混合所有制改革背景下中国巨石的公司治理研究

发布时间：2017-09-11 16:20

  本文关键词：混合所有制改革背景下中国巨石的公司治理研究

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【摘要】：作为国企改革的核心内容,我国国有企业在公司治理方面长期存在着一些问题和瓶颈,制约了国有企业改革和发展的进程。究其原因,在于上层建筑对于国企改革的理论依据和实践方向尚存在一定的争议和束缚。2014年,党的十八届三中全会提出重点发展混合所有制经济,并将其作为国有企业改革的重要方向。这一政策的提出为国有企业实施和完善公司治理开辟了新的理论研究方向及改革实践空间。正是在这一背景下,本文对以央企控股上市公司中国巨石股份有限公司(以下简称“中国巨石”)为对象,对国有企业公司治理的机制安排和实施规则进行研究,提出具有较强可行性的公司治理改善方案建议。 本文首先对公司治理理论、委托—代理理论、现代产权理论以及混合所有制、公司治理评价等基础理论和国内外关于公司治理的相关研究成果进行梳理,总结提炼出相应的理论框架作为比较分析和案例论证的理论支持。其次,本文从产生条件、主要特点、效果评价三个方面对目前世界上主流的美国和德国的公司治理模式进行比较研究,评估不同治理模式的经验对我国国有企业的借鉴作用。同时,对美国、法国、新加坡等国家混合所有制企业的公司治理的特点进行了梳理,从而更有针对性的为本文论点提供借鉴。再次,本文对目前我国国有企业的公司治理和混合所有制改革的发展现状和存在问题进行了研究,对两者的内在区别和联系进行了分析。在此基础上,提出了在混合所有制改革背景下完善国有企业公司治理的框架方案,并以国有控股上市公司中国巨石股份有限公司为案例分析对象,对其在股权结构,董、监事会制度和经理人制度等三个层面的公司治理安排进行分析研究和效果评价。 最后,本文提出混合所有制改革背景下国有企业完善公司治理的相应原则和措施建议,包括：一、构建多元、均衡的股权结构,利用股东均衡实现科学决策,利用所有权到位实现对代理人的有效监督,避免内部人控制；二、建立以外部董事为主导的董事会制度,从组织架构、运作机制、外部资源、法律环境等方面强化董事会在公司治理结构中的核心地位；三、建立兼顾不同相关方利益的监事会制度,强化监事会的内部监督作用；四、通过管理层持股和激励约束政策,减小委托人和代理人的利益矛盾,实现剩余索取权和剩余控制权的统一,同时建立以声誉机制为核心的国际化职业经理人选聘体系,通过市场竞争实现优胜劣汰；五、在市场机制、监管制度、参与者素质等方面完善以证券市场为核心的外部市场环境,培育成熟、合格的机构投资者、债权人及其他利益相关方,为国有企业提升公司治理水平提供强大的外部支持。 本文的创新点包括：一、在新的政策背景下,突破国有资本保留绝对控股权的桎梏,提出以多元、均衡的股权结构为基础的符合现代企业制度的公司治理改善方案；二、本文提出的公司治理改善方案,是在对已有的典型成功案例进行深入研究的基础上通过客观评价和归纳得出的,符合国家宏观战略的方向,且拥有较强的可行性和可操作性。
【关键词】：公司治理 混合所有制 国有企业改革 股权结构
【学位授予单位】：北京交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F426.721;F271
【目录】：

• 致谢5-6
• 摘要6-8
• ABSTRACT8-10
• 目录10-13
• 图目录13
• 表目录13-14
• 1 绪论14-20
• 1.1 研究的背景和目的14-16
• 1.2 研究意义16-17
• 1.3 研究内容17-18
• 1.4 研究方法18-19
• 1.5 论文的创新点19-20
• 2 理论基础及文献综述20-30
• 2.1 理论基础20-28
• 2.1.1 公司治理的内涵20-21
• 2.1.2 委托-代理理论21-25
• 2.1.3 不完全契约理论25-26
• 2.1.4 西方产权理论26
• 2.1.5 关于混合所有制的理论论述26-27
• 2.1.6 关于公司治理评价的相关研究27-28
• 2.2 文献综述28-30
• 2.2.1 国外研究文献综述28-29
• 2.2.2 国内研究文献综述29-30
• 3 我国国有企业公司治理和混合所有制的现状分析30-41
• 3.1 我国国有企业公司治理的现状30-33
• 3.1.1 我国国有企业公司治理的总体状况30-31
• 3.1.2 基于CCGINK的国有控股上市公司治理指标评价31-33
• 3.2 我国国有企业公司治理存在的问题及分析33-36
• 3.2.1 国有股权比例过高33-34
• 3.2.2 所有者失位34
• 3.2.3 权责不清的董事会和经理层34-35
• 3.2.4 流于形式的独立董事和监事会制度35-36
• 3.2.5 缺乏有效的激励和约束机制36
• 3.3 我国混合所有制改革的发展现状36-39
• 3.3.1 我国混合所有制经济的发展历程36-37
• 3.3.2 我国混合所有制改革的发展现状37-39
• 3.3.3 我国混合所有制改革目前存在的问题39
• 3.4 国有企业公司治理与混合所有制改革的区别和联系39-41
• 3.4.1 二者的区别39-40
• 3.4.2 二者的联系40-41
• 4 外国公司治理模式比较分析41-55
• 4.1 公司治理模式的划分41-42
• 4.2 美国公司治理模式研究42-49
• 4.2.1 美国公司治理模式的产生条件42-44
• 4.2.2 美国公司治理模式的主要特点44-48
• 4.2.3 对美国公司治理模式的评价48-49
• 4.3 德国公司治理模式研究49-54
• 4.3.1 德国公司治理模式的产生条件49-50
• 4.3.2 德国公司治理模式的主要特点50-53
• 4.3.3 对德国公司治理模式的评价53-54
• 4.4 国外混合所有制企业的公司治理研究54-55
• 5 混改背景下国有企业完善公司治理的框架方案55-59
• 5.1 公司治理机制的框架分析55-57
• 5.2 混改背景下国有企业公司治理发展趋势57
• 5.3 混改背景下国有企业完善公司治理的方案设计57-59
• 6 混改背景下的公司治理案例研究——中国巨石59-76
• 6.1 背景介绍59-60
• 6.1.1 中国巨石基本情况59
• 6.1.2 中国巨石开展混合所有制改革的背景59-60
• 6.2 混合所有制改革背景下中国巨石公司治理安排及效果分析60-76
• 6.2.1 股权结构层面60-68
• 6.2.2 董事会和监事会制度层面68-71
• 6.2.3 经理人制度层面71-76
• 7 混改背景下完善国有企业公司治理的建议76-83
• 7.1 混改背景下完善国有企业公司治理的总体原则76-77
• 7.2 完善国有企业公司内部治理机制的建议77-81
• 7.2.1 构建多元、均衡的股权结构77-79
• 7.2.2 建立以外部董事为主导的董事会制度79-80
• 7.2.3 建立兼顾各相关方利益的监事会制度80
• 7.2.4 建立健全管理层持股和经理人激励约束机制80-81
• 7.3 完善公司外部治理机制的建议81-83
• 7.3.1 完善以证券市场为核心的外部市场环境81-82
• 7.3.2 培养机构投资者、债权人及其他利益相关方参与公司治理82-83
• 8 结论与展望83-85
• 8.1 结论83-84
• 8.2 研究展望84-85
• 参考文献85-87
• 作者简历87-89
• 学位论文数据集89

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：831787