基于DEA模型的企业低碳化技术效率的分析研究

发布时间：2015-03-06 08:34

张思梦 熊曦 曹文彬 江南大学

基金项目：江南大学“国家大学生创新创业训练计划”项目（131029564）

摘要：本文通过研究2009—2013年我国32家低碳上市公司的数据，运用规模效率可变的数据包络模型（DEA）分析低碳上市公司的技术效率、纯技术效率和规模效率，进一步研究了低碳上市企业间行业差异和地区差异，并着重于分析企业间的技术效率差异并提出建议。研究发现，我国低碳企业的技术效率平均水平为0.863，总体良好，但在样本32家低碳上市公司中，只有3家技术效率有效，企业间仍存在差异明显且技术效率不稳定的问题。

关键词：  DEA  低碳企业  技术效率

一、引言

低碳经济是指在可持续发展理念指导下，通过技术创新、制度创新、产业转型、新能源开发等多种手段，尽可能地减少煤炭、石油等高碳能源消耗，减少温室气体排放，达到经济社会发展与生态环境保护双赢的一种经济发展形态。随着经济全球化的发展，低碳经济的发展状态成为各国经济发展质量的一个重要的评判标准。世界各国呼吁要大力发展低碳经济，其目标就是实现经济增长与碳排放量的脱钩发展，如何发展低碳经济成为一个广泛关注的问题，近年来我国开始高度重视低碳经济的发展。目前国外已有文献涉及到低碳经济的研究，我国对低碳经济进行分析的文献较少，主要聚集于低碳经济发展战略及政策等。Lee, Chia-Yen（2014）等在研究苏格兰温室气体排放与奶农的技术效率时指出苏格兰政策现在提倡可持续经济增长，这要求很多人增长对资源的使用和要求以满足减少温室气体排放量的目标，同时满足尝试增加经济收益与环境保护这两个目标。Ismail, Zubaidah（2013）等研究审查全球的环境性能和经济效率，指出环境性能是影响经济可持续发展的重要因素，与经济效率存在弱的积极关系。

二、指标选取

不同指标的选取对评价结果会有不同的影响，运用DEA模型评价我国低碳板块上市公司的技术效率需要确定投入产出指标，可以反映各企业内在的技术效率变化。由于DEA模型自身的敏感性以及相关性，要求选取的指标具有可获得性、科学性、相关性即相互作用和相互制约等特性，引起输出水平变化的需求波动会影响一家公司的技术效率不高，所以变量的选择尤为重要。

（一）输入变量X1：营业总成本=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+资产减值损失。是衡量企业能力的综合指标，是进行企业预测、决策和分析的重要数据资料。

（二）输入变量X2：总资产。是衡量企业竞争力的重要指标。

（三）输入变量X3：每股净资产= 股东权益÷总股数。每股净资产值越大，表明公司每股股票代表的财富越雄厚，创造利润的能力和抵御外来风险的能力越强。

（四）输出变量Y1：营业总收入。是衡量低碳企业获取利润能力的重要指标。

（五）输出变量Y2：净利润＝利润总额（1－所得税率）。是企业生产效率和经营业绩的重要体现，也是衡量企业发展潜力的重要指标。

三 、实证分析

根据上述研究方法和搜集的数据，从各角度对五年以来这32低碳上市企业投入产出进行对比，通过测度各个企业技术效率（TE）、纯技术效率（PTE）分析论证技术效率差异水平。实证分析结果如下。

（一）纵向分析                                             

技术效率（TE）又称综合效率，反映在投入既定的情况下产出最大化的能力，技术效率的值越大，表明产出能力越大，运营效率越高，发展前景越好。

从数据可以得出，我国低碳板块上市企业在2009~2013年间技术效率均值为0.863，说明整体效率水平良好，其中从2009的0.845上升至2013年0.877，说明其技术效率不断提高，但仍然存在较大的可上升发展空间。

