披露审计费用起,伴随着证券市场发展,国内研究审计定价问题的学者越来越多,尽管我国的研究相对国外来说起步晚,成果相对不够成熟,但中国特定的文化背景和处于转型时期的经历模式为研究审计定价问题提供了更新的素材。
.........
1.2研究目标
从前文的分析中可以看到,事务所的合并有利于提高竞争力,从而改善本土所在审计市场中的议价能力。但仅仅是量的合并是不够的,质的提升才能真正提高核心竞争力。从主要目标来看,本文研究的目标是审计定价及其影响因素，本文研究以我国证券市场A股上市公司为研究对象,。审计定价,从其字面意义上看是一个动态的决策过程,是指事务所和客户之间根据审计服务确定一个价格,从经济意义上看是一个静态的概念,是指审计服务的价格。原因在于:(1)我国证券市场的主流公司是A股上市公司,自2001年证监会要求上市公司披露审计费用已有十余年时间,具有足够多的样本量;(2)国内学术界对审计费用的研究多采用截面数据涉及1-2年,缺乏审计定价的趋势研究;(3)目前学术研究专注于对个体定价的与客户特征相关的微观层面的影响因素,还没有从整个审计行业出发系统分析影响审计定价的宏观因素。因此,本文以我国A股上市公司为研究对象,使用十年这样较长期的数据,研究影响审计定价的因素。总而言之,本文的研宄目标主要是:从审计费用和审计费用率两个角度作为审计定价的衡量形式,在此基础上比较研究影响审计定价的微观因素,在借鉴国内外已有的理论和经验模型的基础上结合我国实际,以我国A股上市公司为研究对象,构建我国A股证券市场的审计定价模型,并以此模型为基础分析A股证券市场审计定价的宏观影响因素。
.........
2理论基础与政策依据
2.1审计产品及其定价原理
2.1.1审计产品的经济特征
从前文的分析可以看到,我国的审计市场出现两极分化的现象,一方面,十年来国际"四大”不断提高审计定价,收取高额的审计溢价,另一方面本土的事务所竞争过度,不能获得健康发展。审计属于服务产品,具备了一般的服务产品的基本特征,归纳为下列几点:1.无形性服务产品最基本的特征就是无形性,是服务产品区别于农业产品、工业产品的最主要区别。审计产品的无形性主要表现在两个方面:一是虽然审计服务最终的表现形式是审计报告,但是生产审计产品的过程主要是依靠审计师的专业知识和职业素养,基本上不存在固定的空间形式,基本上令人无法感知和触摸。二是审计服务是一种运用专业知识工作的生产活动,其使用价值不能立刻或者在短期内感知到。审计产品的无形性使得人们无法精确划分审计产品的质量等级,也无法精确判断审计报告凝结了多少无差别的人类劳动。由于审计质量的判断的困难,审计产品的定价也绝非易事。2.异质性审计服务具有高度的专业性和职业性,是定制化的服务产品。虽然审计服务的最终表现形式是格式标准的审计报告,但是审计服务是异质性的。主要原因在于审计产品的形成过程是审计师利用自己的专业知识、职业判断为某一特定客户进行的审计服务,不仅跟审计师自身的状况有关,还与客户的参与和自身特点有关系。同一客户不同审计师、同一审计师不同客户的审计服务都可能存在很大的差别。由于这种异质性的存在,使得审计报告的质量难以界定,从而审计产品的价格难以界定。
..........
2.2审计定价影响因素理论分析
根据前文介绍的审计产品的定价方式和Simunic (1980)的审计定价理论模型,如图1所示,以下四个方面影响审计定价:审计成本、审计风险、事务所品牌和需求与竞争。而这四个方面对审计定价的影响具体又从微观层面和宏观层面分别体现。而政府监管从整体上,即不论是微观层面还是宏观层面,对审计定价产生影响。1.审计成本审计成本是审计服务过程中所消耗的各种资源的总和,包括参与审计人员投入的时间成本、审计取证费用、专家聘请费用、与客户的协调成本、外勤工作的交通费用等。在审计实践中,会计师事务所一般按审计项目计算审计费用支出, 审计风险是指会计报表存在重大错报或漏报,而注册会计师审计后发表不恰当审计意见的可能性。审计风险可能招致审计师发生损失。审计师在开始审计项目之前先对该项目可能产生的赔偿和声誉损失计算预估损失费用,然后将其包括在审计费用之中。审计风险可能来源于两个方面:一是出具不恰当的审计意见和审计报告所造成的损失,另一个是由于客户自己的经营风险而产生的责任损失。Francis( 1999)的研究发现,审计费用受诉讼风险所调整。Firth(1985)发现如果审计师觉察到审计是有风险的,审计费用将具有溢价。
........
