我国煤炭价格波动研究——基于GARCH模型的实证分析

发布时间：2018-06-16 23:19

  本文选题：煤炭综合价格指数 + 价格波动　； 参考：《价格理论与实践》2014年03期

【摘要】：本文通过建立基于正态分布的GARCH模型,选取煤炭综合价格来探究我国煤炭价格的波动情况和波动特征。实证结果显示:第一,中国煤炭综合价格的波动具有很强的GARCH效应;第二,模型的ARCH项系数和GARCH项系数之和为0.988,表明冲击的衰减很慢,具有长记忆的特征;第三,波动具有明显的杠杆效应,负冲击产生的波动是正冲击的30倍;第四,波动不具有GARCH-M效应。
[Abstract]:In this paper, the GARCH model based on normal distribution is established to study the fluctuation and characteristics of coal price in China by selecting the comprehensive price of coal. The empirical results show that: first, the fluctuation of coal price in China has a strong GARCH effect; second, the sum of the arch and GARCH coefficients of the model is 0.988, which indicates that the impact attenuation is very slow and has the characteristics of long memory. The fluctuation has obvious leverage effect, the fluctuation produced by negative shock is 30 times of that of positive shock, and the fourth, the fluctuation does not have GARCH-M effect.
【作者单位】： 中国矿业大学(南湖校区)管理学院;
【基金】：江苏省社会科学基金项目(12GLC009) 江苏高校国际问题研究中心立项项目《江苏高校国际能源政策研究中心》(2013KPYT02) 教育部人文社科基金青年项目(10YJC630150) 中国煤炭工业协会科学技术研究指导性计划项目(MTJKJ2010-239) 2013年第二批江苏省博士后科研资助计划(1302079B)资助
【分类号】：F224;F426.21

【参考文献】

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【共引文献】

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相关博士学位论文 前1条

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【二级参考文献】

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10 祝建梅;聂锐;杨彤;刘s，

本文编号：2028464