央企RD分类转移盈余管理研究
发布时间：2022-01-27 07:29
2009年国资委颁布的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》将经济增加值EVA指标替代权益报酬率ROE作为年度经营业绩考核基本指标。目前,EVA指标已成为国资委考核的关键指标。国资委EVA考核办法规定,在计算EVA指标时,对于管理费用下的研究开发费用和当期确认为无形资产的研究开发费用视同利润予以加回。需要注意的是,不同于EVA指标创始者思腾思特公司对研发费用的调整计算方法,加回的研究开发费并未相应增加EVA指标计算中的资本成本。这意味着,研发费用的零资本成本,研发费用披露值对“本土化”EVA指标计算值的正向边际效益更加显著。委托代理理论认为,业绩考核制度会影响管理层的报告动机。在经营业绩考核办法中,国资委作为委托人,将企业业绩指标作为考核央企负责人的主要依据,那么,央企负责人作为受托人,就有动机“美化”企业业绩指标。在此背景下,本文试图研究“本土化”的EVA考核方式是否会助长央企负责人为迎合考核结果而加大R&D分类转移盈余管理行为。基于数据可获得性,本文选择央企控股上市公司数据代替全部实业类央企数据进行研究。本文选取2007-2015年央企及其所在行业的A股全部上市公司数据,借...
【文章来源】：华北电力大学(北京)北京市211工程院校教育部直属院校
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究评述
1.2.1 R&D盈余管理文献评述
1.2.2 分类转移盈余管理文献评述
1.2.3 央企业绩考核制度文献评述
1.2.4 研究评述小结
1.3 研究思路与方法
1.4 本文的贡献与创新
第2章 理论分析与制度背景
2.1 经济增加值调整原理
2.2 委托代理问题
2.2.1 委托代理理论
2.2.2 我国国有企业委托代理问题
2.3 制度背景
2.3.1 央企的界定
2.3.2 央企的绩效考核
2.4 本章小结
第3章 央企R&D分类转移实证研究设计
3.1 研究假设的提出
3.1.1 央企R&D分类转移的存在性假设
3.1.2 央企R&D分类转移的动机假设
3.1.3 央企R&D分类转移的后果假设
3.2 实证分析期间及样本
3.3 模型设计及变量定义
3.3.1 R&D分类转移的估计模型
3.3.2 DID模型
3.3.3 R&D分类转移动机的检验模型
3.3.4 R&D分类转移后果的检验模型
3.4 本章小结
第4章 央企R&D分类转移实证结果分析
4.1 R&D分类转移估计结果
4.2 描述性统计
4.3 DID模型检验结果
4.4 R&D分类转移动机检验结果
4.5 R&D分类转移后果检验结果
4.6 稳健性检验
4.6.1 以非央企作为对照组进行DID检验
4.6.2 匹配检验
4.6.3 替换被解释变量
4.6.4 增加、替换控制变量
4.7 本章小结
第5章 政策建议
5.1 完善央企负责人经营业绩考核办法
5.1.1 完善EVA考核中研发费用调整方法
5.1.2 增设考核指标,完善考核体系
5.2 建立完善的职业经理人制度
5.3 本章小结
第6章 结论与展望
参考文献
攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]控股股东股权质押与分类转移盈余管理[J]. 张雪梅,陈娇娇. 证券市场导报. 2018(08)
[2]股权激励与分类转移盈余管理——基于股权激励契约要素角度[J]. 李星辰,姜英兵. 宏观经济研究. 2018(02)
[3]供应链关系型交易会诱发企业分类转移盈余管理行为吗?[J]. 张勇. 证券市场导报. 2017(07)
[4]业绩考核制度可以促进央企创新吗?[J]. 余明桂,钟慧洁,范蕊. 经济研究. 2016(12)
[5]研发支出资本化或费用化:税收视角的解释[J]. 王亮亮. 会计研究. 2016(09)
[6]分类转移与市场定价研究——来自中国资本市场的经验证据[J]. 贾巧玉,周嘉南. 证券市场导报. 2016(08)