从企业视角来观察，广汇能源、城投控股、自仪股份三家低碳企业技术有效，达到1.000，处于生产前沿面，说明在现行的技术条件和资源利用上处于领先地位。而海陆重工平均技术效率水平最低，只有0.643，说明其效率水平不高。平均技术效率在0.9-1之间的企业共七家，约占样本总量21.9%；在0.8-0.9之间的企业共12家，约占样本总数37.5%；在0.7-0.8之间的企业共9家，约占样本总数28.1%，因此，平均技术效率水平可达0.9以上的企业只占31.3%，说明大部分低碳企业技术效率水平有待进一步提高。从技术效率的变动情况看，天奇股份、ST岷电、智光电气等企业变动呈明显上升趋势，拓日新能、荣信股份、哈空调等企业呈下降趋势，其余低碳企业均有小幅波动，增长不是很稳定。

2.  纯技术效率分析

我国低碳板块上市企业在2009~2013年间纯技术效率均值为0.883，整体纯技术利用效率良好。从2009的0.899下降至2013年0.886，说明纯技术效率利用不是很稳定，呈波动式变化并稍微有下降趋势。小天鹅A、广汇能源、威尔泰、城投控股、自仪股份这五家企业纯技术效率为1.000，约占总数15.6%，说明该低碳企业管理与制度水平达到前沿。平均纯技术效率低于0.8的企业只有三家，约占总数9.4%，而均处于0.8﹣0.9之间的低碳企业共有15家，约占总数的46.9%，即近半数的企业纯技术效率水平不是很高，处于一般水平。

从年份视角观察，2010年平均纯技术效率0.916，较2009增长1.89%,2011年平均纯技术效率0.874较2010年下降了4.59%,2012年平均纯技术效率0.841较2011年下降了3.78%，2013年平均纯技术效率0.886较2011年增长了5.35%，2012年达到最低点，说明纯技术效率发展很不平衡，大部分低碳企业在技术利用和资源配置上面仍然不成熟。

（二）横向分析

通过观察数据发现，技术效率和纯技术效率这两个因素共同影响DEA有效性，我们将选取的32家低碳上市企业按TE和PTE两项指标分为如下三大类进行分析：

1.  TE=1，PTE=1

广汇能源、城投控股、自仪股份共3家低碳企业技术效率，纯技术效率都为1，同时规模效率也是1，可见处于DEA有效状态，说明其各项投入要素均利用程度高，产出水平也高，是发展前景良好的“两高”低碳企业。

2.  TE<1,PTE=1

小天鹅A、威尔泰2家低碳企业技术效率无效，但是纯技术效率相对有效，说明这两家公司资源优化节约，利用程度高，管理与制度水平高，因而达到纯技术有效。

3.  TE<1,PTE<1

龙净环保、中材科技、天气股份等企业在内的共27家企业，技术效率和纯技术效率均是无效，这些公司技术水平不高，资源利用率不高，规模效率投入和产出的比例不适当，造成综合技术效率无效。可加快转变其经济发展模式，改变高投入、低产出的粗放式发展，走低投入、高产出的可持续发展道路。

（三）低碳上市企业效率的区域差异

中国经济发展较为成熟的经济圈有长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区等，我们将32家低碳上市企业按照区域划分，可以得出以下结论:

表1 按区域划分32家低碳上市企业技术效率分析

区域名称

区域内低碳上市企业简称

 

技术效率算术均值

 

长江三角洲

海陆重工、中材科技、江苏国泰、天奇股份、小天鹅A、浙富股份、盾安环境、中核科技、威尔泰、浙江阳光、宁波韵升、城投控股、金山开发、自仪股份

 

0.863

 

珠江三角洲

龙净环保、奥特迅、法拉电子、智光电气、拓日新能

 

0.832

 

环渤海地区

中科三环、中环股份、安泰科技、杉杉股份

 

0.817

 

其他

 

0.844

 

