乐视网利用递延所得税进行盈余管理行为探讨

发布时间：2020-09-23 10:02

　　随着我国经济的发展,经济全球化进程不断加快,为增进企业间会计信息的可比性,这就必然要求缩小我国会计准则与国际会计准则之间的差异。因此,我国于2007年1月1日实行了新的会计准则,新准则与国际会计准则接轨,《企业会计准则第18号-所得税》采用资产负债表债务法进行核算。此核算观念将企业的可抵扣暂时性差异视为未来收益,规定以未来应纳税所得额为限额确认递延所得税资产。但是由于该准则在概念解释、差异认定及所得税会计处理等方面存在局限性,有时无法从逻辑上合理认定哪些差异应当进行递延确认处理,在实际操作中也没有明确的会计处理方式,使得企业管理层人员在会税差异的认定和会计处理等多个方面获得了主观能动空间,给企业利用递延所得税进行盈余管理提供了便利的条件。企业利用递延所得税进行盈余管理的行为较为隐蔽,当前并未引起投资者的重视,及时发现并防范此类盈余管理行为十分必要。乐视网作为国内首家经营网络视频服务的上市公司,归属于互联网信息服务行业,上市后企业发展迅速,并发展出独特的“乐视模式”,具有一定的代表性。然而,自2015年乐视网被媒体曝光拖欠大量货款后,乐视网开始陷入债务泥潭。从2016年净利润骤然跌至负数,到2017年审计报告被出具无法表示意见,再到2018年面临退市风险,乐视网从顶端跌落只用了3年不到的时间。冰冻三尺非一日之寒,企业财务报告作为投资者、债权人和其他有关方面了解企业经营状况的可靠途径,能系统地反应企业在一定时期的经营状况,乐视网的财务报告就隐藏着乐视网的经营危机信号。乐视网在2017年之前,除2016年的财务报告存在现金流、关联交易等问题外,以前年度的审计报告均为无保留意见,但在2014年和2015年的年报中,在其营业收入为正数的情况下,所得税费用均为负数,增加了净利润,具有典型的利用递延所得税进行盈余管理的行为。论文采用文献研究法和案例分析法。通过文献研究法,在理论研究部分阐述了盈余管理的定义、动机和手段,以及递延所得税确认相关的基础理论,并通过对数据库数据的整理和分析,对当前上市公司递延所得税确认和分布的现状进行统计分析。通过案例分析法,首先介绍了乐视网的基本情况和财务状况,对乐视网递延所得税的确认情况进行分析。其次分析了乐视网利用递延所得税进行盈余管理的动机和手段,发现乐视网出于维持上市资格、债务契约和实施股权激励计划的动机,主要利用可抵扣亏损、坏账准备、内部未实现利润和存货跌价准备等方式大量确认递延所得税资产,以此达到盈余管理的目的。乐视网在大量确认递延所得税资产后,资产总额和净利润被虚增,企业的盈利能力、偿债能力和成长能力被高估,财务报表未能反映其真实的财务状况,误导了投资者和债权人,也为日后乐视网债务危机的突然显现埋下了隐患。为防范上市公司利用递延所得税进行盈余管理,本文对乐视网利用递延所得税进行盈余管理的行为进行反思,认为出现这类盈余管理行为的原因主要有四个:一是企业缺乏有效的内部控制,企业的过度扩张行为未能得到有效评估,导致出现资金链断裂危机;二是我国的会计准则和会计制度规定不明确,企业存在利用递延所得税进行盈余管理的空间;三是中介机构未履行监管职责,注册会计师未能对乐视网的真实财务状况进行严格审查;其四是我国上市公司退市制度过于注重财务指标,企业会采用各类盈余手段来达到调节财务数据以避免退市的目的。本文随后提出了以下四点建议:一是增强企业内部控制,建立完善的内部控制体系,提升企业风险防范意识;二是完善会计准则和会计制度,细化递延所得税确认标准,规范披露机制;三是维护外部审计的独立性,定期对注册会计师进行职业能力测试和职业道德教育;四是加强政府监管,健全相关监管的法律制度,优化退市制度中财务类指标的评定标准。
【学位单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2019
【中图分类】：F275;F49
【部分图文】：

股价走势,股价,收盘价

图 4.1 2014年年报披露后乐视网股价走势图从图 4.1 中可以看出，2015 年 3 月 31 日披露 2014 年年报当日，乐视网的股价迎来小幅上涨，收盘价为 93.72 元，当日涨幅 2.73%，随后乐视网的股价一路高涨，在 2015 年 5 月 12 日上涨到最高点，收盘价为 179.03 元。表明乐视网的经营状况较好，投资者对乐视网在上一年度的经营成果较为认可，乐视网利用递延所得税进行盈余管理的行为起到了稳定股价的作用。乐视网 2015 年年报披露后的股价走势如图 4.2所示。

股价走势,收盘价,股价

乐视网 2014年年报披露后的股价走势如图 4.1所示。图 4.1 2014年年报披露后乐视网股价走势图从图 4.1 中可以看出，2015 年 3 月 31 日披露 2014 年年报当日，乐视网的股价迎来小幅上涨，收盘价为 93.72 元，当日涨幅 2.73%，随后乐视网的股价一路高涨，在 2015 年 5 月 12 日上涨到最高点，收盘价为 179.03 元。表明乐视网的经营状况较好

股价走势,失去信心,后股,经营状况

从图 4.2 中可以看出，2015 年年报于 2016 年 3 月 18 日披露后，乐视网的股价在大趋势下跌的情况下，呈现了短期上涨态势。然而，在 2016 年之后，随着乐视网经营状况的恶化，投资者对乐视网已逐步失去信心，股票不断下跌，乐视网 2016年年报披露后股价走势图如图 4.3所示。

【参考文献】