3文献综述.........14
3.1审计定价理论文献综述.........14
3.2国内外审计定价模型综述.........17
3.3审计定价的宏观影响因素分析相关文献综述.........19
4实证研究设计.........20
4.1被解释变量的选择.........20
4.2解释变量的选择.........21
4.3建立模型.........25
5实证的结果与分析.........26
5.1样本的选取.........26
5.2样本描述性统计.........26
5.3回归结果与分析.........32
6审计定价影响因素宏观分析
针对之前分析的影响审计定价的宏观因素的理论分析,结合我国这十年审计市场的实践,提出以下疑问:(1) 2002年安然事件中审计丑闻曝光,对审计行业及审计收费产生了怎样的影响?(2)新的会计准则和审计准则于2007年7月1日开始生效实施,新的准则对年度财务报表的审计提出了更高的要求,相应的审计定价有没有相应提高呢?(3) 2006年-2008年本土会计师事务所之间发生了大规模的合并,这些合并对整个审计市场产生了怎样的影响呢?(4) 2009年的金融危机是否真的导致了我国审计市场的审计定价的降低呢?本文借鉴Krishnagopal和Williams (2004)分析美国审计收费长期趋势的方法,采用的分析处理方法如下:1.根据模型A和模型B的回归结果可以发现,采用审计费用率作为被解释变量的模型B具有更高的拟合程度和解释力,故采用模型B为基础分析审计定价的长期宏观趋势。2.先采用2001年的样本数据进行多元线性回归得到估计模型,再利用2002年样本数据各个解释变量的值估计被解释变量,得到估计的审计费用率的自然对数,计为prejnrof。取实际值与预测值得差值,即残差,记为diff,即difHnrof-pre—Inrof。然后用2002年的样本估计2003年的pre—lnrof,依次类推,求出各年的diff。考虑到每年的审计费用率的影响因素可能会有所不同,回归时仍然采用模型假设里的全部解释变量进行回归。
........
7研究结论及政策建议
7.1研究结论
本文的主要结论有以下几点:1.适合衡量我国A股市场审计定价的形式本文比较分析了从审计费用和审计费用率两个角度建立的我国A股市场的审计定价模型,发现两个模型除上市公司资产规模的估计系数不同以外,其余所有解释变量和相应的t值完全相同,但审计费用率模型有着更高的拟合性,解释力也要高16%,得出了审计费用率更适合作为衡量我国审计定价高低的表示形式,即审计费用率更适合用来表示审计产品的“价格”。2.影响我国A股市场审计定价的因素本文从四个方面考察了影响我国上市公司审计定价的因素:审计成本、审计风险、事务所品牌和需求与竞争。并根据影响我国上市公司审计定价的微观因素建立模型,得出结论:首先,影响审计定价最主要的因素是审计成本,其包括:上市公司的资产规模、审计业务的复杂性、上市公司所在地、上市公司所属行业。上市公司的资产规模与审计费用显著正相关,与审计费用率显著负相关,说明审计服务存在着规模经济效应。其次,影响审计定价风险方面的因素为审计意见,而上市公司的财务风险对审计定价的影响并没有得出显著的结论。但值得注意的是,尽管在样本总体回归时发现审计意见有显著的影响,但是在分年度回归时发现只有一年的回归数据表明审计意见对审计定价有显著的影响,说明我国的会计师事务所在进行审计服务定价时对审计风险的考虑比较疏忽。
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参考文献（略）
本文编号：8608
1.1研究背景和意义
1978年以后,我国一直处于计划经济向市场经济的转轨过程。独立审计在我国市场经济的发展中发挥了巨大的作用。第一,独立审计在维护证券市场的有序进行起到了重要的作用:证券市场是我国最重要的资本市场,吸纳了最广泛的投资者资金,审计师通过财务审计报告为投资者提供可靠的相关信息,为防止证券市场的欺诈行为提供了比较有效的保障,有助于投资者安全感和投资信心的增强。第二,独立审计提高了上市公司信息披露的质量:通过对上市公司的财务报表的审计,间接对上市公司的会计质量进行了监督,为监管者提供了更可靠的依据。在推动市场经济发展的同时,独立审计还需要维持自身生存,获取收益,支持产业的自身发展。公众利益和行业自身利益双重责任使得审计产品具有其独特的特点,导致其定价机制比普通商品更为复杂,甚至出现了一定的矛盾。因此各国政府都高度关注证券市场中的审计定价问题,而这一问题也是学术界研究的热点之一。早在上世纪八十年代,国外学术界就开始了审计定价的研究,经过20多年的研究,研究领域从审计定价影响因素逐渐扩展至审计质量、市场结构、非审计服务等各个方面,不同国家和地区、不同时间、不同解释变量也使得审计定价问题常做常新。自证监会2001年发布的《信息披露规范问答第6号一一支付会计师事务所报酬及其披露》要求披露审计费用起,伴随着证券市场发展,国内研究审计定价问题的学者越来越多,尽管我国的研究相对国外来说起步晚,成果相对不够成熟,但中国特定的文化背景和处于转型时期的经历模式为研究审计定价问题提供了更新的素材。
