信息逐渐披露下的金融传染

发布时间：2017-12-28 05:28

  本文关键词：信息逐渐披露下的金融传染　出处：《管理科学学报》2014年03期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：信息披露在金融危机传染过程中至关重要,许多学者基于资产定价的理性预期模型研究了信息的一次性披露对危机传染的影响.然而,现实的金融市场中信息通常是逐渐披露的.本文在信息逐渐披露的情况下利用理性预期模型分析了各期信息披露程度、两期信息相关程度对传染的影响.本文的数值模拟显示,信息分期披露加剧市场间传染;若信息分期披露,信息在产生早期时的披露越多传染越严重;被传染市场不同时间内的信息相关程度越大传染越严重.
[Abstract]:The disclosure of information is essential in the process of financial contagion, one-time disclosure of many scholars rational expectations model of asset pricing based on the research of information on crisis contagion. However, the reality of the financial market information is usually gradually disclosed. This paper analyzes the impact of the extent of information disclosure, information related to the two degree in information transmission gradually disclosed the case of rational expectations model. The numerical simulation shows that, the information disclosure stage increased market infection; if the information disclosure of information disclosure in the production stage, the more early infection more serious infection; information related to levels of different time within the market more infectious more serious.
【作者单位】： 中国科学院数学与系统科学研究院;中国石油大学(北京)工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金重点资助项目(70933003);国家自然科学基金应急研究项目(71241015)
【分类号】：C935;F224
【正文快照】： 0引言20世纪80年代以来,世界各地金融危机爆发频繁,且历次危机都有一个非常明显的特征,即一国爆发了危机,会立即传染给与危机爆发地有着密切联系的国家和地区,继而引发区域性金融危机,给这些国家和地区造成严重的经济损失.目前,金融危机传染已成为全球的热点话题,更是当前国际

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1344757