低碳上市企业技术效率算术平均值最高的为长江三角洲，达到0.863；其他地区的低碳上市企业技术效率算术均值为0.844；珠江三角洲，技术效率算术均值为0.832；排名最后的经济圈是环渤海地区，该地区低碳企业技术效率算术均值仅为0.817。由上表我们可以看出，长江三角洲以上海为中心向四周辐射，经济发展迅速，带动了包括了苏州、无锡、宁波等一系列三线城市的快速发展，低碳企业发展更为密集，产生的集群效应明显。长江三角洲经济发展迅速，这些企业更容易转变发展方式从激烈的竞争中脱颖而出，可以充分对外交流。其他地区的低碳企业分布较为分散，低碳技术效率差异明显。珠江三角洲地区经济圈的发展虽然处于全国前列，但是低碳经济的发展却未能与经济发展程度相匹配，为寻得突破式发展应该加强经济结构的转变。

四、结论与建议

（一）综合上述数据分析，得出如下结论。

1. 我国低碳上市企业的总体技术效率水平良好，为0.863，较之前的调查数据的0.81有了明显的提高。这说明我国低碳经济在不断地进步之中，有希望达到更高的水平。

2. 技术效率波动明显，低碳经济发展不稳定。从技术效率的变动情况看，天奇股份、ST岷电、智

光电气等企业变动呈明显上升趋势，拓日新能、荣信股份、哈空调、宁波韵升、天威保变、泰豪科技六家企业呈下降趋势，其余低碳企业均有小幅波动。

3. 低碳企业间技术效率有所差距。平均技术效率在0.9-1、0.8-0.9、0.7-0.8之间的企业分别有7家、12家、9家，平均技术效率水平可达0.9以上的企业只有3家，说明企业间的技术效率还有差距，这既包括行业发展特性、企业投资前景、企业人才管理等各种因素。

4. 地区间差异明显，由数据可知，，我国低碳上市企业主要聚集在长江三角洲地区、珠江三角洲地区以及环渤海地区，而在西部地区分布相对较少而且西部地区技术落后，技术效率相对低下[6]。要促使低碳经济的区域间合作，西部地区可以吸引发达地区的技术和资金的投资，实现多方面合作发展。

5. 行业间差异明显，由上述可知，我国低碳上市企业在机械、设备、仪表领域行业内发展较多，但是低碳技术效率不高。我们在加强能源、钢铁、机械制造等重工业低碳发展的同时，也要大力发展电子、通信等新的工业行业低碳发展，并且要着力发展低耗能的第三产业和服务业。

（二）技术效率方面建议

1. 加快转变经济发展模式,加快产业优化升级。从数据分析可知，我国低碳上市企业的整体水平还有待提高，这就需要企业快转变经济的发展模式，提高科技水平，加大科技方面的资金投入，重视科技水平对低碳经济发展的影响。

2. 大力引进先进技术和生产线。对于技术效率低的企业，比如海陆重工，需要学习国外先进的技术和经验，引进他们的先进的生产技术和管理思想，应用于国内生产技术。

3. 加强科技创新能力。低碳上市企业要有创新意识，才能不断发展。不断鼓励和培养职工的创新意识，对有益的创新进行表彰或奖励。增强企业的创新能力，促进低碳经济的可持续发展。

5. 积极响应国家的政策，积极寻求国家在政策和资金方面的支持。低碳经济企业在发展过程中还面临着许多风险依照涉及范围大小可以分为全球风险、产业风险、个体企业风险等，各种风险之间的共性就是都面临着融资的风险。发展低经济需要大量的资金支持，这就需要政府的宏观调控，可以对低碳企业融资进行适当的政策扶持比如放宽担保要求，或者政府为低碳企业的融资提供资金扶持。

参考文献:

[1]许广月，宋德勇.中国碳排放环境库兹涅茨曲线的实证研究——基于省域面板数据[J].中国工业经济，2010，(05)                                              

[2]马心洋，吴昊，唐建荣. 基于DEA的低碳上市企业技术效率实证研究[J].经营管理者，2013，(20)

本文编号：16513