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1.2研究目标
从前文的分析中可以看到,事务所的合并有利于提高竞争力,从而改善本土所在审计市场中的议价能力。但仅仅是量的合并是不够的,质的提升才能真正提高核心竞争力。从主要目标来看,本文研究的目标是审计定价及其影响因素，本文研究以我国证券市场A股上市公司为研究对象,。审计定价,从其字面意义上看是一个动态的决策过程,是指事务所和客户之间根据审计服务确定一个价格,从经济意义上看是一个静态的概念,是指审计服务的价格。原因在于:(1)我国证券市场的主流公司是A股上市公司,自2001年证监会要求上市公司披露审计费用已有十余年时间,具有足够多的样本量;(2)国内学术界对审计费用的研究多采用截面数据涉及1-2年,缺乏审计定价的趋势研究;(3)目前学术研究专注于对个体定价的与客户特征相关的微观层面的影响因素,还没有从整个审计行业出发系统分析影响审计定价的宏观因素。因此,本文以我国A股上市公司为研究对象,使用十年这样较长期的数据,研究影响审计定价的因素。总而言之,本文的研宄目标主要是:从审计费用和审计费用率两个角度作为审计定价的衡量形式,在此基础上比较研究影响审计定价的微观因素,在借鉴国内外已有的理论和经验模型的基础上结合我国实际,以我国A股上市公司为研究对象,构建我国A股证券市场的审计定价模型,并以此模型为基础分析A股证券市场审计定价的宏观影响因素。
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2理论基础与政策依据
2.1审计产品及其定价原理
2.1.1审计产品的经济特征
从前文的分析可以看到,我国的审计市场出现两极分化的现象,一方面,十年来国际"四大”不断提高审计定价,收取高额的审计溢价,另一方面本土的事务所竞争过度,不能获得健康发展。审计属于服务产品,具备了一般的服务产品的基本特征,归纳为下列几点:1.无形性服务产品最基本的特征就是无形性,是服务产品区别于农业产品、工业产品的最主要区别。审计产品的无形性主要表现在两个方面:一是虽然审计服务最终的表现形式是审计报告,但是生产审计产品的过程主要是依靠审计师的专业知识和职业素养,基本上不存在固定的空间形式,基本上令人无法感知和触摸。二是审计服务是一种运用专业知识工作的生产活动,其使用价值不能立刻或者在短期内感知到。审计产品的无形性使得人们无法精确划分审计产品的质量等级,也无法精确判断审计报告凝结了多少无差别的人类劳动。由于审计质量的判断的困难,审计产品的定价也绝非易事。2.异质性审计服务具有高度的专业性和职业性,是定制化的服务产品。虽然审计服务的最终表现形式是格式标准的审计报告,但是审计服务是异质性的。主要原因在于审计产品的形成过程是审计师利用自己的专业知识、职业判断为某一特定客户进行的审计服务,不仅跟审计师自身的状况有关,还与客户的参与和自身特点有关系。同一客户不同审计师、同一审计师不同客户的审计服务都可能存在很大的差别。由于这种异质性的存在,使得审计报告的质量难以界定,从而审计产品的价格难以界定。
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2.2审计定价影响因素理论分析
根据前文介绍的审计产品的定价方式和Simunic (1980)的审计定价理论模型,如图1所示,以下四个方面影响审计定价:审计成本、审计风险、事务所品牌和需求与竞争。而这四个方面对审计定价的影响具体又从微观层面和宏观层面分别体现。而政府监管从整体上,即不论是微观层面还是宏观层面,对审计定价产生影响。1.审计成本审计成本是审计服务过程中所消耗的各种资源的总和,包括参与审计人员投入的时间成本、审计取证费用、专家聘请费用、与客户的协调成本、外勤工作的交通费用等。在审计实践中,会计师事务所一般按审计项目计算审计费用支出, 审计风险是指会计报表存在重大错报或漏报,而注册会计师审计后发表不恰当审计意见的可能性。审计风险可能招致审计师发生损失。审计师在开始审计项目之前先对该项目可能产生的赔偿和声誉损失计算预估损失费用,然后将其包括在审计费用之中。审计风险可能来源于两个方面:一是出具不恰当的审计意见和审计报告所造成的损失,另一个是由于客户自己的经营风险而产生的责任损失。Francis( 1999)的研究发现,审计费用受诉讼风险所调整。Firth(1985)发现如果审计师觉察到审计是有风险的,审计费用将具有溢价。
