基于GARCH族模型的国内外煤炭价格波动特征实证研究

发布时间：2018-01-12 04:14

  本文关键词：基于GARCH族模型的国内外煤炭价格波动特征实证研究　出处：《中国矿业》2014年05期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：本文利用GARCH族模型对秦皇岛港大同优混(Q5800K)和澳大利亚BJ动力煤现货价收益率波动特征进行实证研究。研究结果表明:上述两种国内外煤炭价格都存在集聚效应、杠杆效应和溢出效应。同时表明,国内外煤炭价格收益率均具有长期记忆性并且国内煤炭价格衰减趋势比国外煤炭价格快,国外煤炭价格对市场信息冲击的效果明显小于国内煤炭市场以及国内外两种煤炭市场具有相互影响的双向传导功能。
[Abstract]:In this paper, the GARCH family model is used to study the Q5800K of Datong you mixture in Qinhuangdao Port. The results show that the two domestic and foreign coal prices have agglomeration effect. At the same time, the domestic and foreign coal price returns have long-term memory and the domestic coal price decline trend is faster than the foreign coal price. The effect of foreign coal price on the impact of market information is obviously less than that of domestic coal market and domestic and foreign two kinds of coal market.
【作者单位】： 神华科学技术研究院发展战略研究所;华东师范大学商学院经济系;
【基金】：世界煤炭协会(WCA)和神华集团国际合作研究项目——2013年科技创新项目之重大宏观战略研究课题“未来世界煤炭工业发展趋势研究”资助(编号:YJY-1)
【分类号】：F224;F426.21
【正文快照】： 目前已有很多国内外学者对煤炭价格问题进行了相关研究。文献研究主要集中在煤炭价格的形成机制和历史进程、煤炭价格的影响因素、煤炭价格预测、煤炭价格和原油价格之间的关系以及煤炭价格与煤炭下游需求行业之间的关系等方面。在煤炭价格的形成机制和历史进程方面,Matthies(

【参考文献】

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【共引文献】

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