L集团供应链融资与信用风险管理案例研究

发布时间：2017-04-15 00:12

  本文关键词：L集团供应链融资与信用风险管理案例研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着我国经济的快速发展,企业之间的竞争越来越激烈。根据科法斯公司发布的《中国企业信用风险报告2013》显示,越来越多的企业采用赊销、赊购的方式进行交易,商业信用在商品交易过程中的运用范围愈加广泛。但是中国企业总体商业信用风险也在不断增大,企业信用风险管理活动变得越来越重要。对于供应链上的核心企业而言,随着整个供应链的发展壮大,上下游的中小企业面临越来越大的融资需求来支撑业务的不断扩大,怎样在业务扩大的同时转移信用风险成为核心企业需要思考的问题。但由于这些中小企业自身规模以及还款能力的不足,自己寻求资金支持是非常困难的。供应链融资的出现很好的解决了供应链上下游中小企业的融资需要。金融机构利用供应链核心企业的信用对整个供应链的稳定性做出评估,设计方案满足整个供应链的融资需求,从而上下游企业融资需求得到满足,同时核心企业应收账款的回收得到保证,信用风险转移至外部金融机构,而金融机构通过提供融资得到利差收入。供应链融资项目往往由核心企业寻找金融机构发起,在运行过程中由核心企业提供授信所需的信息并提供具体建议,核心企业在供应链融资中的信用管理是否成功对整个供应链融资项目的成功至关重要。所以从核心企业角度出发为供应链融资项目中的信用风险管理提出建议具有重要的意义。L集团是一家在信息产业内多元化发展的大型企业集团。1998年,L公司就着手建立信用管理部门。经历了从无到有、从单一到完善的发展过程,L公司逐步形成了完善的全面信用管理体系。L公司的销售方式是通过一级分销商及二级经销商而进行的,多为中小规模的企业,资金实力较弱。L集团为了帮助下游销售渠道进行融资,转移自己的信用风险,从2002年起开始构建中国区供应链融资项目。现在运行的供应链融资项目共有三个,分别与银行、金融公司以及互联网融资机构等不同的外部金融机构进行合作。三个项目在抵押要求、账期、费用、操作流程及授信额度范围方面都不尽相同,些项目L集团在其中承担连带还款责任,而参与融资的企业在规模、订单特点、还款风格方面也不甚相同。L集团的供应链融资项目具有多样性,通过与不同的金融机构的合作达到满足不同下游渠道融资需求的目的,从而提高信用风险管理效果。同时供应链融资项目又与日常的运营活动紧密结合。通过运营管理活动获得关于融资项目参与主体财务状况、交易信息及历史还款记录的连续数据,掌握参与融资项目企业动态,通过这些数据对融资主体的授信情况作出调整。L集团视供应链融资为一种信用风险转移的工具,但这一工具同时也会带来新的信用管理风险。在过程中依然发生下游渠道擅自挪用融资资金,引起信用风险爆发产生坏账,为L集团带来损失的例子。L集团供应链融资项目中,连带还款责任的承担,以及信用评价信息收集真实性不能保证的缺陷也为信用风险爆发、坏账的出现埋下伏笔。信用风险管理活动是企业的一项重要管理活动,供应链融资中的核心企业要想取得竞争的优势,必须站在供应链的高度去研究信用管理,将供应链管理的研究成果用于信用风险管理中。所以在供应链融资中,核心企业对供应链融资成员的信用如何进行管理、对供应链融资带来的风险如何进行防范就变成亟待解决的问题,这也是供应链融资是否能顺利开展的关键,本文的写作目的也在讨论此问题。通过L集团的供应链融资项目的介绍和分析,发现供应链融资为作为核心企业的L集团带来的机遇和挑战,评价L集团现有供应链融资管理的优点和缺点。对如何应对供应链融资带来的新的信用管理挑战提出相应的解决方案,为广大供应链中的核心企业完善信用管理提供帮助。
【关键词】：供应链融资 信用管理 机遇 挑战
【学位授予单位】：财政部财政科学研究所
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F275;F832.4
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-11
• 1 绪论11-17
• 1.1 选题背景及意义11-12
• 1.1.1 选题背景11
• 1.1.2 选题意义11-12
• 1.2 国内外研究现状12-14
• 1.3 研究内容14
• 1.4 研究方法14-17
• 2 关于供应链融资中核心企业信用管理的基本理论17-25
• 2.1 关于供应链融资以及核心企业的基本概念17-20
• 2.1.1 供应链融资概念17
• 2.1.2 核心企业概念17-18
• 2.1.3 供应链融资与传统融资方式特点对比18-20
• 2.2 关于企业信用风险管理的基本理论20-25
• 2.2.1 企业信用产生的动机20-21
• 2.2.2 企业信用风险管理的主要内容21-22
• 2.2.3 企业信用风险的特点22-23
• 2.2.4 信用风险管理与供应链融资的联系23-25
• 3 L集团供应链融资案例分析25-39
• 3.1 案例背景(L集团及及其信用部门介绍)25-26
• 3.1.1 L集团(核心企业)概况25
• 3.1.2 L集团信用管理部门介绍25-26
• 3.2 L公司供应链融资项目介绍26-34
• 3.2.1 L公司供应链融资项目产生背景26-28
• 3.2.2 L公司供应链信用融资体系介绍28-30
• 3.2.3 L公司分销商融资项目现行方案介绍及分析30-33
• 3.2.4 L公司经销商融资项目现行方案介绍及分析33
• 3.2.5 L集团供应链媂资项目中关于授信额度的管理措施33-34
• 3.3 L集团供应链融资项目实施效果分析34-39
• 3.3.1 L集团信用风险转移效果分析34-35
• 3.3.2 L集团下游企业参与融资数量分析35-36
• 3.3.3 L集团供应链融资项目实施的过程问题36-39
• 4 案例总结39-43
• 4.1 供应链融资项目为L集团信用风险管理带来的机遇与挑战39-40
• 4.1.1 供应链融资项目为L集团信用风险管理带来的机遇39
• 4.1.2 供应链融资项目为L集团信用风险管理带来的挑战39-40
• 4.2 L集团供应链融资项目信用风险管理的优缺点40-43
• 4.2.1 L集团供应链融资项目信用风险管理的优点40-42
• 4.2.2 L集团供应链融资项目信用风险管理的缺点42-43
• 5 案例启示-如何应对供应链融资中核心企业面临的信用风险管理问题43-47
• 5.1 建立完善的供应链融资信息收集体系44-45
• 5.1.1 加入企业忠诚度评估数据,确保融资资金去向44
• 5.1.2 通过激励措施,确保数据收集连续及时性44
• 5.1.3 增加实地考察,确保数据真实性44-45
• 5.1.4 建立自有物流系统,实时掌握存货数据45
• 5.2 建立融资企业授信额度剩余管理体制45
• 5.2.1 每周期授信额度适时作出调整45
• 5.2.2 对未使用授信收取一定占用费45
• 5.3 建立多模式供应链融资项目45-47
• 5.3.1 针对不同企业融资需要建立相应融资项目45-46
• 5.3.2 与不同金融机构建立融资项目分散风险46-47
• 参考文献47-49
• 致谢49

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 谭敏;;商业银行贸易融资业务的新发展——供应链融资[J];经济研究导刊;2008年09期

2 黄静;赵庆祯;;基于朴素贝叶斯的供应链金融信用风险预测分析[J];物流科技;2009年08期

3 邹小們 ,唐元琦;物流金融浅析[J];浙江金融;2004年05期

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本文编号：307175