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3文献综述.........14
3.1审计定价理论文献综述.........14
3.2国内外审计定价模型综述.........17
3.3审计定价的宏观影响因素分析相关文献综述.........19
4实证研究设计.........20
4.1被解释变量的选择.........20
4.2解释变量的选择.........21
4.3建立模型.........25
5实证的结果与分析.........26
5.1样本的选取.........26
5.2样本描述性统计.........26
5.3回归结果与分析.........32
6审计定价影响因素宏观分析
针对之前分析的影响审计定价的宏观因素的理论分析,结合我国这十年审计市场的实践,提出以下疑问:(1) 2002年安然事件中审计丑闻曝光,对审计行业及审计收费产生了怎样的影响?(2)新的会计准则和审计准则于2007年7月1日开始生效实施,新的准则对年度财务报表的审计提出了更高的要求,相应的审计定价有没有相应提高呢?(3) 2006年-2008年本土会计师事务所之间发生了大规模的合并,这些合并对整个审计市场产生了怎样的影响呢?(4) 2009年的金融危机是否真的导致了我国审计市场的审计定价的降低呢?本文借鉴Krishnagopal和Williams (2004)分析美国审计收费长期趋势的方法,采用的分析处理方法如下:1.根据模型A和模型B的回归结果可以发现,采用审计费用率作为被解释变量的模型B具有更高的拟合程度和解释力,故采用模型B为基础分析审计定价的长期宏观趋势。2.先采用2001年的样本数据进行多元线性回归得到估计模型,再利用2002年样本数据各个解释变量的值估计被解释变量,得到估计的审计费用率的自然对数,计为prejnrof。取实际值与预测值得差值,即残差,记为diff,即difHnrof-pre—Inrof。然后用2002年的样本估计2003年的pre—lnrof,依次类推,求出各年的diff。考虑到每年的审计费用率的影响因素可能会有所不同,回归时仍然采用模型假设里的全部解释变量进行回归。
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7研究结论及政策建议
7.1研究结论
本文的主要结论有以下几点:1.适合衡量我国A股市场审计定价的形式本文比较分析了从审计费用和审计费用率两个角度建立的我国A股市场的审计定价模型,发现两个模型除上市公司资产规模的估计系数不同以外,其余所有解释变量和相应的t值完全相同,但审计费用率模型有着更高的拟合性,解释力也要高16%,得出了审计费用率更适合作为衡量我国审计定价高低的表示形式,即审计费用率更适合用来表示审计产品的“价格”。2.影响我国A股市场审计定价的因素本文从四个方面考察了影响我国上市公司审计定价的因素:审计成本、审计风险、事务所品牌和需求与竞争。并根据影响我国上市公司审计定价的微观因素建立模型,得出结论:首先,影响审计定价最主要的因素是审计成本,其包括:上市公司的资产规模、审计业务的复杂性、上市公司所在地、上市公司所属行业。上市公司的资产规模与审计费用显著正相关,与审计费用率显著负相关,说明审计服务存在着规模经济效应。其次,影响审计定价风险方面的因素为审计意见,而上市公司的财务风险对审计定价的影响并没有得出显著的结论。但值得注意的是,尽管在样本总体回归时发现审计意见有显著的影响,但是在分年度回归时发现只有一年的回归数据表明审计意见对审计定价有显著的影响,说明我国的会计师事务所在进行审计服务定价时对审计风险的考虑比较疏忽。
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参考文献（略）
本文编号：8608
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/caiwuguanlilunwen/8608.html