[7]真实盈余管理动机下的研发投资决策后果——基于创新和税收的分析视角[J]. 朱红军,王迪,李挺. 南开管理评论. 2016(04)
[8]风险调整EVA模型及其在央企绩效评价中的应用[J]. 周佰成,马可为,李佐智,孙小婉. 管理世界. 2016(06)
[9]外部监督与企业费用归类操纵[J]. 叶康涛,臧文佼. 管理世界. 2016(01)
[10]非经常性损益披露监管与归类变更盈余管理——来自中国上市公司的证据[J]. 周夏飞,魏炜. 浙江大学学报(人文社会科学版). 2015(05)
本文编号：3612048
【文章来源】：华北电力大学(北京)北京市211工程院校教育部直属院校
【文章页数】：59 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究评述
1.2.1 R&D盈余管理文献评述
1.2.2 分类转移盈余管理文献评述
1.2.3 央企业绩考核制度文献评述
1.2.4 研究评述小结
1.3 研究思路与方法
1.4 本文的贡献与创新
第2章 理论分析与制度背景
2.1 经济增加值调整原理
2.2 委托代理问题
2.2.1 委托代理理论
2.2.2 我国国有企业委托代理问题
2.3 制度背景
2.3.1 央企的界定
2.3.2 央企的绩效考核
2.4 本章小结
第3章 央企R&D分类转移实证研究设计
3.1 研究假设的提出
3.1.1 央企R&D分类转移的存在性假设
3.1.2 央企R&D分类转移的动机假设
3.1.3 央企R&D分类转移的后果假设
3.2 实证分析期间及样本
3.3 模型设计及变量定义
3.3.1 R&D分类转移的估计模型
3.3.2 DID模型
3.3.3 R&D分类转移动机的检验模型
3.3.4 R&D分类转移后果的检验模型
3.4 本章小结
第4章 央企R&D分类转移实证结果分析
4.1 R&D分类转移估计结果
4.2 描述性统计
4.3 DID模型检验结果
4.4 R&D分类转移动机检验结果
4.5 R&D分类转移后果检验结果
4.6 稳健性检验
4.6.1 以非央企作为对照组进行DID检验
4.6.2 匹配检验
4.6.3 替换被解释变量
4.6.4 增加、替换控制变量
4.7 本章小结
第5章 政策建议
5.1 完善央企负责人经营业绩考核办法
5.1.1 完善EVA考核中研发费用调整方法
5.1.2 增设考核指标,完善考核体系
5.2 建立完善的职业经理人制度
5.3 本章小结
第6章 结论与展望
参考文献
攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]控股股东股权质押与分类转移盈余管理[J]. 张雪梅,陈娇娇. 证券市场导报. 2018(08)
[2]股权激励与分类转移盈余管理——基于股权激励契约要素角度[J]. 李星辰,姜英兵. 宏观经济研究. 2018(02)
[3]供应链关系型交易会诱发企业分类转移盈余管理行为吗?[J]. 张勇. 证券市场导报. 2017(07)
[4]业绩考核制度可以促进央企创新吗?[J]. 余明桂,钟慧洁,范蕊. 经济研究. 2016(12)
[5]研发支出资本化或费用化:税收视角的解释[J]. 王亮亮. 会计研究. 2016(09)
[6]分类转移与市场定价研究——来自中国资本市场的经验证据[J]. 贾巧玉,周嘉南. 证券市场导报. 2016(08)
[7]真实盈余管理动机下的研发投资决策后果——基于创新和税收的分析视角[J]. 朱红军,王迪,李挺. 南开管理评论. 2016(04)
[8]风险调整EVA模型及其在央企绩效评价中的应用[J]. 周佰成,马可为,李佐智,孙小婉. 管理世界. 2016(06)
[9]外部监督与企业费用归类操纵[J]. 叶康涛,臧文佼. 管理世界. 2016(01)
[10]非经常性损益披露监管与归类变更盈余管理——来自中国上市公司的证据[J]. 周夏飞,魏炜. 浙江大学学报(人文社会科学版). 2015(05)
本文编号：3612048
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/glzh/3612048.html
